創新大生態時代，中國銀行業開始計算“知本ROI”_風聞

導語：在“五篇大文章”的戰略指引下，中國科技金融生態正經歷新一輪重構。浙商銀行十年耐心實踐與“善科陪伴計劃”，恰是這場國家行動的微觀映射。

01 金融範式創新

遊標卡尺能丈量廠房面積，卻無法為知識資產與“人才價值”定價。

當傳統銀行汲汲於“所見即所得”的思維慣性，如何“接得住”服務中國科技創新的時代命題？

一場發生於十年前的商業銀行突圍實踐，給出了破局解法。

浙商銀行（601916.SH）2016年創新性推出的全國首個“人才銀行”，以“人”而非“物”作為信用錨點，將4000餘名高層次人才的創新潛力轉化為超300億元的融資支持。

而今，這一金融品牌又進行了“新版本”迭代。

4月16日，“善科致遠·創見未來——金融支持科技企業發展大會”在杭州舉行。

在會上，浙商銀行發佈面向科技企業的全新綜合金融服務品牌——“善科陪伴計劃”。

浙商銀行黨委書記、董事長陸建強表示，這一計劃，對人員陪伴、場景陪伴、產品陪伴、生態陪伴等四個維度進行了升級。相比上一個版本，該計劃構建了更為全面的“陪伴支撐網絡”。

“我們將為每個科技企業配備專屬的金融顧問團隊，並聚焦研發轉化、引入創投、股權激勵、上市排隊等核心場景，迭代場景化解決方案；同時將聯合政府部門、投資機構、科研院所等構建科技金融服務生態，為科技企業提供可持續的成長動能。”浙商銀行副行長駱峯介紹。

這一場探索，始於十年前。

當時，海外人才大量歸國後，創業維艱。國內尚未建立健全完善的資本市場體系，而銀行則從傳統方法論出發，以資產抵押擔保等實體為主要風控手段。

浙商銀行工作人員走訪100多家企業後發現，這些人才所擁有的知識產權，並非是“所見即所得”形式的固定資產，而是需要“激活”的未來現金流。

於是，浙商銀行提出“以人定貸”的概念，並創立“人才銀行”這一金融服務品牌。

遵循這一設計理念的信用貸款產品，是以人才價值、政府對人才的認可度、人才企業的發展潛力作為主要評估依據，弱化營收、利潤和負債率等傳統財務因素，給予人才企業最高3000萬元的信用支持。

截至目前，浙商銀行“人才銀行”已服務高層次人才超4000户，其中國內外院士41位、國家級人才超700位、省部級人才超1400位；提供融資餘額超300億元。

十年磨一劍。如今，“人才銀行”再度迎來全新的特色化服務體系升級。

02 科技企業“成長夥伴”

在剛剛閉幕的廣交會上，浙江孚寶智能科技有限公司（簡稱“孚寶智能”）的工作人員每天接待幾百個來自不同國家的客户，當場就能拿下訂單。

“聚焦解決痛點、做好產品，就不用擔心市場。全世界對中國產品都有需求。”孚寶智能創始人、董事長賈國強如此感慨。

孚寶智能聚焦醫療、康養領域人工智能機器人細分市場，增速年均達300%。

多年創業過程中，賈國強及團隊遇到了輕資產科技型企業普遍面臨的融資難題。

2023年，孚寶的康養陪伴機器人訂單量暴漲，但備貨生產遇到困境。“等米下鍋”分外焦慮之時，浙商銀行杭州臨平支行主動為孚寶智能提供1000萬元流動資金貸款，並開通善融資產池，解決其生產所需的資金之急。

按照臨平支行副行長陳偉源的説法，此舉首先基於一個樸素的底層邏輯——這家企業所提供產品與服務的根本宗旨，是否“向善”。養老關乎國計民生，孚寶智能多年來傾全力投入。

正如陸建強在2024年業績説明會上提到，“只有堅持善本利他，才能贏得資本利得。”

服務好初創期企業，陸建強要求銀行工作人員“下沉到基層，把‘一線炮火聲’帶回去”。

客户經理會基於實控人經營團隊和技術成果，快速為其判斷風險與價值。對此，浙商銀行有一整套完善的線上貸款申請路徑和審批模型與之配套。

在“善科陪伴計劃”之下，陳偉源與臨平支行將有機會與孚寶智能，沿着專利權、商標權等知識產權質押路徑，共同解決初創期企業的“成長煩惱”。

知識產權的金融產品化路徑，已看到了清晰的圖景。

中國首單以數字人民幣形式投放的知識產權證券化產品，落在了寧波。

和利時卡優倍科技有限公司（簡稱“和利時卡優倍”），是該產品入池企業之一。

該公司為客户提供平台級底層技術及工業數智化整體解決方案，2024年營業收入突破2.5億元，從成長期進入“規模化複製”階段。

因此在創業初期，和利時卡優倍就要求股東強投入，並使用銀行資金與之配套——這是一個共建過程。

浙商銀行寧波分行自貿區支行，為和利時卡優倍提供的是一整套綜合服務，並根據其所處不同週期，匹配不同的產品體系。

和利時卡優倍CEO周東紅曾擔任工信部、北京市、寧波市等多個重大創新專項的負責人。2024年，浙商銀行通過“人才銀行”產品與企業開啓合作，為企業授信2500萬元，並以該信用授信“託底”，主要用於知識產權證券化業務投放。

在其後不斷接觸中，浙商銀行發現，和利時卡優倍承接項目時，客户有開立保函和銀行承兑匯票的訴求。在“善科陪伴”的特色化服務體系中，這也是浙商銀行幫助企業“穩鏈固鏈”可提供的服務之一。

為科技型企業提供金融服務，可以説是“千企千面”，必須對症下“藥”。

半導體行業是國之重器，無須贅言。不過，業內人士調研發現，國內半導體行業目前仍呈現雜、小、散的態勢，需要持續資金支持投入耐心“陪跑”。

寧波陽明工業研究院（簡稱“陽明工研院”）院長崔鋆坦言，科技型企業只有發展到一定規模，才會吸引更多資本力量加入。

陽明工研院，是江豐電子（300666.SZ）創始人姚力軍創辦的創新型研發機構。

在江豐電子這一鏈主企業的支持下，陽明工研院圍繞半導體裝備及關鍵零部件、新材料及高端應用材料等科技前沿領域，延鏈、補鏈、強鏈，以推動上下游協同發展。

至今，陽明工研院孵化的企業中，已有17個項目實現“規上”（規模以上企業），去年產值超過20億元，預計將產生4到5家上市公司。

江豐電子已在資本市場擁有多元化融資渠道，但其產業鏈上的成員企業，處於早期發展階段，對資金仍有巨大需求。

此時，浙商銀行對江豐電子成員企業的服務重心，放在了幫助產業鏈做大做強，以及滿足企業具體需求場景上。

2022年7月，浙商銀行寧波分行為姚力軍、同時也是浙江景昇薄膜科技有限公司（陽明工研院成員企業之一，簡稱“景昇薄膜”）的法人代表，提供人才銀行信用授信3000萬元。該筆款項可用於景昇薄膜的生產建設與日常運營。

其流程從審批到投放效率之高，給姚力軍和崔鋆留下了深刻的第一印象。

在此基礎上，寧波分行陸續為陽明工研院孵化的產業鏈公司提供信貸服務，批覆最高綜合授信達6億元。

在業務溝通中，崔鋆發現，浙商銀行科技金融服務團隊對高端精密電子元器件市場研判相當通透，交流十分契合。

浙商銀行所聚焦的，是個性化場景。比如，產業鏈成員企業在發展初期，需要千萬級別資金量以支持廠房與產線建設；在後續融資、完善治理結構時，又需要實施員工股權激勵。江豐電子作為上市公司，也有大股東回購、增持和併購等訴求。

對於這些場景，浙商銀行的“善科陪伴計劃”，如今都有成體系、成階段化的一一對應的產品為之提供服務。

03 創新大生態時代

“杭州六小龍”，為何誕生在杭州？

在陸建強看來，杭州所提供的“創新生態”起到了關鍵作用。創新生態是城市高質量發展的主維度，也是中國經濟發展的新引擎，需要金融與科技深度融合。

金融通過將資源配置到科技企業，能夠有效放大整個城市的創新能力，是創新生態的“活水”要素。

陸建強認為，金融要回歸服務初心，就要實現從單點向綜合服務轉變，從被動響應向主動賦能轉變，從短期逐利向長期陪伴轉變。

浙商銀行十年來的實踐表明，金融不僅是資金的搬運工，更能夠做好創新生態的構建者。

從“善本金融”的理論創新到“四鏈融合”的生態落地，其核心在於以長期主義陪伴企業成長，將社會價值嵌入商業邏輯。

從“人才銀行”到“善科陪伴計劃”，其本質是以金融之力重構生產要素的聯結方式。

在“五篇大文章”的戰略指引下，中國科技金融生態正經歷新一輪重構。浙商銀行十年“耐心資本”實踐與“善科陪伴計劃”，恰是這場國家行動的微觀映射。

浙商銀行秉承的“善本金融”，與科技金融、普惠金融、綠色金融、養老金融、數字金融引領的金融保障、金融發展的社會價值契合。

在科技與金融雙向奔赴的浪潮中，這樣的探索或許正是中國式現代化的一把密鑰。

在杭州這片數字沃土上，浙商銀行正試圖向金融理想形態演化——它不再是被動的服務提供者，而是進化成創新生態的“光合作用者”，將制度陽光、數據雨露、人才養分，轉化為新質生產力的蓬勃生長。