川普2.0關税戰：讓人眩暈的歷史加速器（下）_風聞

題記：

川普2.0上任以來不到100天發生很多事情。列寧似乎説過：“有時幾十年什麼都沒發生，有時幾周發生幾十年的事”。川普2.0給世界帶來的衝擊真是這句話的完美註腳。儘管筆者在小店之前更新的《簡述川普槍擊未遂可能帶來的影響》一文對川普2.0會有折騰並不意外，但是川普2.0關税戰的展開方式依然讓筆者驚奇。世界在偶然間彷彿因為政治強人個人表演而飛騰起來，歷史加速在衝撞一切。這是令人眩暈的時刻，值得更新一下上個小菜。這是下篇。其他相關文章可以在公眾號”桃花源裏可犁田“觀看（微信公眾號：Z396858246）。

四、中國在應對川普2.0關税戰上的基本面如何？

在地球村裏，北京可能是目前世界上最全面的建立對美抵抗力的大國之一，大概只有俄國可以就此和北京“交流下心得”。

北京並非驟然面對川普2.0的關税戰。相反這些年來北京持續面對美國的戰略壓力，無論是在經濟、政治、科技還是在軍事或者地緣政治上。比較典型的從TPP的謀劃到“亞太再平衡戰略”，從制裁中興、華為到“小院高牆”，從烏克蘭危機和台海危機到關税戰1.0，從印太戰略到南海危機，北京在面對今天的川普2.0的關税戰之前，也算是“久病成良醫”。

站在2025年的當下中國，北京面對這場預計之中的川普2.0關税戰怎麼看待，我們可以“廟算”一下。

(1)中國經濟的韌性

中國經濟到底有多大力量，我們很多時候往往認識並不深刻，直到我們被川普逼上“關税戰拳擊場”。

實際上對比美國經濟的基本面，我們以超大規模工業製造為核心的實體經濟已經成為了人類有史以來最偉大的工業文明，從而具有多個維度的系統性優勢。

首先，我們具備超大規模市場的“雙循環”潛力和能力。中國的社會消費品零售總額突破45-47萬億元人民幣（2023年-2024年數據），且年均增速保持5%以上。國內消費迭代和新商業的發展也非常迅速，開始具備對外輻射和創立品牌的基本市場基數、技術積累和人力資源準備。

而中國對外貿易的依存度已經從2006年的峯值64%，下降到了2024年的32.5%。中國社會已經形成了全球最大中等收入羣體（4億人）和新經濟消費羣體（2.8億人）。同期美國的社會消費品零售總額大概只有中國的一半，約22.48萬億人民幣。換言之，中國的國內市場是全球最大的單一實物消費品市場，我們的市場規模是美國的2倍左右。

中國還是全球140多個國家的最大貿易伙伴。中國對除美國、歐盟外的大部分國家都是逆差國。很多人不知道對於西方世界之外的全球廣闊“南方世界”，我們其實也是他們日常生活和貿易裏給予他們市場、資本和技術的“西方（列強）國家”。如果所謂的“甲方論”是成立的，我們對世界來説也是一個“大甲方”。

其次，我們擁有全球工業門類最齊全且技術迭代最迅速的超大製造業規模。中國是全球唯一擁有聯合國產業分類中全部工業門類的國家。聯合國產業分類所列41個工業大類、207箇中類和666個小類中國全部齊備，其中500種主要工業品中40%以上產量居全球第一，比如鋼鐵（全球佔比53%）、水泥（全球佔比55%）。在一些核心戰略材料和新經濟產業角度來説我們也處於壟斷地位，比如稀土分離技術控制全球90%產能，光伏多晶硅產量佔世界80%，動力電池裝機量連續7年全球第一（市佔率63.7%）。 

我們2023年工業增加值突破40萬億元，佔全球比重升至30%，連續13年保持世界第一製造大國地位。

如果參考俄羅斯在俄烏戰爭中基於資源稟賦形成的在貨幣和金融上的強大能力，中國製造在全球製成品、中間產品和關鍵原料上形成的覆蓋全產業鏈、深度嵌入全球分工的超級體系將擁有更大的權力。

其三，我們擁有世界上最具有彈性和產業聚落規模的供應鏈生態體系，技術創新應用的響應速度和綜合製造成本處於世界一流水平。我們的供應鏈網絡縱深覆蓋長三角、珠三角、京津冀等30個產值超萬億的3小時產業配套圈，285個國家級產業基地覆蓋中國大陸90%的縣域特色經濟（如曹縣漢服佔全國電商銷量的40%，丹陽眼鏡架產量佔全球1/3）。作為對應的制度保障，工信部建立“鏈長制”，25位省部級領導直接對接10大重點產業鏈，協調解決芯片、工業軟件等“卡脖子”問題。

基於上述供應鏈的集羣優勢，我們的供應鏈的技術協同和成本效益非常明顯。比如在蘇州工業園區內300家汽車零部件企業共享雲端調度系統，模具換型時間從8小時縮短至45分鐘；而在東莞電子產業園通過機器人實現跨廠區物料無人轉運，物流成本下降37%。

基於"硬件規模+軟件生態+場景滲透"的“三元一體”，我們的供應鏈在面對極端壓力下的韌性和敏捷響應機制是世界上任何其他工業體都無法做到。比如美的集團武漢工廠通過5G+機器人柔性產線，實現空調型號切換時間從3天縮短至15分鐘；而在2020年疫情背景下，中國製造的口罩產能從2000萬隻/每天提升至10億隻/每天僅用時30天。

更為典型的是封控期間通過調度系統和海陸切換聯動上海維持了洋山港70%吞吐量不受影響，而美國西海岸的洛杉磯港和長灘港（佔美國進口量的40%）則出現歷史性擁堵，平均等待靠泊時間長達20-30天（正常情況為1-3天）。

這種系統性優勢使中國在全球產業鏈重構中保持"磁石效應"——全球供應鏈25強企業中14家將中國列為首要採購地，而根據麥肯錫測算若將產能遷出中國，全球電子產業成本將上升35%-45%。即便面臨地緣政治壓力，2024年新設立外商投資企業數量相比2023年同比增長9.9%至59,080家，表明了國際資本對中國供應鏈的長期信心。

其四，我們進行了人類有歷史以來持續時間最長，平均投入最大，技術水平最先進和正在進行的巨量長期資本投入，進而形成了強大的固定資產壁壘。新中國建立以來，我們在長期資本投資上應該説持續進行了70年，並且近40年來規模極為巨大。

我們建設成了規模與密度極大的物流網絡系統。中國高速公路里程18萬公里（世界第一），高鐵網絡4.2萬公里（佔全球70%），全球前10大港口中國佔7席，截止2023年中國民用機場數目已經突破260個，其中長三角、珠三角和京津冀地區，機場間距小於150公里。

全中國的主要區域已經被這個網絡組建成了一個“6小時產業圈和6小時統一市場”：6小時內點對點，大陸人和物資可以自由移動到“胡煥庸線”以南任意主要城市。

我們建設成了人類歷史上最先進，具有韌性和發電規模最大的能源系統。中國電網總裝機容量突破29.2億千瓦（2023年），相當於美國（13億千瓦）的2.25倍，年發電量達9.2萬億千瓦時（佔全球32%）。煤電佔比降至43.9%，非化石能源裝機佔比首超50%。

我們建成了39條特高壓線路，最遠輸電距離達3293公里，總輸送容量4.5億千瓦，中國特高壓線路總長度超4.8萬公里（可繞地球1.2圈），是世界最大的、技術水平最高的智慧電力輸送網絡。

強大的固定資產能力可以使得中國的物流效率和邊際成本在內部市場實現持續優化，同時在能源的穩定、清潔和低成本角度不斷給予中國製造遠超世界其他地方的穩定預期。

實際上，隨着中國在超高壓電網和新能源領域的不斷投入，中國未來的度電成本有望下降到1毛錢以下，形成全球製造業能源供給窪地。

以上這一切形成的資產優勢對於任何試圖進行工業化競爭的替代者來説都提出了更高的資本投入要求：他們要幾倍、十幾倍的長期投入才能壓縮時間形成對等的固定資產能力，或者他們永遠不能做到。

其五，我們的科研體系和科學技術能力不斷在為工業製造賦能，並有力的不斷升級我們的經濟系統，從而對包括西方國家在內的製造業形成了邊際壓制（第三世界就更不用説了）。任何試圖與我們基於“技術力”拉開代差來尋求對中國製造的替代也只在理論上存在微渺的可能。

實際上中國製造在工業機器人和智能技術應用領域已形成全球領先的集成優勢，這極大的提高了生產端效率，也重構了供應鏈響應機制。2023年中國工業機器人安裝量達28.7萬台（佔全球55%），連續9年居世界首位。製造業機器人密度提升至392台/萬名工人（汽車行業達1500台），超越美國（285台）和德國（371台）。

基於工業互聯網平台集羣與數字孿生技術，中國已建成2100個數字化車間/智能工廠。比如三一重工"黑燈工廠"將產能提升123%、寧德時代通過AI檢測將電池缺陷率降至十億分之一、瀋陽機牀廠通過設備數字孿生體虛實映射將設備故障排除時間縮短70%、華為基於5G+數字孿生實現產線動態重構響應速度提升300%等。

在人力資源角度，中國在崗的工程師總數約6500萬人，中國工程師總量是美國的36倍；全口徑中國科研從業人員約680萬人，同一統計口徑下中國科研人員總量超美國41.7%；年度專利申請數量上中國498萬件，中國專利申請總量超美國64.3%。

儘管中國研發經費投入強度為GDP的2.64%（約5800億美元），美國為3.45%（約7200億美元），並且美國在高端科研人員和美國高校專利轉化率上依然大大領先中國，但是中國在人工智能（中國AI專利佔全球40.1%）、“軟硬結合的智能製造”等涉及工業製造未來發展的戰略領域，中國的"工程師和科學家紅利"依然為中國工業的未來提供了堅實的保障。

工業自動製造與AI的結合是西方國家唯一認為可以形成對中國製造競爭優勢的維度，甚至也是美國要再工業化唯一可以採取的形式（要紅脖子再進工廠打螺絲和重複建設低端製造業在美國是永遠沒有成功可能），但是實際上在上述領域中國與他們處於同一梯隊。更為重要的是隻有中國可以掌握巨量的工業製造和應用市場兩端循環的最大數據量，這是美國無法同等取得的“工業數據霸權”。

其六、中國強大且獨立自主的國防能力是中國製造的有效需求，並會為塑造有利於中國經濟發展的地緣戰略環境提供了安全保障和槓桿。

基於工信部的數據，中國國防科技工業對民用領域技術溢出貢獻率約15%。中國的軍事能力（軍費規模）本身就是中國經濟有效的內部需求和工業技術能力升級的重要來源。最為典型的就是北斗衞星導航系統支撐智能交通、物流和農業自動化等為社會經濟帶來了極大的增益，2023年北斗產業規模就超過5000億元。而國產渦扇-15發動機的研發就係統性的推動了高温合金、精密加工技術的突破。

此外，中國軍事力量通過維護與中國國家利益相關的重點區域的地緣政治穩定保障了中國經濟的能源安全、信息安全與貿易通道安全（如亞丁灣護航、中歐班列陸路保護、網絡安全等）、同時也使得中國具有獨立主權能力來進行外交和執行自主的財政和貨幣政策，不會如日本一樣被強制收割。

中國也可以基於軍事能力向世界提供公共服務來“獲取利益”或者進行威懾來“管理預期”，使得中國政府可以依靠解放軍創造“交易的槓桿”。比如中國在南海進行填島作業有力的強化了北京與東盟的談判，並支持了中國在南海的油氣開發。

中國國防能力與工業化製造已形成“安全保障-創新激勵-經濟增長”的正向循環，這一模式既通過軍轉民的技術突破推動產業升級，又基於塑造地緣環境確保北京始終處於全球供應鏈和貿易環流的中心地位，畢竟暴力也是一個議價維度。

在經濟上更有趣的是作為基本立足國內生產的世界第一大工業製造國，我們填充與美國軍事資產的存量差異本身基本不構成對我們的財政負擔，而作為全球第一貿易大國，這些軍事資產的外部性本身就會帶來收益——軍艦的航跡就是貿易的路線和新的市場。

只要中國還是以製造業為核心和以消費與貿易為驅動的經濟體——在“雙循環”為基本經濟面的背景下，中國恰當規模的軍費投資就是賺錢的。

考慮到國內經濟問題和地緣形式的變化趨勢，近年來筆者是主張較大規模增加軍費支出的，在經濟上這本身對我們是屬於消費刺激的正反饋，在國際關係的博弈角度強制美國在財政擴張增量不利和美軍存量資產老化加劇的情形下與北京進行軍備和安全競賽是對我們有利的，尤其是我們選擇在台海和南海進行地緣競爭的情況下。

如果我們堅定的在軍事能力建設上加大長期投資的規模，中國有望再用20年左右成為世界第一軍事強權從而建立在全球安全議題上更大的話語權，並有條件進行“基於提供安全保障的交易”——特別是在東南亞和中亞，進而輻射到歐洲。

所謂全球南方“經濟靠中國，安全靠美國”的格局將被打破，這將極大的服務於中國經濟(含金融）的長期利益。

華盛頓可為之，吾亦可為之！

其七，中國人的歷史文化傳統、左翼革命精神和中國政治體制給予了中國保持以製造業為核心的國家能力強大且穿越週期的哲學智慧和意識形態保障。

這個“文化與制度的意識形態基礎設施”是世界上很難找到對等的競爭者的，而這往往是更底層和更關鍵的戰略性優勢，靜水深流。

實際上中國人作為一個農耕民族傳承五千年，文化上實現了“統一與多元”的辯證統一，具備各種生態位上需要的心理認知、經驗傳承和文化基因。這是中國人的特殊文化優勢，中國人的政治智慧和哲學傳統是“生活”的，是一個“開放系統”，並且基於教育、歷史崇拜和儒釋道的包容性哲學傳統代代相傳——這使得我們在應對任何人類歷史所經歷過的變化和事件中，都能在我們的文化歷史裏找到基於哲學能力進行過“再編輯”的“經驗”、“傳統”和“心態”去適應變化，做出響應。

“天行健，君子以自強不息”。中國文化就好比人類的免疫系統，在出生開始就具備全部適應性免疫所需的完全要素，只需要在面對任何新衝擊的時候去調用中國文化和歷史經驗裏適應性要素去響應、折衝和反饋，並將新的要素包容進來形成新的“學習記憶”去納入中國文化的“實踐傳承”裏來——所謂，“周雖舊邦，其命維新”！

舉例來説盡管中國人傳統上不是以商業民族著稱，但是從中國豐富多元的歷史實踐裏發生和存在的各種文化要素最終都在服務於今日中國的工業化進程。比如基於“精耕細作傳統培育的系統化思維”、“勤奮質樸的意識”、“重視現實和當世的現實主義”、“重視教育和人口繁衍”、“基於應對大江大河而形成的集體主義傳統”與“基於大一統的行政系統化組織和治理思維”等等都是中華歷史傳統對於中國邁向工業化的文化結構性影響。

哪怕一些現在重要的文化要素不是當時的主流而只是彼時中國人文化實踐的邊緣要素，現在也日益發生新的積極意義，比如“沿海地區與山西地區的經商傳統”“閩浙地區的海洋文化”等等。

而對比印度文化、阿拉伯文化、伊朗文化和俄羅斯文化等等在應對現代性問題的一些困境上，中華文化顯示出了強烈的比較優勢。

總結來説，我們是一個基於歷史崇拜的、世俗的、開放性的、具有深刻哲學傳統的文明型國家，這也使得中國人成為在應對19世紀以來對現代性衝擊回應最好的前現代國家，進而進化到目前人類歷史上最大的工商社會。

而中國更為獨特的是我們經歷過徹底的革命化的歷史進程，做了深刻和全面的文化整理和再造。馬克思主義的哲學思想和情懷與中國文化的有機結合、土地革命形成的人力資源解放、基於五年計劃進行有效組織的國有經濟體制和黨政一體的行政組織結構是更深刻的中國經濟發展的底層要素。

而基於上述全部要素而綜合形成的新型舉國體制（將“有效市場”與“有為政府”結合）構成了我們應對當前川普2.0關税戰的系統性制度與文化回應。

(2)中國為應對川普2.0關税戰做了哪些政策準備？

在策略角度中國多年來為應對西方對北京經濟的系統性壓迫準備了很多調整，這些調整也將對應對川普2.0的關税戰起到很大作用。

1．中國已經推動以內需驅動與消費升級戰略為核心的經濟轉型。

主要措施如下：

①　進行供給側改革促進消費升級。比如發展高端製造業（如新能源汽車、光伏）、服務業（教育、醫療、文旅）和數字經濟，滿足多樣化需求。

②　完善社會保障體制，提高勞動報酬在GDP中的比重，推動共同富裕。比如通過“雙碳”目標推動綠色就業，擴大醫保、養老保險覆蓋範圍，降低居民儲蓄率（2023年居民儲蓄存款餘額超130萬億元，部分源於預防性儲蓄）。個税起徵點上調、鄉村振興戰略縮小城鄉收入差距（2023年城鄉居民收入比降至2.45:1）。

③　繼續推動“雙循環”戰略。比如以國內大循環為主體，通過RCEP等區域合作拓展國內市場，同時保持高水平對外開放（如海南自貿港、進博會），推行240小時免籤等。

2．推行產業轉型升級與科技自主創新，解決中國經濟的“卡脖子”問題。

主要措施如下：

①　加大研發投入，提高研發經費佔GDP比重（目前約2.5%，目標2025年達3%），重點支持數學、物理等基礎學科。

②　推動國家實驗室與重大專項，通過“科技創新2030—重大項目”等平台，聚焦量子計算、人工智能、高端芯片等前沿領域。

③　集中資源突破關鍵共性技術（如光刻機、航空發動機），發揮政府引導基金作用。

④　針對集成電路、工業軟件、精密儀器等短板領域，培育本土龍頭企業（如中芯國際、華為海思）。推動高校、科研院所與企業共建創新聯合體，加速技術轉化（如“揭榜掛帥”機制）。

⑤　支持“專精特新”企業攻克細分領域核心技術（如高端傳感器、數控機牀）。

3．佈局國際市場多元化。

主要措施如下：

①　“一帶一路"貿易替代。與東盟、非洲、拉美等地區貿易額同比增長18%，其中對俄貿易突破2500億美元。在墨西哥、越南等地建設"轉口貿易樞紐”，規避美國關税壁壘。

②　深化區域自貿協定。RCEP框架下關税減免覆蓋90%商品，推動建立中日韓半導體供應鏈聯盟，推動與歐盟的商務合作。2025年新增與海灣國家自貿協定談判，拓展能源合作新通道。

4．構建金融安全網與資本市場監管，維護國家金融穩定。

主要措施如下：

①　建立穩定股市的“國家隊”（中央匯金、社保基金等），放寬險資入市比例至45%，建立平準基金應對對股市的衝擊。

②　建立防控匯率與債務風險機制。啓動對地方債的債務平滑，確保不出現債務兑付的系統性風險。建立CIPS系統（人民幣跨境支付系統）覆蓋110個國家，數字貨幣試點擴大至40城。外儲中黃金佔比提升至5%，有效對沖美元波動風險。

5．推動供應鏈全球佈局，分散貿易風險。

主要措施如下：

①　建立供應鏈的衍生備份，比如在東南亞（越南、印尼）、非洲（埃塞俄比亞）、墨西哥建立工業園，形成“中國+1”產業備份。

②　高技術頭部企業直接海外投資或者進行併購。比如寧德時代在德國建電池廠、比亞迪在泰國佈局電動汽車產業鏈、吉利收購沃爾沃、寶騰，整合全球技術與市場資源。

6．建立貿易補助的政策工具箱。

主要措施如下：

①　設置"一行一策"精準幫扶政策。發改委建立重點企業白名單制度，對受衝擊嚴重的機械、紡織等行業實施增值税緩繳、出口退税提速50%等政策。

②　鼓勵地方政府設立外貿服務專班，提供關税法律諮詢和供應鏈重組支持。

③　鼓勵採用SHEIN、Temu等跨境電商平台重構快時尚和零售供應鏈，2025年跨境電商出口增長35%。

7．設立精準關税反制與戰略資源管控政策工具箱。

主要措施如下：

①　針對關税戰，中國採取"對等+升級"策略，根據美方施壓程度提升對等升級。同時針對美國農業、能源等政治敏感領域實施精準打擊，如限制大豆、禽類產品進口，直接影響共和黨"紅州"基本盤。

②　建立戰略資源出口管制與出口管制名單。比如對稀土、鎵、鍺等關鍵礦產實施出口限制，這些資源佔全球供應量的80%以上，形成非對稱反制優勢可以直接打擊美國半導體和軍工產業鏈。

經過幾年的持續努力，中國2024年最終消費支出對經濟增長貢獻率達44.5%，拉動GDP增長2.2個百分點，社會消費品零售總額達48.8萬億元（同比增長3.5%）。通過《推動大規模設備更新和消品以舊換新行動方案》等政策，推動新能源汽車銷量佔全球市場60%，智能家居、綠色消費等新興領域年均增速超15%。

中國創新消費場景，數字經濟規模佔GDP比重突破40%，2024年網上零售額15.5萬億元（連續12年全球第一），數字技術帶動消費場景創新，如直播電商、即時配送用户規模分別突破9億和5億。預計到2025年數字經濟對GDP增長貢獻率有望突破70%。

2025年一季度數據顯示，內需貢獻率同比提升3.2個百分點，對美貿易依賴度降至10年最低水平，展現了中國經濟的戰略縱深與制度韌性。

五、川普2.0關税戰可能會怎麼演化？

基於上面的全面分析，我們可以簡單的對川普2.0的關税戰發展做出一些簡單的預計，按照情況低到高概率總結如下：

1)極低概率中美基於川普2.0的關税戰發展成為一個全面對抗性的冷戰。

這種情況下美國退出WTO多邊貿易架構與我們脱鈎，試圖構建一個“國際關税種性制度”，以華盛頓為中心形成一個重置貿易與供應鏈的“等級差序序列”（可能搞關税和貿易配額制度），排除北京（中國處於華盛頓“朋友圈”的最外圍）。

這樣經濟與地緣上全球分裂為兩大陣營，中國不得不依託"一帶一路"構建"非西方經濟共同體"，並構建人民幣的跨境支付系統（CIPS系統）替代SWIFT。要形成這種局面美國必須在很大程度上得到了歐洲的協同配合，形成歐美日對華技術與關税封鎖同盟才有機會。

實際上這種冷戰式的關税戰前景實現的概率小於10%。原因是三點：

1、美國缺乏贖買歐洲日本的資源使得他們願意配合華盛頓與北京脱鈎，何況歐洲的建制派也不是川普可以調動的。

2、美國經濟與金融系統不支持華盛頓“如此有魄力”，很可能脱鈎未成功，而美國經濟和金融先出現崩潰局面。

3、假定發生極端情況，北京以前不太好做的政治選擇和地緣政治忍耐就可以重新估計了。北京迅速解放台灣就變得具有條件與“性價比”，這個行為肯定會影響到東南亞與東北亞所有國家的決策預期，使得他們不得不做出響應去思考是否需要“選邊站隊華盛頓”；同時如果歐洲有完全配合美國傾向，那麼北京有能力向歐洲輸出安全問題，要求歐洲進行贖買——北京在地緣政治上對烏克蘭危機決策思考和對俄國的歐洲戰略的配合程度會有變化——烏克蘭危機對中國的地緣戰略價值將得以凸現。這種情況下歐洲也必須思考是否需要“選邊站隊華盛頓”。

總結就是中國有完全的能力阻止關税戰滑向中美全面冷戰，而美國沒有能力主導關税戰滑向中美全面冷戰。

2)低概率出現美國國內政治經濟因素或者不可預期事件導致川普2.0關税戰戛然而止。

考慮到川普的政治性格和美國國內政治向保守右翼發展的民粹浪潮，川普不太可能在未承受足夠壓力的情況下單邊放棄採用關税施壓的方式針對北京。在很大程度上，川普將關税戰置於其政治信用和政治生命的中心位置，彷彿兩國的政府圍繞關税戰的勝負必須“DIE”一個。

但是如果關税戰按照125%對145%的程度持續，實質形成了雙邊的“貿易禁運”——進而發生了美國的國內通脹在幾個月內極端抬升，債市和股市發生“內爆式”危機，引發全球金融市場崩潰，美元信用體系瀕臨瓦解——川普政府也不得不尋求與北京接觸掉頭。或者美國在這種情況下發生對川普政權的不信任彈劾或者發生“第三次槍擊”均可能帶來不可預測的政治轉變。

如此，川普2.0的關税戰就會突然結束。

但是考慮到中美兩國的經濟韌性差異和金融風險的敞口水平，關税戰維持“貿易禁運”等級進行長期博弈的概率很低，美國受不了。這種美國“神風特攻”式的關税戰發展雖然非常戲劇化，但是川普政府應該不會允許其發生到如此程度。

3)高概率川普2.0關税戰進行3-6個月左右的極限施壓後轉化為雙邊階段性邊打邊談的妥協談判。

實際上目前川普對全世界進行關税宣戰並未取得他預期裏速勝的局面，這實質上已經可以宣佈其關税2.0戰略實質的政治失敗。但是基於其投入了過度的政治信用，並且認知上川普的執政團隊依然認為“美國無所不能”的認知偏差並未得到根本性的糾正，川普技術性的將其全面進攻的方式轉變為針對北京的重點進攻方式，企圖通過對其他經濟體“暫緩90天關税”來談判形成“聯合制華”（但是川普又捨不得給“糖”）。

不過歐盟、日韓等盟友體系對美關税談判計劃反應冷淡，隨着北京反制導致美國通脹反彈與經濟衰退風險疊加，美聯儲2025年債務洪峯（6月單月到期6.5萬億美元）引發流動性危機的風險始終需要與北京進行協調，這些都會迫使川普迴歸與北京的雙邊談判框架。

川普團隊可能將關税戰範圍收縮至特定領域（如新能源汽車、半導體），“唾面自乾”的通過"階梯式關税"製造談判籌碼，並取消部分重複疊加的關税或者對無法替代的中國商品進行關税豁免，藉此與北京形成“休戰”，交換取得北京在美債購買、美國農產品出口、能源出口和供應鏈彈性合作等領域的讓步。

這種情況下川普會以靈活務實的方式拆除因為自身關税戰引發的美國金融和經濟上“絲絲作響的炸彈引線”，同時宣佈保留"隨時重啓關税戰"的威脅機制來宣佈“懂王又贏得了勝利”，在政治上獲取“下台階”——信奉現實主義和長期主義的北京其實是願意配合這種“懂王贏學”的。

這等於北京保持了對美經濟的長期糾纏，併成功影響和降低了川普將關税戰原封不動的植入美國的長期政治議程裏的嚴重程度。

4)極高概率川普2.0的關税戰會發展成為短期波段式妥協和長期博弈相結合的經濟持久戰，北京與華盛頓最終會形成一種混合鬥爭與混合合作的長期戰略消耗。

川普的決策特質決定了關税戰必然呈現"反覆橫跳"的特徵，但美國經濟債務危機和通脹矛盾也將迫使其尋求階段性妥協，但這種妥協不能解決美國經濟和政治的根本結構性問題。

華盛頓必須把與北京的經濟競爭和地緣競爭視為轉移國內矛盾的“跨黨派共識”，進而構成美國政治中的長期議程——我們對此必須有足夠的認識（在《北溪》一文中有結構性的闡述）。

中國通過"內需替代+供應鏈備份+金融防火牆"的組合拳，有很大的概率將關税戰的殺傷力控制在北京可以承受的範圍內。中美還會有很多協調和合作，但中國也必須面對華盛頓將關税壁壘長期化和構建一個低協同水平的“關税貿易同盟”的可能性，並且北京幾乎肯定要承受中美技術（含技術標準）脱鈎的前景。

北京的科技發展和經濟發展將更多依靠自身造血——我們得和改開30多年的歷史“斷奶”了。

總結來説，中美的戰略競爭在更宏觀視野來看，將是中國體制和北京對國際秩序的哲學設計與美國體制和美國霸權體系的效能競爭。

但歷史的趨勢對北京有利。

實際上，當川普2.0將關税戰作為一個戰略攤牌行動拋出的時候，無論是中美關係還是華盛頓與世界的關係都不可能回到過去，裝作什麼事情都沒有發生。北京與全世界都會嚴肅且更主動的思考在後續的頂層設計中要降低對美國的戰略依賴，哪怕後面是建制派重新復辟也是如此。沒有人願意去承擔這麼大的不確定性。

無論川普後面怎麼做，或者川普下台後美國怎麼做，川普2.0對美國霸權體系的傷害已經永久發生。

由於美國依然是世界上唯一的超級大國，並且處於全球金融與貨幣霸權的中心位置，全球各國包括北京都必須適應美國戰略收縮成為華盛頓主要政治選擇帶來的外部性——不過，這次北京有很多槓桿可以和全世界進行協同。

六、川普2.0的關税戰是北京的一個地緣戰略機會嗎？

筆者在《影響》一文中就提出“川普上台將使得北京處於一個空前的地緣政治交易大牛市裏”。實際上川普2.0的關税戰客觀對於北京來説構成地緣戰略的槓桿。

首先，川普2.0的關税戰在政治道德和政治信用上動搖了美國的盟友體系，進一步加劇了美國全球協同的困難。美國對歐盟、墨西哥等盟友同步加徵關税（税率10%-46%），導致WTO爭端機制癱瘓，多邊貿易體系瀕臨崩潰。歐盟客觀上有加速與中國探討新貿易機制的強烈需要，日本、韓國也同樣需要尋求對華經貿緩衝。

其次，川普2.0關税戰反應的華盛頓在全球安全議題上的退縮，對於提供安全公共產品的迴避客觀上給予了北京對歐洲出口“安全產品”的歷史想象空間。歐洲作為一個整體雖然很大，但是歐洲的工業協同和財政政策是碎片化的，這使得歐洲整體上不具有“國家能力”。沒有國家能力就不可能建立強大的軍事工業和軍事能力，也形成不了穿越週期的所謂長期戰略並進行行政保障去執行——歐洲在安全問題上註定是“孱弱”的——烏克蘭危機嚴重的放大了這點，也驗證了這點。

過去，歐洲把美國拉進來做自己的保鏢，代價就是屈服於美國的政治體系下作為“新羅馬”的“邊疆省”，但是美國的體系在衰弱，歐洲客觀上需要尋求保障歐洲安全的新的擔保方與俄羅斯形成“再平衡”——北京未來有望成為世界第一軍事強權，並且有理由和特殊關係對莫斯科形成溝通和牽制。

這當然不會馬上發生，甚至還未出現在歐洲人的腦袋裏。但是，歐洲絕對沒有能力在離開外部擔保者的情況下維繫自己的安全獨立對抗俄國，也不可能獨立支撐烏克蘭的戰爭。

歐洲還是會去求美國回來，但是如果有一天，美國的能力或者意願不足以保障這些的時候（美國財政問題和國內政治分裂帶來的體系收縮），北京可以在今天有意識去尋求歐洲人注意到我們微笑的存在——也許有一天布魯塞爾會來北京“贖買安全擔保”。

川普已經在烏克蘭問題上折損了信用，而烏克蘭危機的最終解決方式説不定就是這種北京介入歐洲安全保障體系的歷史想象的開始。

其三，基於川普2.0關税戰的政治和經濟外部性，北京勇敢的強硬抵抗客觀上是建立了信用並樹立了旗幟。這增強了北京的國際話語權和道德性，並有利於推動北京主導的區域經濟一體化的發展。

其四，基於川普2.0關税戰，為人民幣跨境結算體系去美元化提供了一定的政治準備和經濟需求。

其五，基於川普2.0關税戰，使得中國區域產業鏈整合進程加快，這有利於北京推動“中國+東南亞/墨西哥/中亞”模式，將組裝環節外遷以規避關税，同時保留核心技術和高附加值環節在中國大陸，強化對全球供應鏈的制衡能力。

總體來説，川普2.0的關税戰表面上氣勢兇兇，實則暴露了美國經濟的結構性矛盾和弱點，同時也為中國提供了倒逼改革、重塑國際地位的窗口期。川普試圖通過單邊主義重構全球供應鏈和貿易規則，讓“美國重新偉大”，但這反而非常可能加速多極化趨勢，使中國提早轉向“規則的主動塑造者”。

七、結束語

川普2.0的關税戰，恰似一頭橫衝直撞的野牛闖入全球多邊貿易的“瓷器店”——它既砸碎了舊體系的玻璃展櫃，也迫使人們重新思考如何重建更穩固的規則。

這是“歷史加速器的眩暈時刻”，美國的野蠻與美國的脆弱展現如此明顯，讓人們尋求多極化的願望從未如此噴湧。

對世界而言，這是秩序重構的陣痛；對中國而言，卻是“海燕飛翔在暴風雨中”的機遇。

歷史不會終結於某場貿易戰——勝負我們也並不確定知道，《貪食蛇》的遊戲還要繼續。

只是歷史走到今天明顯在“加速”，對於我們來説別無他路，唯一需要做的就是加油去贏得勝利！

（全文完）