70.4億元，滬硅產業披露重磅重組_風聞

本文由半導體產業縱橫（ID：ICVIEWS）綜合

滬硅產業將通過直接和間接方式持有新昇晶投100%股權、新昇晶科100%股權、新昇晶睿100%股權。

滬硅產業披露重組草案，擬通過發行股份及支付現金方式，購買上海新昇晶投半導體科技有限公司、上海新昇晶科半導體科技有限公司、上海新昇晶睿半導體科技有限公司的少數股權，並向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金不超21.05億元，此次收購價格合計約70.4億元。

本次交易完成後，滬硅產業將通過直接持有和經由全資子公司上海新昇逐級持有的方式，合計持有標的公司100%的股權。

具體交易方案為：滬硅產業擬向海富半導體基金髮行股份及支付現金購買其持有的新昇晶投43.9863%股權，擬向晶融投資支付現金購買其持有的新昇晶投2.7491%股權，擬向產業基金二期發行股份購買其持有的新昇晶科43.8596%股權，擬向上海閃芯發行股份及支付現金購買其持有的新昇晶科5.2632%股權，擬向中建材新材料基金髮行股份購買其持有的新昇晶睿24.8780%股權，擬向上國投資管發行股份購買其持有的新昇晶睿14.6341%股權，擬向混改基金髮行股份購買其持有的新昇晶睿9.2683%股權，並向不超過35名（含35 名）特定投資者發行股份募集配套資金。

關於交易金額，公告稱，本次交易採用資產基礎法和市場法對新昇晶投、新昇晶科、新昇晶睿進行評估，根據評估結果，截至2024年12月31日，新昇晶投股東全部權益的評估值為396,180.83萬元，評估增值率為36.16%；新昇晶科股東全部權益的評估值為776,800.00 萬元，評估增值率為37.87%；新昇晶睿股東全部權益的評估值為 281,300.00 萬元，評估增值率為38.06%。

基於上述評估結果，經交易雙方協商一致，新昇晶投46.7354%股權的交易價格為1,851,566,765.64元，新昇晶科49.1228%股權的交易價格為3,815,859,649.13元，新昇晶睿48.7805%股權的交易價格為1,372,195,121.96元。滬硅產業擬通過發行股份及支付現金的方式支付本次重組交易對價，其中以發行股份的方式支付對價 6,715,556,526.75 元，以支付現金的方式支付對價324,065,009.98元。

值得注意的是，截至2025年3月31日，滬硅產業總股本為2,747,177,186股。根據標的資產的交易作價、本次發行股份購買資產的價格及股份支付的比例，本次交易擬向交易對方發行447,405,494 股。本次交易前後，滬硅產業均無控股股東、實際控制人，本次交易不會導致上市公司控制權變更。

本次交易後，國家集成電路產業投資基金二期股份有限公司將持有公司2.99億股股份，佔總股本的9.36%，成為持股5%以上股東。

公告稱，標的公司的主營業務與滬硅產業一致。滬硅產業是國內規模最大、技術最先進、國際化程度最高的半導體硅片企業之一， 目前產品尺寸涵蓋300mm、200mm及以下，產品類別涵蓋半導體拋光片、 外延片、SOI硅片，並在壓電薄膜材料、光掩膜材料等其他半導體材料領域展開佈局，同時兼顧產業鏈上下游的國產化，實現了下游村儲、邏輯、圖像處理芯片、通用處理器芯片、功率器件、傳感器、射頻芯片、模擬芯片、分立器件等應用領域的全覆蓋和 國內客户需求的全覆蓋。

而標的公司均為滬硅產業300mm硅片二期項目的實施主體，其中新昇晶投為持股平台，新昇晶科主要從事300mm半導體硅片切磨拋與外延相關業務，新昇晶睿主要從事 300mm半導體硅片拉晶相關業務，新昇晶科和新昇晶睿現已建成自動化程度更高、生產效率更高的300mm半導體硅片產線。本次收購有利於滬硅產業進一步對其進行管理整合、優化資源配置、發揮協同效應、提升經營管理效率。

目前該交易方案已經獲得滬硅產業第二屆董事會第二十六次會議、第二屆董事會第二十九次會議審議通過、上市公司持股5%以上股東的原則性意見、交易對方有權內部決策機構授權或批准、標的公司董事會和股東會審議批准。

後續該交易還需履行下面的決策和審批程序：

本次交易涉及的標的資產評估報告經有權國有資產監督管理部門備案；上市公司股東大會審議批准本次交易；本次交易經上交所審核通過及中國證監會同意註冊；相關法律法規所要求的其他涉及的批准或核准（如需）。

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