一季度NAND全球市場環比減少25%_風聞

本文由半導體產業縱橫（ID：ICVIEWS）綜合

2025年一季度全球NAND Flash市場規模僅為130.1億美元，為五個季度以來的最低水平。

根據CFM閃存市場數據顯示，量價齊跌令NAND Flash市場規模連續兩個季度下滑，2025年一季度全球NAND Flash市場規模環比和同比均發生下滑，僅為130.1億美元，為五個季度以來的最低水平，環比減少25.3%，同比減少14.2%。

值得注意的是，平均銷售價格下降和NAND bit出貨量減少令各原廠在一季度的NAND Flash銷售收入均發生不同程度的下滑。具體情況如下：

三星一季度NAND Flash銷售收入達37.54億美元，環比減少33.6%，市場份額28.9%；

鎧俠一季度NAND Flash銷售收入達22.95億美元，環比減少22.5%，市場份額17.6%；

SK海力士一季度NAND Flash銷售收入達22.07億美元，環比減少35.1%，市場份額17.0%；

美光一季度（2024年12月-2025年2月）NAND Flash銷售收入達18.55億美元，環比減少17.2%，市場份額14.3%；

閃迪一季度NAND Flash銷售收入達12.05億美元，環比減少9.6%，市場份額13.0%。

在連續多季度高增長後，企業級SSD受部分數據中心項目延期影響，一季度採購需求出現環比減少。儘管PC和Mobile領域因低價和關税推動NAND採購需求跌幅收窄，但無法填補企業級市場缺口。

企業級SSD作為關鍵增長引擎的失速，使得“服務器需求對沖消費端疲軟”的格局被打破，令NAND Flash一季度整體需求表現十分疲軟，市場供過於求明顯。

而在二季度預計將會看到NAND bit出貨量較一季度環比增長10%以上。三星已經提到這些延期的項目是暫時的，鎧俠預計二季度數據中心和企業級SSD產品的需求將保持強勁，美光也表示“預計未來幾個月企業級NAND bit出貨量將恢復增長”。當然，目前NAND市場的供需雙方存在較為明顯的價格分歧，復甦力度如何取決於終端需求。

二季度，存儲芯片迎來漲價潮

2025年第二季度，存儲芯片市場迎來了新一輪的漲價潮，多家存儲頭部企業紛紛宣佈提高部分產品報價。

2025年5月初，三星與主要客户就提高DRAM芯片售價達成一致，並表示半導體行業整體DRAM價格都在上漲，這也是三星近一年來首次上調DRAM價格，具體比例因客户而異，但平均上調率已確定，DDR4將上調20%，DDR5上調約5%；閃迪宣佈自4月1日起所有產品提價超過10%；美光不僅表示將針對新訂單提高價格，平均漲幅約11%，3月25日發佈漲價函，預計此次漲價幅度將在10%~15%；SK海力士也表示，其DDR5和eMMC存儲芯片現貨價格預計將上漲12%左右。

同時，國內存儲企業也緊跟步伐，紛紛上調提貨價格。

這一輪價格上漲的速度和幅度均超出了業內原先的預期。業內分析認為，這一輪漲價潮的主要原因在於存儲芯片市場供需兩端發生了明顯變化，供給端的減產策略與需求端的新興需求崛起，共同推動了市場的復甦與價格的上漲。

在供給端，美光、鎧俠、閃迪、三星和SK海力士等NAND Flash大廠紛紛啓動減產計劃，通過降低2025年稼動率和延後製程升級等方式達成減產目的。而在需求端，AI技術推動存儲芯片的需求呈現出爆發式增長。

羣聯：NAND Flash價格要合理，不然會樂極生悲

針對近期NAND的市場行情，存儲控制器大廠羣聯CEO潘健成在台北電腦展中表示，當前在NAND Flash市場上仍處於供不應求的狀態，所以價格仍維持在高檔，而且供應商也還是有漲價的想法。不過，只要供應商毛利合理就好，不然可能會重蹈2023年那樣的情況，最後樂極生悲。

關於NAND Flash價格，因為市場近期以來已經漲了兩大波，是不是會維持漲勢，市場大家都在關心。

潘健成表示，當前供應商已經有超過35%的利潤，雖然再往上漲並不是健康的，但是供應商仍希望繼續漲。加上就算不是新開的產能，把先前減產的量補回來，供應量還是就這麼多。所以，下半年的漲勢是不是能夠暫緩，現在還有待觀察。

據羣聯預測，2025年下半年將實現強勁增長，其中主要推動力為NAND閃存供應緊張以及激增的控制器芯片需求。羣聯報告稱2025年第一季度的庫存為280億新台幣，並計劃在第二季度將其提高到300億新台幣，預計上游NAND生產商將繼續面臨供應短缺和價格堅挺，公司正積極增加庫存水平。

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