東北小銀行，舉步維艱_風聞

一家企業的成敗，既取決於自身的戰略定力，也受制於時代變革的洪流。

曾幾何時，東三省作為我國最早實現工業化的地區，走出了瀋陽、大連、哈爾濱、大慶等明星城市，也造就了東北地方小銀行的集體輝煌。

例如，盛京銀行（原瀋陽市商業銀行）和大連銀行，很早就將網點開到了北京、上海、天津，一度領銜全國城商行。

但時過境遷後，伴隨“共和國工業長子”的衰落，生於斯長於斯的當地小銀行也逐漸失去了昔日的榮光，疊加LPR（貸款市場報價利率）持續探底，政策支持實業（減費讓利）、大行擠壓等負面因素，舉步維艱。

01 榮光漸失

靠山吃山，靠水吃水，區域性銀行的命運，很大程度上取決於地方經濟的興衰。

本世紀初，瀋陽、大連、大慶、哈爾濱和長春，東北這5座城市的GDP，還佔了全國前30強的五席；到2024年，僅剩下排名第30的大連，哈爾濱跌至第52名，大慶和長春則掉到了百名開外。

信貸養分流失的土地，讓如樹生長的銀行漸失生機。

就拿哈爾濱銀行（06138.HK）來説。2018年，該行以歸母淨利潤55.49億元，站上人生巔峯；次年，營收達到151.2億元，亦為史上最佳。

但之後，其便步入下行通道，至2021年，營收123.2億元，歸母淨利潤2.74億元，較前述“名場面”大打折扣，股價也淪為“仙股”。

▲圖源：哈爾濱銀行財報

2022年起，哈爾濱銀行的業績展現回暖跡象。2024年，營收142.4億元，同比增長7.56%；歸母淨利潤9.2億元，同比增長24.28%。但整體來看，盈利能力已大不如從前。

再如，大連銀行。

2016年，大連銀行被央企東方資管控股，第二年便交出歷史全盛“成績單”：營收72.69億元，淨利潤18.15億元。

然而，這出高光將將維持了一年。從2018年開始，大連銀行江河日下。行至2024年，營收跌為54.04億元，淨利潤僅剩6.21億元。

同樣走勢的還有億聯銀行。

億聯銀行在2020年收穫最好光景：營收15.67億元，同比增長64%；淨利潤2.2億元，同比增長45%；資產總額451億元，同比增長44%。

可惜好景不長，該行在2021年便遭遇營收、淨利潤雙降，淨利潤更是大幅縮水76.36%至0.52萬元，雖然億聯銀行在後面兩年波動起伏、竭力掙扎，但再也沒有回到“過山車”的頂端。

▲數據來源：億聯銀行財報

2024年，億聯銀行營收10.91億元，同比微增2%；淨利潤為-5.9億元，同比減少520%，是19家民營銀行中唯一虧損的選手；資產總額408.22億元，連續三年縮表，降幅約32%。

細究東北小銀行齊奏“悲歌”的原因，共同的特性之一是：淨息差偏低，致使利息淨收入“基本盤”嚴重承壓。

2024年，哈爾濱銀行的淨息差為1.43%，不及行業平均水平——1.52%。

大連銀行、億聯銀行對此諱莫如深，前者在財報種透露，本年（2024年）淨息差止跌回升。實際上，早在2022年，大連銀行的淨息差就只有1%。

更甚者，盛京銀行2024年的淨息差只有0.80%。

地處黑龍江的龍江銀行最近幾年都未披露該指標。不過，聯合資信的報告證實，龍江銀行2021-2023年的淨息差分別為1.02%、1.03%、0.81%，考慮到2024年利息淨收入大降38.88%，加速惡化是大概率事件。

02 不良“生死劫”

擺在東北小銀行面前的，不止是經營退化，還有一場嚴峻的風險暴露與防範“生死劫”。

據天眼查，國家金融監管總局的數據顯示，截至2024年末，商業銀行（法人口徑）不良貸款率1.5%，較上年末下降0.09個百分點；撥備覆蓋率211.19%，較上年末提升6.05個百分點。

對比之下，東北小銀行不良貸款率普遍高於行業平均水平，但代表着潛在壞賬準備的充足性，資金“安全墊”厚度的撥備覆蓋率卻大都位於均線下方。

以哈爾濱銀行為例。

2020年末—2023年末，哈爾濱銀行的不良貸款率看似起起落落，時好時壞，但其實一直圍繞3%打轉，撥備覆蓋率133.26%、162.45%、181.54%、197.38%，從未超過200%。

2024年，該行不良貸款率2.84%，較2023年微降0.03個百分點；撥備覆蓋率成功突破“1字頭”，達到202.59%。

儘管資產質量有所改善，但哈爾濱銀行的不良貸款率仍屬絕對大數，也基本在賽道“遙遙領先”，而對應的儲備金——撥備覆蓋率並沒有那麼厚實。

▲數據來源：哈爾濱銀行財報

再來看億聯銀行。

2017年成立的億聯銀行，依託中發集團子公司中發金控等大股東，坐擁資本背書和流量加持，起步即掀起“鯰魚效應”，但因為“雪崩式”成長，不良貸款率狂飆猛進。

截至2024年末，億聯銀行的不良貸款餘額為6.74億元，較上年末增加1.32億元，增幅24.23%；不良貸款率2.77%，較上年末上浮1.16個百分點；撥備覆蓋率僅為 159.13% ，逼近上峯要求的150%底線。

此前2021年末至2023年末，億聯銀行的不良貸款率分別為1.75%、1.61%、1.61%。

▲數據來源：億聯銀行財報

值得一提的是，億聯銀行不僅是19家民營銀行中唯一虧損的選手，還是不良貸款率最高的“頭牌”。

曾在港股瀟灑走一回，如今已退市的錦州銀行，不良貸款率更是駭人聽聞。2018年—2019年，其不良貸款率從4.00%陡然升高到7.77%，2022年中期為2.87%，後由於財務重組，延遲發佈業績報告，外界再難洞悉內情。

參考長三角的城商行，或能更直觀地顯出東北小銀行資產質量不樂觀，“過冬”裝備不足。

截至2024年末，寧波銀行、江蘇銀行、杭州銀行、南京銀行的不良貸款率分別為0.76%、0.89%、0.76%、0.83%，撥備覆蓋率分別為389.25%、350.1%、541.45%、340%，差距肉眼可見得大。

03 消失的東北小銀行

乾涸的河牀難養游魚，棲身於此的商號亦難興旺。

在漫長的“冬季”裏，更多被歲月扼住呼吸，艱難喘息的東北小銀行，它們的結局將是被“收編”、被解散，直至最終隱沒在時間的長河中。

2021年5月，銀保監會官網披露，同意在遼寧省瀋陽市籌建遼瀋銀行。

按照規劃，遼瀋銀行將通過吸收省內12家城商行新設而成，即遼陽銀行、營口沿海銀行、葫蘆島銀行、阜新銀行、撫順銀行、丹東銀行、朝陽銀行、鞍山銀行、營口銀行、盤錦銀行、鐵嶺銀行，本溪銀行。

此前，遼瀋銀行已經完成了對遼陽銀行和營口沿海銀行的合併工作。

雖然後續暫時沒了動靜，但隨着趨勢的進展，剩下的10家小銀行或許也將沒了名字。

2023年，瀋陽農商行與北票市農村信用合作聯社等省內30家農信社組建遼寧農商行；2024年，遼寧農商行又獲批併購遼寧省其他25家農商銀行和11家村鎮銀行。

據柒財經瞭解，這些業已或即將失去身份的小銀行，幾乎都存在規模偏小、產權不清晰、內控不嚴密、治理不完善、年報“難產”等“痼疾”。

比如，鞍山銀行被曝多位管理層人士公權私用，泄露內幕消息、收受賄賂等；盤錦銀行因重大關聯交易違規，頻收罰單，股東失信變“老賴”；本溪銀行多位高管先後落馬，原董事長指示部門老總違法放貸；丹東銀行股權遭“清倉式”賣出，原行長“倒貸”被抓……

從這個角度講，順應潮水方向的“消失”，既是上述東北小銀行們的“末路”，似乎也是最好的出路。

對於那些尚健在的東北小銀行，情勢其實也不容樂觀，回不去的舊時光，等不來的化雪春，只能在“活下去”的掙扎和迷茫中不斷叩問……