SIA：美國半導體實力，官方數據來了_風聞

2025年《美國半導體行業協會行業報告》中的數據顯示了美國半導體產業的實力與前景，充分説明政策制定者必須出台促進產業發展與激勵創新的政策。

美國半導體行業是美國經濟實力、國家安全、全球競爭力和技術領導力的關鍵驅動力。半導體支撐着美國民眾用於工作、通信、出行、娛樂、能源利用、疾病治療和科學新發現的系統與產品。半導體誕生於美國，美國企業至今仍主導全球市場，佔據世界芯片銷售額的近一半。

為推動創新並確保美國持續保持技術領先地位，政策制定者應採取提升美國半導體領導力的戰略，該戰略需通過協調互補的舉措，在保護經濟與國家安全的同時促進產業創新和競爭力，可圍繞以下議題採取行動：

**芯片製造激勵與研發投資：**推動美國芯片製造激勵措施和創新投資。

**税收政策：**確保美國在半導體研究、設計與製造領域保持具有競爭力的税收環境。

**研發：**支持現有研發計劃，增加聯邦對半導體研究及物理科學領域基礎研究的投入，以鞏固美國技術領導地位並贏得未來技術競爭。

**人才與移民：**通過培養、吸引和留住高技能人才，壯大人才輸送渠道。

**經濟安全——貿易與供應鏈韌性：**重塑美國貿易領導力，構建強大且互補的全球芯片供應鏈，並促進進入新興增長市場。

**國家安全——出口管制與技術限制：**確保相關政策精準把握、目標明確、行之有效，且不損害其旨在保護的利益。

**面對中國：**在競爭中超越、在創新中領先、在佈局中佔優，為美國半導體贏得未來。

**環境與能源監管：**簡化監管與許可要求，以促進創新和產業發展，保護工人健康與環境，並支持美國本土及全球能源實力。

01

行業概述

全球半導體行業是全球經濟中的關鍵增長領域

全球半導體銷售額從2001 年的 1390 億美元增長至 2024 年的 6305 億美元，年均複合增長率達 6.8%。根據世界半導體貿易統計（WSTS）2024 年秋季半導體行業預測，全球半導體行業銷售額預計 2025 年將增至 6972 億美元，2026 年進一步增至 7386 億美元。

美國半導體行業佔據全球一半的市場份額

美國半導體行業在20世紀80年代全球市場份額大幅下滑。20世紀80年代初，美國本土生產商佔據全球半導體銷售額的50%以上。由於日本企業的激烈競爭、非法“傾銷”的影響，以及1985至1986年行業嚴重衰退，美國半導體行業全球市場份額總共流失了19個百分點，將全球行業市場份額領先地位讓給了日本半導體行業。

在接下來的10年裏，美國半導體行業開始反彈。到1997年，其以50%的全球市場份額重新奪回領先地位，並保持至今。美國半導體企業在微處理器和其他前沿器件領域保持競爭優勢，同時在一系列其他產品領域繼續領先。此外，美國半導體企業在研發、設計和工藝技術方面也保持領先地位。如今，美國本土企業以50.4%的份額佔據最大市場，其他國家或地區的半導體行業全球市場份額在5%至21%之間。

美國本土半導體公司的銷售額呈現出穩定的年度增長

美國總部半導體公司的銷售額從2001 年的 711 億美元增長至 2024 年的 3182 億美元，年均複合增長率為 6.7%。美國總部企業的銷售增長與整個行業一樣，呈現出週期性波動特徵。

美國本土半導體公司在主要區域性半導體市場中保持市場份額領先地位

2024年，美國本土半導體企業佔據全球半導體市場總額的50.4%，在所有國家的半導體行業中佔比最高。在所有主要國家和區域性半導體市場中，美國總部的企業也均保持着銷售市場份額的領先地位。

半導體是美國主要出口產品之一

2024 年美國半導體出口額達 570 億美元，在美國出口產品中排名第六，僅次於精煉石油、飛機、原油、天然氣和汽車。半導體在美國所有電子產品出口中佔比最大。

02

全球市場

全球半導體銷售由最終消費者購買的產品驅動

絕大多數半導體需求由最終被消費者購買的產品所驅動，例如筆記本電腦、智能手機、汽車等。越來越多的消費者需求來自新興市場，包括亞洲、拉丁美洲、東歐和非洲的市場。

注：軍事最終用途包含在政府用途中。

來源：世界半導體貿易統計（WSTS）

全球半導體銷售因產品類型多樣而呈現多元化

隨着半導體行業為終端應用行業開發更先進的產品和工藝技術，半導體技術已迅速發展。近年來，全球半導體行業的最大細分領域為邏輯芯片、存儲器、模擬芯片和微處理器。2024 年，這些產品佔半導體行業銷售額的近 80%。

亞太地區是最大的區域半導體市場，中國是最大的單一國家市場

2001 年，隨着電子設備生產向亞太地區轉移，亞太市場的銷售額超過了所有其他地區市場。此後，其規模不斷擴大，從 398 億美元增長到 2024 年的 3334 億美元。迄今為止，亞太地區最大的單一國家市場是中國，其銷售額約佔亞太市場的 46%，佔全球市場總額的 24%。由於對高價值產品的出口管制以及其他地區的強勁增長，2022 年起對華出貨量有所下降。該數據僅反映半導體向電子設備製造商的銷售情況 —— 含有半導體的最終電子產品隨後會被運往全球各地消費。

注：在此圖表中，2014-2024 年的中國市場數據屬於整個亞太市場的一部分。

來源：世界半導體貿易統計（WSTS）和美國半導體產業協會（SIA）估算

03

資本與研發投資

半導體行業年度資本與研發投資總額維持高位。2024年，美國半導體企業（包括無晶圓廠企業）的研發（R&D）與資本支出總額達1195億美元。從2001年到2024年，其複合年增長率（CAGR）約為6.4%。從佔銷售額的比例來看，投資水平總體上未受市場週期性波動的影響。自2021年以來，總部位於美國的企業的資本與研發支出已超過歷史平均水平。

資本與研發投資對維持美國半導體行業競爭力至關重要。

為在半導體行業保持競爭力，企業必須持續將營收的顯著份額投入研發（R&D）以及新建生產設施與設備。行業技術變革的步伐要求企業開發更復雜的設計與工藝技術，並引進能夠製造特徵尺寸更小元件的生產設備。唯有持續投入，使投資比例達到全行業銷售額的30%左右，才能維繫設計和生產尖端半導體元件的能力。這種保持技術領先地位的需求，導致了一些年份（例如2001年和2002年）出現了極端波動：當時銷售額急劇下滑，而研發和資本設備支出並未以同等速率下降。

美國半導體行業人均資本支出與研發投資極高，2023 年達 22.35 萬美元。

2001 年至 2024 年期間，美國半導體企業（含無晶圓廠公司）的人均總投資額（以研發投入與新增廠房設備總值之和計算）年均增長率約為 3.5%。2001 年這一支出超過 10 萬美元，但在 2001 年行業衰退後，2003 年降至約 9.1 萬美元。2006 年人均投資額回升至 10 萬美元以上。2008-2009 年經濟衰退導致 2009-2010 年人均投資額下滑，但 2012 年恢復增長，至 2024 年已達 235,007 美元。

美國半導體行業研發支出持續高企，反映研發對半導體生產的內在重要性。

2024 年，美國半導體行業的資本支出總額為 495 億美元。由於 1999-2001 年間主要新設施的建成以及晶圓代工廠使用的增加，2001-2003 年資本支出有所下降。2004 年出現反彈，到 2005 年，該行業的資本支出佔銷售額的比例處於平衡狀態。2009 年，由於全球經濟衰退，資本支出大幅下降，2011 年反彈至 237 億美元。2022-2023 年，資本支出從 507 億美元略微下降至 482 億美元。不過，自 2001 年以來，資本支出的年增長率為 5.2%。

過去20 年，年度研發支出佔銷售額比例超 15%，居美國各行業前列。

在過去20 年中，除了 2 年以外，年度資本支出佔銷售額的比例均超過 10%。這一比例在美國經濟的主要製造業部門中極高。對於半導體制造商而言，資本支出對其競爭地位至關重要。行業創新的快速步伐要求在資本支出上投入大量資金，以持續生產更先進的器件。

在美國主要行業中，半導體行業研發支出佔銷售額比例領先。

2001 年至 2024 年期間，美國半導體行業的研發支出以約 7.5% 的年均複合增長率增長。美國半導體企業的研發支出往往持續保持在較高水平，不受年度銷售額週期性波動的影響，這反映出研發投資對半導體生產的重要性。2024 年，美國半導體行業的研發投資總額達 700 億美元。

美國半導體行業研發支出佔銷售額比例高於其他國家半導體行業。

在過去24 年中，年度研發支出佔銷售額的比例一直超過 15%。這一比例在美國經濟的主要製造業部門中是前所未有的。研發支出對半導體企業的競爭地位至關重要。技術變革的快速步伐要求工藝技術和器件性能不斷進步。2001 年和 2002 年研發投入的增加，是由於該行業儘管面臨經濟衰退，仍致力於技術的未來。2003-2004 年以及 2020-2021 年的研發投入下降，並非由於研發預算削減，而是由於行業增長超過預期，使得收入增長快於預期。

美國半導體行業資本密集度高，年度資本設備支出佔銷售額比例往往較高。

美國半導體行業的研發投入比例在主要高科技工業領域中位居前列。根據2024年歐盟工業研發投資排行榜，美國半導體行業的研發支出佔銷售額的比例僅次於美國製藥與生物技術行業。

注：* 不包括半導體。注：由於方法和數據來源差異，半導體行業佔比與過去20 年…

表格存在細微差別。來源：The 2024 EU Industrial R&D Investment Scoreboard.

過去20 年，年度資本支出佔銷售額比例平均為 10%–15%。

美國半導體行業研發支出佔銷售額的比例，超過其他任何國家或地區的半導體行業。

注：由於方法和源數據存在差異，半導體行業佔比與**過去20 年…**表格中的佔比存在細微差異。

來源: The 2024 EU Industrial R&D Investment Scoreboard.

04

美國半導體就業情況

美國半導體行業直接為美國創造了25 萬個就業崗位，並額外間接創造了 100 多萬個美國就業崗位。

美國本土半導體企業過去20 年生產率實現快速提升。

自2001 年以來，美國半導體行業的勞動生產率已提升超一倍。這些生產率的提升得益於持續高水平的資本投入和研發支出。2024 年，美國半導體行業記錄的人均銷售收入超過 744,312 美元。