小米把傳音逼到在非洲賣電動車_風聞

文源 | 源Sight

作者 | 王言

在手機業務承壓的情況下，“非洲之王”傳音正在不斷尋找新增長點。

6月15日，有媒體報道，傳音控股（下稱“傳音”）已成立出行事業部，探索兩輪電動車等相關業務。上述報道引述知情人士説法稱，傳音目前正在把兩輪車電動迅速在非洲和其他發展中國家鋪開。

此外，也有媒體報道稱，兩輪電動車業務是傳音控股內部孵化的一個項目，已經發展近3年的時間，一直在南亞和非洲兩個地區做項目測試，此前也嘗試過在其他地區測試，但因為整個研發和本地生產上存在一定難度，因此放棄了在該地區的測試。

對於切入兩輪電動車一事，傳音並未官宣和明確否認，不過源Sight注意到，其目前確實已經開始招聘與“電動摩托車”相關的崗位。

Boss直聘顯示，近日傳音正在尼日利亞招聘銷售經理等崗位，任職要求當中，就有關於“有電動車或摩托車行業經驗者優先”“對電動摩托車市場和相關法規有深入的瞭解，能夠分析市場趨勢”等描述。而對於這一崗位，傳音給出的薪資為2-3萬/月。

截圖來源於Boss直聘

一位傳音內部人士告訴源Sight，目前公司已經推出兩輪電動車產品，品牌名為“Revoo”，目前已經在非洲市場銷售。

公開資料顯示，Revoo是傳音旗下已運營的獨立電摩品牌，與Tecno、Infinix、Itel同屬傳音體系。另據外媒報道，當地時間6月12日，Revoo在巴基斯坦推出一款名為A11的電動滑板車，一次充電可支持65-80公里續航里程，最高時速為35-45 公里/小時，價格為155000巴基斯坦盧比（約合人民幣3931元）。

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不進則退

作為一家深耕非洲手機市場起家的手機品牌，傳音依靠着在當地發掘夫妻店等本土化運營，避開一眾國內外手機大廠的鋒芒，建立起品牌和渠道的護城河。甚至在財報中，傳音也以“非洲之王”自居。

截圖來源於企業財報

但隨着國內手機市場內卷加劇，大廠也開始將目光投向非洲等新興市場，傳音的舒適區正漸漸被蠶食。

2024年，傳音實現營業收入687.15億元，同比增長10.31%；淨利潤達55.49億元，同比微增0.22%；扣非淨利潤為45.41億元，同比下降11.54%。

截圖來源於企業財報

對於2024年的業績表現，傳音表示，受市場競爭以及供應鏈成本綜合影響，毛利率有所下降，扣非淨利潤因此有所減少。

到了今年一季度，傳音業績下滑更加明顯。報告期內，傳音實現營收130.04億元，同比下降25.45%；淨利潤4.90億元，同比下降69.87%。對於一季度業績下滑，傳音給出的理由與2024年如出一轍，公司淨利潤下降，受市場競爭以及供應鏈成本綜合影響，營業收入及毛利額減少所致。

傳音遭遇業績增長瓶頸，也與其在非洲市場的表現有關。

長期以來，非洲都是傳音營收佔比和毛利率最高的市場。2024年，非洲地區的營收在傳音總營收的佔比超過30%，毛利率為28.59%，遠遠領先於其他區域市場。不過，在2024年，傳音在非洲地區的毛利率同比減少了1.46個百分點。

截圖來源於企業財報

此外，多年的經營，也沒能讓傳音在非洲的優勢進一步擴大。

IDC的數據顯示，2024年，傳音在非洲智能機市場的佔有率超過40%，排名第一。而在2023年財報中，傳音同樣引用IDC的數據稱，其在非洲智能機市場的佔有率超過40%。

另一方面，傳音試圖在非洲之外的市場尋找突破，但收效並不明顯。

以南亞市場為例，根據IDC數據，2024年，傳音在巴基斯坦智能機市場佔有率超過40%，排名第一；孟加拉國智能機市場佔有率29.2%，排名第一。

但在印度智能機市場上，傳音的佔有率為5.7%，排名第八，相比2023年取得的8.2%佔有率，不升反降。

而印度歷年都是南亞手機市場的走量大户。Canalys數據顯示，2024年，印度智能手機市場增長5%，出貨量達到1.56億台。

在全球手機市場，各個品牌都在上演着不進則退的戲碼。非洲大本營增長停滯，新興市場未能實現突破，傳音在全球市場的增長也有所放緩。

根據IDC數據，2024年，傳音控股在全球手機市場的佔有率為14%，在全球手機品牌廠商中排名第三位，其中智能機在全球智能機市場的佔有率為8.7%，排名第四位。

而在2023年，傳音在全球手機市場的佔有率為14%，在全球手機品牌廠商中排名第三，其中智能機在全球智能機市場的佔有率為8.1%，排名第五。

02

小米門打到家門口

除了供應鏈成本等較為不可控的因素之外，小米、OPPO和榮耀等競爭對手打到家門口，也讓傳音的基本盤受到衝擊。

和國內其他廠商不同，非洲手機銷售大多以線下購買為主，且人口分散，也是因此，在當地，傳音大多會選擇夫妻店、小規模零售商等獨立渠道，以此滲透到當地的每一個毛細血管。

相比之下，雖然早在多年前就已經進入非洲等市場，小米、OPPO、vivo等品牌的打法，卻基本上與國內相似。它們往往會複製在國內的經驗，選擇與當地成熟的連鎖零售商、運營商合作。

而這也導致了一個問題——連鎖零售商、運營商等渠道，導致難以有效觸達消費者，同時各個國家政策不盡相同，使得其在規劃和建設渠道時面臨更多不確定性，阻礙了渠道構建速度。

而這兩年，在遭遇阻礙後，小米等品牌也在當地變得更為“務實”，一定程度上借鑑傳音模式的優勢，從依賴少數大型零售商向更廣泛的小型零售商網絡轉變。同時，小米在非洲開始主推子品牌Redmi，目標為低端市場，價格區間與傳音重合，還將國內的“米粉節”引入非洲，形成傳播效應。

這些本土化的策略收效顯著。5月27日， Canalys發佈了2025年第一季度非洲地區智能手機市場報告。報告期內，非洲市場智能手機出貨量同比增長6%，達到1940萬部。

分品牌看，傳音出貨量為900萬部，以47%的市場份額排在第一位，但出貨量同比下滑5%；三星第一季度出貨量為400萬部，同比增長7%，以21%的市場份額排在第二；小米出貨量260萬部，同比增長32%，市場份額為13%，排名第三。

來源：Canalys

此外，在今年一季度， OPPO和榮耀均實現70萬部的出貨量和3%的市場份額，分別位居非洲第四、第五。

與此同時，在中國這一本土市場的收入，也可以反哺小米等廠商，進一步在非洲等新興市場持續投入。

Canalys分析稱，在非洲高性價比手機市場，競爭逐漸加劇，消費者越來越傾向於更高性價比的產品。小米、OPPO和vivo等手機廠商，一方面可以在中國和歐洲等市場用更高價格的產品提振收入和利潤，另一方面也持續在新興市場以價換量，不斷打出性價比，這無疑會給傳音帶來不小的壓力。

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更高的投入成本

可以説，傳音給自己找到的另一味“解藥”，是將中國成熟的兩輪電動車產品，帶到非洲等海外市場。

兩輪電動車 | 源Sight製圖

與國內兩輪電動車增長市場整體放緩不同，海外市場尚屬藍海。根據GMI Insights的數據，2024年全球電動兩輪車市場規模為749億美元，預計在2025-2034年期間以8.7%的複合年增長率增長。

同時，在全球“雙碳”背景下，兩輪電動車等新能源車逐漸起勢，亞洲、歐美、非洲等市場未來有望成為繼中國之後的新興市場。

而對於傳音來説，如果切入兩輪電動車市場，自然要避免國內市場和雅迪、愛瑪等龍頭“摔跤”，轉攻海外市場的確是個好主意。

但需要注意的是，與手機不同，兩輪電動車業務不僅同樣需要大筆營銷和渠道投入，且由於相較於手機產品，兩輪電動車在運輸、安裝、售後維修等環節成本更高、難度更大，需要在目標市場鋪設供應鏈。

近幾年，想出國“吃肉”的國內電動車品牌其實也有很多。

2019年，雅迪在越南北江建立產研基地，是中國電動兩輪車品牌首次在海外建立生產基地；2023年，雅迪開始在越南Tân Hưng工業區建設新工廠，預計2025年投入運營，年產能可達200萬輛；此外，雅迪計劃投資8000萬美元在墨西哥設立組裝廠。雅迪在當地的目標是第一年銷售10000輛，包括燃油摩托車和電動摩托車，以及踏板車。

另外，雅迪目前已經在全球佈局了11大生產基地，如印度尼西亞工廠已經成功投產。而為了進一步推動本土化，雅迪甚至還單獨成立了子品牌Powelldd。

不過，即便如此，這些在海外的投入也還未到開花結果的時候。

據媒體報道，2024年，雅迪海外收入同比增長23%，但佔比仍不足10%。同期，愛瑪海外市場貢獻營業收入2.35億元，同比增長3.82%，在營收中的佔比僅為1.08%。

而跨界進入兩輪電動車行業，傳音的優劣勢都很明顯。

一方面，憑藉多年的手機業務經營，傳音已構建起完善的銷售和售後網絡，這為兩輪電動車的銷售和售後提供了便利。作為一個能夠針對非洲消費者膚色特點優化拍照功能的手機品牌，傳音也有望延續本地化策略，根據當地路況、消費者使用習慣等，開發適配的車型。

但另一方面，不論是在海外進行兩輪電動車的渠道建設、品牌營銷還是鋪設供應鏈，都要長期的砸錢投入。

根據財報數據，2024年傳音的銷售費用為48.36億元，同比增長了11.72%；研發費用為25.17億元，同比增長11.55%；營業成本為540.91億元，同比增長13.57%。

截圖來源於企業財報

可以預見的是，如果想將兩輪電動車賣到非洲兄弟手機，傳音需要投入的成本，可能還要更多。

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