撥康視雲今起招股，引入龔虹嘉、瑞凱集團為基石，預計7月3日掛牌上市_風聞

撥康視雲-B(02592.HK)發佈公告，公司擬全球發售6058.2萬股股份，中國香港發售股份605.85萬股，國際發售股份5452.35萬股；2025年6月24日至6月27日招股；發售價將為每股發售股份10.10港元，建銀國際及華泰國際為聯席保薦人；預期股份將於2025年7月3日開始在聯交所買賣。集團已訂立基石投資協議，據此，在若干條件規限下，基石投資者已同意按發售價認購以總額2280萬美元(約等於1.79億港元)可認購的發售股份數目。按發售價10.10港元計算，基石投資者將予認購的發售股份總數將為1772萬股發售股份。基石投資者包括富策控股有限公司(“富策控股”)及The Reynold Lemkins Group (Asia) Limited(“Reynold Lemkins”)。

綜合 | 公司公告 招股書  編輯 | Echo

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招股書披露，撥康視雲是一家臨牀階段眼科生物科技公司，致力於開發各種療法。公司擁有兩款核心產品(CBT-001及CBT-009)，均為自主開發。

CBT-001適用於治療翼狀胬肉(一種良性增生性眼表疾病)，分別於2022年6月及2023年9月在美國及中國啓動第3期多地區臨牀試驗。CBT-009用於治療青少年近視(5至19歲兒童及青少年近視)，於2023年1月完成第1/2期臨牀試驗，並於2024年7月向美國食品及藥物管理局提交新藥臨牀試驗申請。

其他候選藥物處於相對早期開發階段，包括兩款臨牀階段候選藥物CBT-006及CBT-004，及四款臨牀前階段候選藥物CBT-007、CBT-199、CBT-145以及CBT-011。

根據弗若斯特沙利文報告，目前全球並無獲批的藥物用來治療翼狀胬肉，翼狀胬肉的現有治療選擇是手術切除。一旦CBT-001獲得批准，有望成為全球首款用來治療翼狀胬肉的藥物，通過早期非侵入性治療控制翼狀胬肉的發展，從而減少或推遲手術切除的需要。

就核心產品CBT-009而言，撥康視雲已考慮適用於近視替代治療選擇的定價。目前，角膜塑形術是一種可以通過夜間配戴隱形眼鏡來幫助改善因角膜異常而導致的屈光不正的手術，根據檢查費用、隱形眼鏡驗配費用及所需的屈光矯正程度，費用高達4,000美元。近視的手術選擇包括準分子激光原位角膜磨鑲術、屈光角膜切除術或無晶狀體人工晶體植入術。然而，該等手術不適用於18歲以下的患者。

財務方面，於往績記錄期，公司產生淨虧損。2022年度、2023年度及2024年度，撥康視雲年內虧損分別約為0.67億美元、1.29億美元、0.99億美元，此外，2024年收益約為1000萬美元。截至2024年12月31日，公司維持負債淨額狀況，主要乃由於確認向投資者發行的可換股可贖回優先股為負債。

按每股發售股份發售價10.10港元計算，估計集團將自全球發售收取所得款項淨額約5.222億港元。

撥康視雲擬將自全球發售收取的所得款項淨額約62.4%用於撥付集團的核心產品CBT-001的持續臨牀研發活動(包括研發人員及研發活動的成本及開支)，以及註冊備案及獲批後研究所需資金；約27.6%將用於撥付持續臨牀研發活動，包括研發人員及研發活動的成本及開支，以及集團的核心產品CBT-009的註冊備案的所需資金；約5.5%將用於撥付生產設施及商業化活動所需資金；以及約4.5%將用作營運資金及其他一般企業用途。