獨家 | 極智嘉進行PDIE，已通過港交所上市聆訊，將成“全球倉儲AMR第一股”_風聞

據“獨角獸早知道”獨家消息源，極智嘉近期正在進行港股上市前PDIE(Pre-Deal Investor Education)，預期交易規模視市場反饋和條件而定。此前公司已通過港交所主板上市聆訊，摩根士丹利、中金公司為聯席保薦人。

綜合 | 招股書  編輯 | Echo

本文僅為信息交流之用，不構成任何交易建議

據招股書，極智嘉在全球AMR（自主移動機器人）市場中處於領先地位。公司提供了一系列AMR解決方案，旨在賦能倉儲履約和工業搬運場景，在提高供應鏈效率的同時減少對人工的依賴。根據灼識諮詢的資料，按2024年的收入計，極智嘉已成為全球最大的倉儲履約AMR解決方案提供商，且已連續六年保持該領先地位。

根據灼識諮詢的資料，極智嘉提供了業內最廣泛的倉儲履約AMR解決方案，涵蓋各種應用場景和技術方法。根據灼識諮詢的資料，公司的技術創新、對產品質量的承諾和長期可靠的服務得到了全球約800家終端客户的廣泛認可和接受，使公司成為擁有全球最大客户基礎的倉儲履約AMR解決方案提供商。

截至2024年12月31日，公司已向全球40多個國家和地區交付了約56,000台AMR。公司經營所在的全球倉儲履約AMR解決方案市場為全球倉儲自動化解決方案市場的一個子集。根據灼識諮詢的資料，2024年，公司在整個全球倉儲履約AMR解決方案市場佔據9.0%的市場份額，在全球倉儲自動化解決方案市場佔據約1%的市場份額。

由於效率低下、缺乏可靠性、運營成本高和缺乏靈活性等問題，傳統非自動化倉儲解決方案和當前剛性倉儲自動化解決方案面臨着巨大的挑戰，尤其是在勞動力成本上升和勞動力減少的背景下，難以滿足現代商業快速發展的需求。

極智嘉很早就戰略性地瞄準全球市場。這種全球視野使公司建立了強大的國際業務。於2024年，公司總收入的70%以上來自中國大陸以外市場。

根據灼識諮詢的資料，截至2024年12月31日，公司在全球AMR市場擁有最廣泛的全球業務，公司的運營、合作伙伴關係及部署遍佈40多個國家及地區。這一廣闊的版圖得到了當地銷售、解決方案、項目管理和服務團隊以及當地分銷和服務合作伙伴網絡的支持。截至2024年12月31日，公司在全球範圍內擁有超過48個服務站點和服務合作伙伴站點、13個備件中心以及超過305名工程師。

近年來，公司取得了顯著的增長。極智嘉於2022年、2023年及2024年分別產生人民幣19.96億元、人民幣26.94億元及人民幣31.40億元的訂單量。公司的總收入由2022年的人民幣14.52億元增至2023年的人民幣21.43億元，並於2024年進一步增至人民幣24.09億元。

公司的毛利由2022年的人民幣2.57億元增至2024年的人民幣8.37億元，複合年增長率為80.6%。

於2022年、2023年及2024年，公司分別錄得虧損淨額人民幣15.67億元、人民幣11.27億元及人民幣8.32億元。同期，公司分別錄得經調整虧損淨額（非國際財務報告準則計量）人民幣8.21億元、人民幣4.58億元及人民幣9220萬元。

根據灼識諮詢的資料，公司在全球AMR市場中具有最廣泛的行業覆蓋，且按2024年的收入計，公司也是電商、快速消費品及第三方物流領域中全球最大的AMR解決方案提供商。

天眼查顯示，2016-2022年的7年時間，極智嘉完成9輪融資，融資金額近40億元，估值達150億元。投資方中，不乏螞蟻集團、高榕創投、摩根士丹利、合肥國資、伊利、海爾、英特爾等明星機構押注。根據招股書披露，極智嘉2021年E1輪融資投後估值達到150億元。

其中，螞蟻集團通過旗下控股公司Accelerator VI Ltd、上海雲瑒，分別持有極智嘉股份比例為3.87%、1.07%，合計持股4.93%。

本次極智嘉香港IPO募資金額擬用於下列用途：投資研發及產品迭代計劃，該等計劃對推進公司的AMR解決方案及使其在全球市場中脱穎而出至關重要；擴大公司的銷售及服務網絡，以加強公司的國際品牌影響力和市場參與；支持公司不斷擴大的供應鏈發展，在高需求地區戰略性地建立本地生產中心及供應鏈中心；開發先進的數字化管理平台和升級網絡安全IT基礎設施；及用作營運資金及一般公司用途。