審計風暴，掀開進出口銀行內控“潰堤”真相_風聞

導語：如何平衡這家政策性銀行的角色與市場化運營之間的矛盾，是陳懷宇面臨的主要挑戰。

一份來自國家審計署的重要報告，再將中國進出口銀行（簡稱“進出口銀行”或“口行”）推至風口浪尖。

2025年6月，審計署發佈的《國務院關於2024年度中央預算執行和其他財政收支的審計工作報告》，披露了進出口銀行未按規定處理不良貸款、違規攬儲及增加企業融資成本等諸多問題。

以上問題，標誌着這家擁有六萬億資產規模的政策性銀行，在內控和經營上出現了觸目驚心的失控狀態。

作為國家政策性金融機構，進出口銀行在服務國家經濟和推動“一帶一路”建設等方面一直扮演着重要角色，本應展現最高標準的合規性與穩健性。

然而近年來，隨着一系列違規行為的曝光和管理層高層領導的密集變動，其巨大的反差，暴露出其內部治理已陷入嚴重危機，種種亂象之癥結逐漸浮顯。

01 “明星項目”們

審計報告指出，進出口銀行和中國農業發展銀行，未按規定將符合認定標準的193.8 億元貸款下調為不良。

貸款所涉及的這些企業，早已出現資不抵債、欠息超90天等明確風險信號，卻仍被歸類為正常或關注類貸款。此舉直接暴露了兩家銀行風險管理體系的嚴重缺陷。

本質上，這不僅違反了金融行業的基本操作標準，也揭示了銀行在信貸審批、資產管理和風險識別等環節的內控漏洞。

根據6月27日國家金融監督管理總局發佈的行政處罰信息，中國進出口銀行被罰1810萬元，因其存在部分種類貸款和政策性業務存在超授信發放、貸款需求測算不準確、貸後管理不到位等違法違規行為。

而進一步的調查顯示，涉房貸款或成為風險重災區。

例如，進出口銀行與今典投資集團的三亞紅樹林項目，所涉及貸款出現了大規模違約。3.14億元的貸款未能償還，而今典集團的資金鍊斷裂，直接導致了這筆貸款違約。

圖源：天眼查APP

6月16日，因未履行還款義務，進出口銀行作為債權人向法院申請寶能集團強制執行金額2.7億元。

進出口銀行曾向寶能系提供貸款，以支持其汽車業務擴張，包括觀致汽車收購及後續運營等。但金妹妹從業內人士處瞭解到，有部分資金最終流入了寶能的房地產業務。

更為嚴重的是，進出口銀行的政策性支持民企多個“明星項目”，如今也變成了“包袱”。

這些主體包括山東如意集團（002193.SZ），遼寧忠旺集團、凱迪生態等。“明星項目”暴雷，也成為該行資產質量下降的重要原因之一。

在進出口銀行的支持下，山東如意斥資40億歐元收購瑞士奢侈品品牌Bally，曾經一度成為中國民營企業“走出去”的典範。

然而，證監會的調查顯示，山東如意通過虛增營業外收入、虛構採購交易等方式進行財務造假，最終引發債務違約的連鎖反應。

此外，審計署還重點提到了進出口銀行自2022年5月以來，違反規定通過存貸掛鈎方式攬儲，進而推高企業融資成本的行為。

所謂“存貸掛鈎”舉例來説，企業申請了1億元貸款，但銀行卻要求額外存入3000萬作質押。這筆資金對企業來説是0利息收益乃至有損失，相當於變相增加了企業融資成本。

違規操作，不僅影響了企業的融資效率，還嚴重製約了其資金流動性和企業發展的可持續性。

上述種種操作，不僅讓進出口銀行的財務表現大幅下滑，還影響了其信譽和市場地位。2024年，進出口銀行的營業收入同比下降55.8%，淨利潤下降66.88%。

02 “行長們的風險”

政策性大行，為何能犯這麼多“低級錯誤”？

有業內人士告訴銀妹妹，進出口銀行種種違規，根源在於內控長期失效。

資本運營、信貸審批、風險控制等方面的制度缺陷，是內部治理結構嚴重疏漏的體現。特別是後兩者，更進一步暴露了銀行內部審計和監督機制長期缺位。

該人士認為，追根究底，是因為部分口行領導層未能履行職責，反而在某些情形下為個人利益提供便利，導致許多違規行為未能及時被發現、糾正。

腐敗現象在多個分行中氾濫，直接影響了進出口銀行的整體風險管理框架，造成了不良貸款積壓與管理上混亂。

近一年來，進出口銀行北京分行吳少華、天津分行王法德、遼寧分行劉正貴等多家分行一把手集體落馬，説是“行長系統性風險”也不為過。

業內有一種看法認為，分行行長“批量落馬”，或源於某高層親屬長期間接輸送利益。

不過，更多的看法集中於，其與該行前任行長劉連舸案件存在密切關聯。

劉連舸案被查的時間節點，與進出口銀行的風險管理問題的爆發高度契合。

劉連舸於2018年調任至中國銀行，2023年因嚴重違紀違法被查。其在任期間，進出口銀行內部存在的不良政治生態和利益輸送鏈條，為其違規操作和腐敗行為的蔓延提供了土壤。

今年3月，中國進出口銀行上海分行原行長王須國被“雙開”，通報直指王須國案“涉案問題多、時間跨度長、利益輸送隱蔽，是新型和隱性腐敗交織的典型”。其中，最大的問題是“違規發放貸款流入禁止性領域”，主要涉及房地產領域。

之前，進出口銀行雲南省分行原黨委書記、行長戴世宏落馬時的公告也指出，其“違規干預項目評審，強行上調貸款客户的授信評級，破壞信貸評審的獨立性”，“違法發放貸款”。

戴世宏一案的公告還提到，“盲目衝規模上項目，為爭考核排名片面追求所謂的‘零不良’，‘挖大坑填小坑’釀成更大風險”。

顯然，“戴世宏們”的行為，最終導致了進出口銀行未按規定處理不良貸款，違規攬儲並增加企業融資成本等諸多亂象。

此外，有接近口行的人士告訴銀妹妹，進出口銀行在市場化運作上的缺陷，也進一步加劇了其風險暴露。

進出口銀行內部依舊帶有較強的行政色彩，對市場變化反應遲鈍，導致了資源配置效率低下。

2015年起，國務院要求進出口銀行進行市場化改革。然而，由於改革時間較短，該行在精細化管理、風險控制、績效考核等方面，相較於商業銀行依然存在差距。

在激烈的金融市場競爭中，口行下屬部分機構採取了“存貸掛鈎”等短視手段來尋求業務擴張，導致了合規性和可持續性問題的積累。

該人士透露，口行的業務人員和評審人員，基本都是做政策性貸款業務出身，市場化程度不夠。

面對山東如意、遼寧忠旺等貸款人的財務造假行為，他們難以識別。面對其他更復雜的市場化項目，其風險識別能力和控制能力方面又顯得力不從心。

特別是在支持大型民營企業和房地產行業時，因未能有效識別和規避行業風險，最終導致了大量不良資產的累積。

部分分行更是為了爭考核排名，忽視了市場競爭和資本運作的複雜性，導致其為問題企業的風險防控大開敞口。

在貸後階段，進出口銀行重投放輕管理，貸後檢查流於形式。項目出險後，反而採取“挖大坑填小坑”的方式瞞上欺下。

03 陳懷宇的重任

管理層失職、內控缺陷、腐敗自上而下“多點開花”，需要大刀闊斧的改革，也需要抽絲剝繭的整頓。

2025年1月，原中國銀行副行長、海南省副省長陳懷宇接任進出口銀行黨委書記，肩負起化解進出口銀行當前危機和實施改革的重任。

以陳懷宇個人領導風格來看，其尤為注重風險管控和內控機制的強化。

上任後，陳懷宇就密集與中國銀行（601988.SH）董事長葛海蛟、工商銀行（601938.SH）董事長廖林進行了會談。

強化政策性銀行與商業銀行的協同之外，學習商業銀行的經驗、加強銀行的風險管控體系也是這些會談的重要目的之一。

除了通過改革內部審計、信貸審批和資產管理體系，提升銀行的風控能力外，陳懷宇還需要推動進出口銀行的市場化轉型。

如何平衡這家政策性銀行的角色與市場化運營之間的矛盾，增強其在國際和國內市場中的競爭力，是陳懷宇面臨的主要挑戰。

在內部治理方面，陳懷宇上任後即安排了前往福建地區調研。調研時，陳懷宇進一步強調“把防範廉潔風險和信貸風險放在重要位置”，“充分發揮紀委監督作用和風險、評審對信貸風險的把關作用”。

值得注意的是，今年3月被雙開的上海分行原行長王須國，此前曾任進出口銀行福建省分行黨委書記、行長。

由此可見，陳懷宇也在同步加強對行內違規行為的清理和整頓，尤其是在分行人事管理和信貸審批等方面。

只有通過建立更為嚴密的監管體系和更透明的決策機制，才能防止類似的違規行為再次發生。

受腐敗案件等問題的影響，進出口銀行人事變動頻繁、推動銀行高層的穩定性，減少人事變動對銀行長遠規劃的負面影響，恐怕也是擺在陳懷宇面前急需解決的問題。

然而，改革的難度不容小覷。進出口銀行的高層頻繁更換、管理體系不健全、市場化轉型的挑戰等問題依然存在。

臨危受命的陳懷宇，能否在複雜的內外部環境下實現有效的治理改革，重塑進出口銀行的核心競爭力，將直接影響銀行的未來發展。