盈利背後的資產隱憂，不良貸款居高，網商銀行十年的規模困境_風聞

文 | 大力財經

近日，網商銀行迎來成立十週年，舉辦分享會，外界得以一窺其發展軌跡與未來規劃。過去十年，網商銀行成績斐然，長成民營銀行頭部。

然而，光鮮背後，資產質量卻亮起紅燈。營收與淨利潤曾一路高歌猛進，不良貸款率卻也持續攀升。在金融市場瞬息萬變的當下，網商銀行這份十年答卷，究竟成色幾何？下一個十年，又能否在複雜的金融環境中，以AI為筆，重新勾勒出高質量發展的藍圖？

2015 年 6 月 25 日，乘着金融改革東風，背靠阿里和螞蟻集團的網商銀行誕生。其前身阿里小貸借助淘寶交易流水開展無抵押信用貸款，隨後通過一系列舉措快速擴張。十載春秋，網商銀行蜕變顯著。從營收看，2015 年僅有 2.53 億元，到 2023 年已達 187.43 億元；淨利潤從 -0.69 億元一路狂飆至 42.03 億元；資產規模更是從 302.45 億元膨脹到 4521.3 億元。

2024 年，雖受宏觀因素影響增收減利，但在民營銀行競爭格局中，優勢依舊明顯。這一年，19 家民營銀行營收 934.18 億元，網商銀行以 213.14 億元營收佔比 22.81%，淨利潤僅次於微眾銀行。資產規模方面，4710.35 億元使其穩居行業第二，與其他幾家共同組成“千億俱樂部”。2025 年一季度，淨利潤恢復增長，達 13.82 億元，同比勁增 27.49% 。網商銀行憑藉獨特優勢，在民營銀行領域站穩腳跟，成為行業頭部。

然而，過去十年也是網商銀行資產質量整體下行的十年。其服務超 6800 萬小微經營者，踐行普惠金融的同時，也承受着小微羣體先天不足帶來的壓力。不良貸款率持續走高，2015 年僅 0.36% ，到 2024 年末已攀升至 2.3% ，遠超同期商業銀行 1.5% 的平均水平，在民營銀行賽道同樣領先，與微眾銀行相比差距明顯。即便網商銀行積極處置壞賬，如 2024 年兩次低價轉讓不良資產，仍難掩資產質量承壓現狀。

與此同時，撥備覆蓋率不斷下滑，從 2021 年末的 363.95% 降至 2024 年末的 201% ，雖較 2023 年略有提升，但此前大幅滑坡已逼近監管紅線。此外，逾期貸款增加致使 2024 年計提信用減值損失跳漲 20.6 億元至 120.6 億元，嚴重吞噬淨利潤。這一系列數據表明，網商銀行資產質量管控面臨巨大挑戰，背後可能存在內控漏洞，若不及時改善，將威脅其穩健發展。

站在新起點，網商銀行行長馮亮提出以 AI 為核心的未來願景——成為千萬小微商家的 CFO 。在 AI 時代，這一設想具備實現可能。目前網商銀行已嘗試 AI 票據管家等應用，有望為小微企業提供全面、專業、高效服務，創造增量價值。

但網商銀行不能忽視自身風控與合規管理的強化。2025 年 6 月因貸款三查不到位等問題被罰款 105 萬元並責令整改，9 名負責人被罰 49 萬元；2024 年 8 月因多項違規行為收到 735 萬元大額罰單。這反映出網商銀行在經營過程中存在嚴重疏漏。

下一個十年，藉助 AI 發展的同時，網商銀行必須將穩住資產質量作為首要任務，提高風控和合規管理能力，否則即便 AI 故事充滿想象，也可能因根基不穩而難以實現長遠目標。

網商銀行十年，在規模與盈利上成績亮眼，成功躋身民營銀行頭部陣營。但資產質量惡化問題不容忽視，不良貸款率高企、撥備覆蓋率下滑，猶如高懸的達摩克利斯之劍。下一個十年，AI 雖為其帶來新機遇，但若不能解決風控與合規問題，優化資產質量，發展之路恐荊棘密佈。對於網商銀行而言，如何在 AI 創新與風險防控間找到平衡，是決定未來成敗的關鍵。對金融行業來説，網商銀行的經歷也為同行提供了經驗教訓，在追求規模擴張與創新發展時，絕不能忽視資產質量這一生命線。

在此，拋出一個問題：在金融科技快速發展的今天，網商銀行以 AI 為突破口服務小微企業，能否同時有效改善自身資產質量，實現可持續發展？