銀聯卡轉變權益策略，信用卡行業轉向“高淨值深耕”新戰場_風聞

作者：七佰

上週，銀聯卡權益策略迎來重大變動。

具體來看，機場貴賓廳、高鐵貴賓廳、洗牙等權益從2025年7月1日起全面調整，除了星級酒店餐飲權益外，其他權益全部只限銀聯鑽石卡享受。

銀聯此舉旨在提升鑽石卡的價值，鞏固其作為銀聯頂級卡片的地位。

而這一調整的大背景是，截至2025年一季度末，全國信用卡和借貸合一卡數量降至7.21億張，已連續第九個季度下滑。

自1995年中國境內誕生第一張真正意義上符合國際標準的信用卡以來，到今年剛好過去30年。

如今，信用卡行業在歷經規模擴張的粗放式發展階段後，正式步入“以質取勝” 的全新階段。

在行業寒冬中，舊的邏輯受到挑戰，各銀行紛紛尋求轉變。銀聯此番的權益調整策略，也成為剖析信用卡行業轉型方向的切入點。

權益策略轉變，從量到質的生存探索

銀聯此番調整，實際上是將資源更多向高淨值客户傾斜，確保鑽石級持卡人獲得更充分、更優質的專屬權益。

這並非孤立事件，而是當前信用卡行業的眾多選擇之一。

過去十年間，信用卡作為銀行零售轉型的核心，承擔了快速搶佔市場份額的重任。銀行紛紛借力互聯網平台，通過聯名卡推廣、首刷禮遇、高額補貼等極具吸引力的短期策略，實現了髮卡量的爆發式增長。

統計數據顯示，截至2022年第三季度，全國信用卡和借貸合一卡數量，成功攀升至8.07億張的歷史峯值，人均持卡量也隨之突破0.85張。

不過，高歌猛進的背後，信用卡行業也為粗放擴張付出了代價。單卡獲客成本從2015年的50元急劇攀升至2023年的200元，增長幅度高達300%。2024年數據顯示，睡眠卡佔比達30%-40%，導致管理成本激增。

這種對髮卡量的單一追求，不可避免地帶來了客户結構的下沉與客户資質的參差，風險敞口無形中擴大。信用卡資產質量承受巨大壓力。央行最新數據顯示，2024年末逾期半年未償信貸總額攀升至1240億元，同比增速26.32%。

針對信用卡行業的內外部壓力，監管政策也指明瞭轉型方向。早在2022年7月，原銀保監會發布的新規就明確提出，銀行不得再以髮卡量作為核心考核指標，嚴格設定了睡眠卡比例不得超過20%的紅線，並強調持續提升合規經營與風險管理類指標的權重。

而銀聯此番權益策略的調整，是以經營管理以及權益體系調整來重構資源配置邏輯，即調整營銷陣線、整合權益配置、壓縮隱性成本，將有限資源聚焦於優質客户的深度經營。這一策略，也代表了不少髮卡行轉型的方向。

近些年，行用卡行業的轉型已是老生常談，但是能迅速做出應對並取得成效的卻並不多見。以廣發銀行信用卡為例，該行主動調優資產結構，重質量優於重規模的轉型之路，並非始於今日。廣發信用卡以“優風控、優客户、優管理” 為指導原則，重構底層邏輯，築牢業務發展的根基；同時，又以 “進融合、進協同、進服務” 為突破口，增強發展動能，不僅有效應對了行業轉型帶來的挑戰，更為後續在精細化經營時代的具體執落實打下了堅實基礎。

鏖戰高淨值客户，信用卡探索進行時

當信用卡的“跑馬圈地”時代漸行漸遠，各大發卡行紛紛出招調整權益策略。不只是廣發，招商銀行、平安銀行、中信銀行等頭部機構在財報中均透露出相似的轉型趨勢：深化信用卡與財富管理的大零售聯動，探索精細化運營的路線。

在這一轉型趨勢下，信用卡開始從單純的支付工具向財富管理等綜合金融工具轉型。因此，圍繞用户價值、尤其是高淨值人羣價值的深度經營與權益重構成為髮卡行的必須課。

高端信用卡的競爭，已遠不止於消費優惠，更在於提供難以替代的專屬服務和生活方式解決方案，構建深層次的情感連接與價值認同。

而在高淨值人羣的拓展與權益升級上，廣發信用卡以“三優三進”為核心的零售融合戰略，可以説是這輪信用卡轉型中具有代表性的策略。

2025 年，廣發信用卡推出的廣發臻稀鑽石卡（臻瑞版）、廣發臻瑞世界黑卡等一系列高端信用卡產品。這些產品與傳統信用卡有着本質區別，其核心在於與財富管理形成了更緊密的強聯動。

信用卡年費、權益福利不再僅僅依賴於刷卡消費金額或次數，而是與客户的財富管理規模深度掛鈎，實現了從支付工具到連接消費與資產管理橋樑的轉變。以廣發臻稀鑽石卡為例，除常規的消費優惠外，還通過無限次機場/高鐵貴賓廳服務、高端餐飲、卡號定製等權益設計，為高淨值客户提供了更好消費體驗和個性化的金融服務，滿足了他們在資產增值、品質生活等方面的多重追求。

相較於傳統信用卡業務依賴利息與手續費收入，廣發信用卡將單一信貸產品轉化為綜合金融服務入口，通過高淨值客户的黏性，為財私、零售業務導流。而通過專屬權益的升級，在廣發信用卡服務形象的同時，打通廣發銀行零售融合發展的新鏈路。

信用卡對普通人來説，是滿足消費需求的工具；而對於高淨值人羣來説，信用卡越來越扮演着財富管理的角色。以廣發“臻瑞”系列為代表的創新產品，更能夠説明高端用户的重要性愈發凸顯。

這場以用户為中心的戰略轉移，從本質來説是銀行從經營“卡片”迴歸到經營“客户”。

寒冬中，信用卡****多方問路

信用卡行業，正經歷着三十年發展歷程中最深刻的轉型陣痛。

在行業轉型調整階段，既要追求規模擴張，又要追求風險平穩，還要追求客户質量，是一個不可能三角。因此，在嚴抓風險的行業共識之下，是深耕存量，還是追求增量，書寫了不同銀行信用卡的發展路徑。

聚焦於信用卡行業自身，短期內，業績下滑似乎難以避免。告別粗放增長依賴，髮卡量下滑、收入承壓成為普遍現象。但從長遠來看，當行業克服規模擴張與風險加劇的矛盾，一系列新的衡量指標將取而代之。客户質量、不良率等反映業務健康度的數據，將成為銀行關注的焦點。銀行將更加註重精細化管理，致力於提升服務質量和風險控制能力，以實現高質量發展。在這個過程中，信用卡行業的生態將得到重塑，為未來的穩定增長奠定堅實基礎。

因此，這場寒冬，雖凜冽，卻也是行業從野蠻生長走向精耕細作、從追求數量轉向“高淨值深耕”的必經之路。它將使銀行更專注、更審慎，最終指向一個更可持續、更注重價值創造的信用卡行業新週期。

結語：

信用卡行業的轉型，本質是中國消費金融踏入一個新發展階段的縮影。當銀行不再單純追求“多少人持有這張卡”，而是追求“誰在持有這張卡”，行業的真正價值革命才剛剛開始。