7月人形機器人“訂單雨”：當優必選9051萬刷新紀錄，商業化拐點真的來了？_風聞

整個7月人形機器人“國家隊”訂單頻頻落地。

繼智元機器人和宇樹科技瓜分中國移動1.24億的採購大單，分別拿下7850萬全尺寸雙足機器人項目、4605萬小型機器人和五指靈巧手訂單後，

7月18日，中國招標投標公共服務平台公示，優必選科技以9051.15萬元中標覓億（上海）汽車科技有限公司機器人設備採購項目，進一步刷新全球人形機器人企業迄今單筆訂單的金額記錄。

作為國內人形機器人“第一梯隊”的上市先鋒，優必選的這紙中標再次將“2024年是人形機器人元年”的熱度推向新高。消息公佈後的第一個交易日，優必選一度漲近10%，板塊情緒也同步高漲。

訂單激增產線忙！優必選全年預計交付千台

近兩年優必選的訂單明顯在持續穩健放量：2024年營收為13.05億元，較上年同期的10.56億元增長23.7%。

在今年4月的業績發佈會上，優必選創始人、董事會主席兼CEO周健進一步表示，“今年優必選的目標是生產約1000台人形機器人，全部進入客户的真實場景，採集更多數據。”。

需求場景端上，其訂單更多來源於工業和教育領域。這一點也體現在其財報中，2024年其27.8%的營收來自人工智能教育業務，達3.63億收入，較上年同期增長4.6%；來自消費級機器人及其他智能硬件業務佔36.5%，增長88.1%；來自行業定製機器人業務貢獻1.4億元收入，增長126.1%；來自物流智能機器人及智能機器人解決方案的收入為3.22億元，佔24.7%。

產品方面，今年3月，優必選科技聯合北京人形機器人創新中心推出172cm全尺寸科研教育人形機器人——天工行者，面向高校、科研機構和開發者提供全尺寸、高性能、開源開放的人形機器人平台，支持科學研究和應用場景創新。

7月13日，優必選官方表示，用於教育科研領域的天工行者在手訂單已達百台，預計全年僅教育科研領域的天工行者人形機器人交付就將超過300台；

在工業領域領域，優必選工業人形機器人Walker S1、Walker S2和商用人形機器人Walker C等是其主力大型人形機器人產品。

在新一代工業人形機器人Walker S2上，優必選近期“解鎖”了機器人自主換電的技能。優必選披露視頻顯示，Walker S2搭載了全球首創的人形機器人熱插拔自主換電系統，無需人工干預或關機，機器人可以在3分鐘內實現自主換電。

該技術核心在於允許機器人在無需關機或人工干預情況下，自主完成電池的更換，一方面避免了因充電停機導致任務中斷，讓人形機器人擁有連續作業能力，另一方面人形機器人自主換電可以減少人力維護成本，提升整體生產效率。

與Walker S2產品一同宣發的是，優必選預計2025年將向智能製造領域交付500台工業級人形機器人。

面對批量訂單的加速釋放，優必選表示，“公司正全力建設產線和擴充產能，以滿足國內外市場對人形機器人的大量需求。”

CEO周健還預期，“2025年，在各個場景都順利落地的情況下，樂觀估計2026年人形機器人交付將達數千台；2027年有望實現萬台級別的交付。”

很顯然，優必選的"訂單矩陣"正在形成規模效應。截至目前，其累計中標74次（合計2.46億元），其中多數中標項目金額不足100萬元，最高單筆中標從此前的7299.50萬元躍升至此次的近億元。

單筆訂單金額持續創紀錄，本質上也是在用真金白銀印證人形機器人產業商業化落地的可行性愈發明朗了。

訂單矩陣再擴容：不止政企和科研！商企需求悄悄加速釋放

而這部背後是終端商需求的放量，值得強調的是在產業全面由0進入1的商業化拐點之際，支持者主要還是以政企和科研機構為主，但近期商業企業的需求正在悄悄釋放，這意味着商業化進展的進一步推進。

據統計，優必選已獲得25家採購商的採購訂單，採購方以高校、教育局、研究機構為主，涉及雲南民族大學“智能傳播實驗室”建設項目、鄭州市中原區教育局人工智能教育項目等。

而此次中標項目的招標人覓億汽車成立於2024年，專注汽車出口。企查查顯示，覓億汽車股東包括十堰林安運營管理有限公司、十堰融創國際貿易有限公司、上海聯高會展（集團）有限公司，持股比例分別為45%、35%、20%。其中，十堰融創國際貿易有限公司為國有企業。雖然是比較典型的混合制企業，但明顯偏商企。

與這一項目類似地，智元機器人、宇樹科技此前中標採購項目的採購方以高校、研究機構為主，但近期中標採購項目的採購方出現商業企業。

7月11日，中國移動採購與招標網顯示，智元機器人和宇樹科技聯合中標中移（杭州）信息技術有限公司的人形雙足機器人代工服務採購項目，總預算為1.2405億元（含税）。

自2024年12月起，智元機器人共有8項中標成交公告，其中近期中標珠海具身智能應用創新中心數採及展演機器人採購項目，金額為1273.62萬元。

宇樹科技已披露168項中標成交公告，金額在幾萬元至數百萬元，此前中標項目以教育科研、工廠巡檢等為主。

“優必選科技”微信公眾號也顯示，優必選已與東風柳汽、吉利汽車、一汽-大眾青島分公司、奧迪一汽、比亞迪、北汽新能源、富士康、順豐等多家行業領軍企業達成合作，自主研發的工業人形機器人Walker S系列已成功進入全球多家車廠實訓，今年計劃交付500台工業人形機器人投入到智能製造產業。

事實上，隨着具身智能的快速發展，市場確實也是越來越關注未來落地場景。在C端或B端的多種場景中，東方證券認為物流搬運場景有望率先成為具身智能機器人落地場景。

優必選CEO周劍此前也曾特意強調，人形機器人首先能夠大規模應用的是結構化的場景，例如智能製造場景，第二步是商用服務場景，最後才是家庭場景。

優必選領跑，宇樹衝IPO，美團京東狂投，競速資本市場要靠實力説話了

從曾經的“概念炒作”一步步進入“產業賦能”階段，資本無疑是不可忽視的“加速器”，尤其是與商業場景協同的產業資本競相押注後，這種加速作用更是加倍推進新賽道進入商業化階段。

據粗略統計，僅近三個月內，美團便投資自變量、星海圖兩傢俱身智能企業，同期京東也接連出手，先後投了智元機器人、千尋智能和眾擎機器人。

據公開資料顯示，千尋智能完成近6億元PreA+輪融資，本輪融資由京東領投，中國互聯網投資基金、浙江省科創母基金、華泰紫金、復星鋭正等機構跟投。眾擎機器人近期完成的A1輪融資也由京東領投，寧德時代旗下溥泉資本、銀泰集團、達晨創投、華控基金、黃浦江資本等參投。

智元機器人發文稱，將於7月27日攜手德馬科技在WAIC 2025智元機器人展台展示世界首個真正數據驅動的具身智能機器人物流作業。

業外不少人士開玩笑稱，“京美淘”的外賣爭奪賽這是要延伸至具身智能領域了。

不論是產業訂單項目的持續釋放，還是大廠投資潮到來，毫無疑問都説明了整個人形機器人或者説具身智能的商業化落地條件愈發明朗。

日前，英偉達CEO黃仁勳也曾在北京公開表示：中國發展人形機器人處於“非常優勢的位置”，擁有三大殺手鐧——領先的AI技術、頂尖的機電一體化能力、全球最大的製造業基礎。

此時，於眾多玩家來説，抓住新產業的先發優勢無疑是至關重要的。而同樣要清楚的是，業內對於標的的篩選正趨於理性，早期可能更看重創始人背景等單一因素，而現階段投資人更注重評估企業的商業化路徑可行性及落地進度。

譬如優必選便是國內人形機器人“第一梯隊”的上市先鋒，資本實力、技術實力、規模實力都已得到了市場認可；而值得期待的是，在這個產品訂單項目陸續爆出的檔口，今年春節以一場機器人扭秧歌舞火爆全網的宇樹科技正式啓動A股IPO，具身智能企業“競速”資本市場的熱度再次被推向新高。