獨家 | 雲英谷8月初啓動香港上市NDR，交易規模約2億美元_風聞

據“獨角獸早知道”獨家消息源，雲英谷將於8月6日啓動香港上市NDR(非交易路演)，預期交易規模約為2億美元(視市場反饋和條件而定)。此前，雲英谷科技股份有限公司已向港交所主板遞交上市申請，中金公司、中信證券為聯席保薦人。

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據招股書，雲英谷科技是一家全球領先的AMOLED顯示驅動芯片設計企業。公司致力於為消費電子品牌公司提供可靠及高性能的顯示驅動方案。

招股書顯示，根據弗若斯特沙利文的報告，以2024年銷售量計，雲英谷是中國大陸第一大、全球第五大AMOLED顯示驅動芯片廠商。

雲英谷採用Fabless業務模式，通過與核心行業夥伴如晶圓代工廠、OSAT公司及顯示面板製造商的戰略合作，確立領先地位，並最終提升終端用户的顯示體驗。

公司於2017年開始專注於AMOLED顯示驅動芯片的研發與設計，着眼於消費電子領域當時下一代顯示技術的巨大潛力。

雲英谷於2021年成功量產並向中國最大AMOLED面板製造商之一供應AMOLED顯示驅動芯片，該製造商當時為國內領先品牌公司發售的智能手機供應AMOLED顯示模塊。這使公司成為中國大陸首家向主流消費電子品牌公司供貨的AMOLED顯示驅動芯片設計公司。

雲英谷掌握了行業領先的軟硬一體全棧自研顯示驅動技術，涵蓋了顯示驅動芯片設計、驅動補償算法開發、像素補償電路佈局三大關鍵技術環節，公司提供主要應用於智能手機的AMOLED顯示驅動芯片和主要應用於VR/AR設備的Micro-OLED顯示背板/驅動。

根據弗若斯特沙利文的報告，截至2024年12月31日，雲英谷的AMOLED顯示驅動芯片向全球多家頭部智能手機品牌廠商量產出貨，應用於超10個產品系列中，這些品牌廠商合計佔全球市場份額四分之一以上。

顯示驅動芯片是電子設備中的核心器件，它在處理單元和顯示面板之間建立連接，將數字指令轉換為顯示面板上的可視圖像。顯示驅動芯片接收處理單元的指令與數據，通過生成具有特定電壓、電流、時序及解複用的信號，使顯示面板呈現目標圖像。

根據弗若斯特沙利文的報告，截至2024年12月31日，雲英谷是中國大陸首家通過品牌公司認證及唯一一家對品牌公司累計銷量超千萬顆的AMOLED顯示驅動芯片企業，同時2024年銷售量已超5000萬顆。公司在全球所有智能手機品牌的AMOLED顯示驅動芯片供貨份額由2022年的1.2%上升至2024年的4.0%。

雲英谷目前提供兩類產品：AMOLED顯示驅動芯片，主要用於高端智能手機；及Micro-OLED顯示背板/驅動，主要用於支持AR/VR的頭戴式設備。

研發方面，根據弗若斯特沙利文的資料，雲英谷科技是中國大陸首家掌握開發及設計AMOLED顯示驅動芯片和Micro-OLED顯示背板/驅動所需先進技術專門知識的公司，這些技術包括算法優化、標準單元優化、低功耗、先進的芯片封裝技術、系統級電源和散熱技術。

財務方面，2022年、2023年、2024年，雲英谷科技實現總收入分別約為5.51億元、7.20億元、8.91億元人民幣；同期年內虧損分別約為1.24億元、2.32億元、3.09億元人民幣。

雲英谷的投資方包括紅杉、小米長江、華為哈勃、高通等。

本次雲英谷香港IPO募資金額擬按下文所載用途動用：支持AMOLEDTDDI芯片的研發及優化以及拓展其應用場景；支持Micro-OLED及Micro-LED顯示驅動背板的研發及優化；用於戰略投資或收購，以把握未來發展機遇；用於營運資金及其他一般企業用途，包括日常營運及一般企業開支。