中國需求強勁，英偉達緊急向台積電追單30萬片H20芯片_風聞

本文由半導體產業縱橫（ID：ICVIEWS）綜合

英偉達增加對華AI芯片供應量。

據悉，中國市場需求比預想中強勁，英偉達上週不得不改變僅依賴現有庫存的策略，向台積電緊急訂購了30 萬片 H20 芯片。

消息人士稱，英偉達現有H20 芯片庫存約 60~70 萬片，這筆訂單將使其得到補充。美國研究機構 SemiAnalysis 數據顯示，英偉達 2024 年售出約 100 萬片 H20 芯片。

英偉達CEO 黃仁勳本月北京之行期間表示，H20 訂單量將決定是否重啓生產，並強調供應鏈重啓需耗時 9 個月。美國科技媒體 The Information 報道稱，英偉達已告知客户 H20 庫存有限，且當時沒有立即重啓晶圓生產的計劃。

H20芯片，是英偉達按照美國對華技術出口管制要求專為中國市場設計的AI芯片，性能遠不及其國際市場主流GPU芯片H100。 今年4月，該芯片被美國以國家安全為由，對包括中國在內的一些國家禁售。禁令一出，英偉達因H20滯銷面臨45億美元庫存損失，並被迫計提55億美元減值，市值一度蒸發1600億美元。

H20訂單的激增也引爆了對SK海力士 HBM系列產品的需求。業界消息稱，SK海力士正在討論擴大HBM3E 8層產品的生產規模，其出貨量預計將超出最初預期。這得益於近期美國對英偉達面向中國市場的AI芯片"H20"的出口管制解除。H20原本採用HBM3內存，但從今年起主要搭載SK海力士的HBM3E 8層產品。

為此，SK海力士計劃在今年第三季度前完成面向H20的HBM3E 8層產品量產。考慮到可能出現的額外需求，該司正在評估擴大相關HBM生產規模所需的材料及零部件採購方案。

雖然H20最初搭載HBM3，為了提升性能，英偉達今年初改用HBM3E 8層產品，並向SK海力士和美光提出了追加供應要求。據悉SK海力士獲得了主要供應商地位。

實際上，SK海力士自今年第一季度起已開始供應H20專用HBM3E 8層產品，並計劃持續生產至第三季度。SK海力士內部正在討論在今年第四季度或明年追加量產的計劃，正在具體化相關材料及零部件的追加訂購方案。這被認為是針對中國積極採購英偉達H20等AI芯片的市場策略。

若英偉達增加對華AI芯片供應量，預計HBM3E 8層的量產比重將超出最初預期。SK海力士原計劃下半年HBM3E生產中，12層產品佔80%，8層產品佔20%。

字節跳動、騰訊、阿里巴巴等中國科技巨頭都是H20芯片的重要買家。國際市場調研機構Omdia 2024年末發佈的報告顯示，2024年英偉達Hopper（包括H100、H200，以及特供中國市場的H20）系列芯片全球最大買家分別是微軟（48.5萬枚）、字節跳動（23萬枚）、騰訊（23萬枚）、Meta（22.4萬枚）、亞馬遜（19.6萬枚）、xAI（19.6萬枚）、谷歌（16.9萬枚）。

英偉達憑藉其壟斷性的CUDA生態，在全球高性能計算、AI訓練及高端圖形領域構築了極高的用户粘性和遷移成本。依賴其進行尖端研發或全球業務的客户（如大型雲服務商、AI實驗室），其技術棧、開發工具和人才體系已深度綁定CUDA，追求的是極致性能和生態成熟度。因此，H20恢復供應後，這些客户可能會更傾向於迴歸英偉達。

與此同時，英偉達的競爭對手AMD也計劃重啓向中國出口MI308芯片。

中國是英偉達和AMD難以割捨的重要市場。

黃仁勳曾表示，中國是一個非常大的市場，未來兩三年，甚至數年，中國AI市場價值將達到500億美元（約合人民幣3600億元）。“作為一家美國公司，如果不能解決這個問題，那將是一筆巨大的損失。它能帶來收入，帶來税收，也能在美國創造大量就業機會。”

2024年，AMD營收258億美元，其中中國大陸給其貢獻營收62億美元，佔其營收比例為24%。

英偉達財報顯示，2025財年中國區營收171.08億美元，為史上最高，比前一年103.06億美元增長66%。同時，英偉達2025財年中，53%的收入佔比來自美國以外的地區，中國是英偉達的第二大銷售額地區：美國佔比47%排第一，中國大陸佔比13%排第二。此次伴隨着禁令解除，英偉達還承諾將為中國推出新的完全兼容的NVIDIA RTX PRO GPU。

*聲明：本文系原作者創作。文章內容系其個人觀點，我方轉載僅為分享與討論，不代表我方贊成或認同，如有異議，請聯繫後台。