今年前七個月，中國大陸已經不再是台灣第一大出口市場_風聞

台灣地區1-7月出口數據出來了，發生了驚人的變化，

由於AI浪潮+美國關税生效前的搶出口效應,台灣7月出口566.8億美元，創歷年單月新高，較上年同月增42.0%（按新台幣計算增27.5%）；累計1至7月出口3,399.4億美元，較上年同期增28.3%（按新台幣計算增26.5%）。AI需求帶來對服務器，交換機和芯片的需求，加上美國對台灣加徵的20%關税是8月7日中午12點生效，因此台灣出口按照美元計算，

4月增長29.9%，5月出口大增38.6%，

6月同比增長33.7%，7月增長42.0%。台灣方面官方預計8月份關税加徵後增幅將放緩，但總體而言AI是剛性需求，因此預計仍將持續增長。

由於前七個月台灣月均出口達到485.63億美元，

不出意外的話，今年台灣地區出口預計將歷史首次突破5000億美元。

此前歷史峯值是2022年的4794.15億美元。

中美關係的變化，影響到了兩岸的經貿關係。

台灣對中國大陸+香港的出口，在2021年達到了頂峯，

金額為1888.75億美元，比上年同比增長了24.8%，佔台灣出口比重為42.3%。

這之後台灣對中國大陸+香港的出口連續三年不斷下降，

2022年下降了1.6%，份額下降為38.8%；

2023年下降了18.1%，份額下降為35.2%；

2024年下降了1.1%，份額下降為31.7%

這一年下降為1506.11億美元。

而與此同時，台灣對美國的出口出現了持續的上升，

2021年台灣對美國出口增長了29.9%，達到656.86億美元，但遠遠不能和出口中國大陸和香港的1888.75億美元相比，佔台灣出口份額為14.7%，只有台灣出口中國大陸+香港份額的三分之一。

但台灣對美國出口2022年增長了14.3%，份額上升為15.7%；

2023年增長了1.6%，份額上升為17.6%；

2024年增長了46.1%,連續三年增長，份額上升為23.4%；

2024年出口美國金額為1113.62億美元，

當然仍然比出口到中國大陸+香港的1506.11億美元少不少。

但在2025年1-7月，已經出現了大逆轉，

前七個月台灣出口中國大陸+香港金額為935.37億美元，同比增長14.3%，份額佔比下降為27.5%；

而前七個月出口美國的金額為975.44億美元，同比增長高達53.5%，已經超過了同期出口中國大陸+香港的金額，份額佔比上升為28.7%,

美國超過中國大陸+香港成為台灣第一大出口市場。

不僅是出口，而且美國也成為了台灣出口順差的第一大市場，

今年1-7月對美國出口順差697.04億美元，

大大超對中國大陸+香港的出口順差為418.19億美元。

另外台灣前七個月對東南亞的出口順差也達到330.6億美元，其中對新加坡一家就有153.32億美元，有説是新加坡其實消耗不了這麼多AI芯片和服務器，有不少是轉口到中國大陸了，這個説法就大家自己判斷了。

在去年，我已經發過相關的文章，發現2024年7月台灣單月出口，對美國出口已經快趕上中國大陸+香港了，當然只是單月，而且是“快趕上”

查了下兩岸貿易數據，發現美國佔台灣出口比例快趕上中國大陸+香港了

而今年是已經趕上了並且超過了，而且是七個月的數據總計。

那麼台灣出口產品結構的變化如何呢？總體來看，台灣出口主要依賴芯片+AI硬件的迅猛增長，傳統產業發展陷入停滯。

我們先對比台灣2024年對2014年的出口增長，

下圖來自台灣“經濟部”官網，總出口金額增長挺多，2014年為3194.13億美元，2024年為4749.96億美元，十年增長了48.7%。

https://service.moea.gov.tw/EE521/common/Common.aspx?code=C&no=3

台灣方面統計的十一大類出口產品，

增長最快的就是芯片+AI服務器交換機相關兩大類：

1：電子零組件從901.59億美元增長到1772.24億美元，增長了96.57%；

半導體芯片就在這個電子零部件的行列裏面，可見台灣的芯片代工產業是在持續增長的。

像2024年電子零組件出口裏面，芯片就佔到了1650.42億美元，佔到了93.1%，可以認為電子零組件幾乎等同於芯片的出口。

而在2016年，芯片出口還只有781.72億美元。

2：資通與視聽產品從310.06億美元增長到1325.01億美元，增長高達210.8%！

這個類別2019年還只有426.26億美元，主要增長來自過去五年；

這個資通與視聽產品包括什麼呢？主要是五大類：

1）：電腦及附屬單元（筆記本電腦，台式機，服務器，聲卡顯卡）

2）：電腦零部件;

3）：手機及網絡通信產品零部件:

4）：交換機和路由器:

5）：儲存媒體（各種硬盤，內存等）

6）：平面顯示模組。

我把裏面增長最快的標了顏色，主要是美國的AI浪潮爆發，而一個AI數據中心的核心就是服務器，顯卡，交換機，以及各種零部件。

相比之下，其他台灣的傳統產業在過去十年表現很差，這也是體現了為什麼台灣的出口表現不錯，但是普通老百姓總覺得經濟不好，表現不滿，那就是因為台灣的出口增長主要是來自上面兩個產業帶動。

3：台灣基本金屬與其製品從2014年的291.19億美元下降到2024年的285.27億美元，十年下降了2.0%，比如鋼鐵就是屬於這個行業；

4：台灣機械出口從2014年的222.50億美元增長到2024年的241.14億美元，十年增長了8.4%，台灣的機牀（他們叫工具機），半導體生產設備之類就是屬於這個行業；

5：台灣塑膠，橡膠及其製品從2014年的243.58億美元下降到2024年的195.86億美元，十年下降了19.6%；

6：台灣化學品從2014年的221.86億美元下降到2024年的182.84億美元，十年下降了17.6%；

7：光學及精密儀器從207.88億美元下降到112.58億美元，十年下降了45.8%，幾乎腰斬了；

8：礦產品（包括石油煉製品）從214.37億美元下降到139.52億美元，十年下降了34.9%；

9：電機產品從132.78億美元變為132.97億美元，增長了0.01%幾乎持平；

10：運輸工具從116.98億美元下降為108.76億美元，十年下降了7.0%；

11：紡織品從116.14億美元下降為67.28億美元，十年下降了42.1%。

也就是説，2014年台灣的出口還是百花齊放，有11個行業出口超過100億美元，當年的電子零部件+資通視聽這兩個行業合計出口佔比僅為37.93%。

而2014-2024年，十年內台灣11個主要出口行業有7個出口金額下降，1個持平，1個（機械）微增8.4%，這個唯一有增長的行業十年增長還不到10%，台灣機械行業的出口主要來自半導體生產設備出口增長的貢獻。

2016年（我沒查到2014年的數據）台灣半導體生產設備出口17.27億美元，2024年為49.49億美元，增長了不少。

而電子零組件+資通與視聽產品兩個出口佔比十年時間從2014年的37.93%上升到2024年的65.2%！

其他9個行業的總出口金額十年時間內是下降的。

我們再對比下台灣今年1-7月同比去年出口增長的產品：

1-7月總出口3399.41億美元，增長28.3%，

其中芯片（屬於電子零組件大類）同比增長25.3%，達到1097.75億美元，

保持台灣第一大出口產品（其中DRAM出口增長高達93.8%，前七個月達到84.68億美元，而歷史最高峯是2022年的116.89億美元，今年肯定會創下歷史最高值）；

資通產品大類的電腦及附屬單元（筆記本電腦，台式機，服務器，聲卡顯卡）出口達到857.35億美元，增長高達74.4%，

而這裏面主要是服務器出口增長的貢獻，電腦及附屬單元成為台灣第二大類出口產品；

資通產品大類的電腦之零附件出口193.81億美元，增長高達149.6%，其實這裏也主要是服務器的零部件出口增長；

資通產品大類的交換機及路由器出口59.53億美元，增長40.8%.

換言之，今年前七個月台灣的出口增長仍然來自芯片，以及AI浪潮相關的服務器（以及零部件），顯卡，交換機等的出口貢獻。

其他列出的主要產品，要麼總體金額不大，要麼出口增長有限，全部低於平均出口增速，增速最高的為液晶顯示模組的12.8%，

但也低於歷史水平。

電子零組件大類下面的幾個主要出口產品：

印刷電路板出口29.4億美元，增長6.0%；

LED發光二極管出口6.28億美元，下降8.1%；

電容電阻17.16億美元，增長12.3%；

資通產品大類下面的幾個主要出口產品：

儲存媒體出口48.98億美元，下降1.5%；

液晶顯示模組出口29.64億美元，增長12.8%；

機械大類下面的幾個主要出口產品：

金屬加工機牀出口11.74億美元，下降6.3%；

半導體生產設備出口29.09億美元，增長3.8%；

光學及精密儀器大類：

鏡頭出口13.88億美元，增長10.6%；

石油煉製品大類（包含汽油，柴油）出口69.8億美元，下降3.2%。

也就是説除了芯片，服務器和交換機高速增長外，

其他台灣主要出口商品出口最快的也就增長百分之十幾，低於平均增速。

且從長時間看都低於歷史峯值水平，可以認為是產業週期波動。

以其他台灣主要出口產品中增長最快的液晶顯示模組為例，雖然增長了12.8%，

但今年前七月單月出口僅4.23億美元， 尚不及2017年的水平（單月5.617億美元），更不及2021年的巔峯水平（單月出口6.04億美元）。

再以增長了12.3%的電容電阻為例，今年前七月單月出口2.45億美元，

尚不及2018年的單月2.66億美元，也不及2021年峯值的2.94億美元。

增長第三快的是鏡頭，前七月儘管增長了10.6%，

但月均出口1.98億美元，總體金額不高，2017年月均鏡頭出口為1.73億美元，八年時間看變化不太大。

綜述：台灣出口產業結構11大類產品中，電子零組件（芯片為主）及資通視聽產品（服務器，顯卡，交換機等）這兩大類在今年1-7月出口占比進一步提升到71.6%。比2024年的65.2%又一口氣提高了6個百分點。

而其他9大類的合計出口佔比進一步下降到了30%以下。

也就是説，這幾年的台灣出口呈現芯片+AI相關硬件兩個強項隨着全球AI需求上升而爆發的態勢，這和這幾年英偉達隨着全球AI浪潮而崛起的態勢很類似。

但另一方面，台灣普通老百姓卻對經濟觀感不佳，

主要是因為傳統產業發展陷入停滯，11大類中的9大類出口商品2024年與十年前相比總出口甚至還下降了，這9大類中表現出口最為出色的機械類的半導體生產設備，實際上也是芯片相關。

最後再説一句，和台灣的產業競爭，應該説中國大陸的光伏板，石油化工，LED燈，顯示面板，機牀，汽車等各個產業都表現不錯，成功實現了對台灣的壓制。

台灣為何在芯片和AI硬件方面出口大大受益？

中美脱鈎+台灣自身的競爭力優勢兩個關鍵因素。

比如美國的AI服務器需求，由於政治和關税原因，大量交給台灣廠家代工，而不是由中國大陸廠家（例如聯想，浪潮）生產。

下圖是Omdia的數據，其統計2024年的服務器需求，最大的五家需求方是微軟，亞馬遜，谷歌，Meta，字節跳動，美系廠家居多。

而在服務器生產廠家方面，

2024年最大的是富士康，戴爾，美超微（SuperMicro是美國公司，但創始人梁見後是台灣人），浪潮，QCT（台灣廣達旗下），HP，崑崙（超聚變），聯想，zt systems(美國公司），緯穎，英業達。

這裏面富士康，廣達，緯穎，英業達都是台灣的，美超微也算是半個台灣的，在台灣也有廠，台灣還有緯創也在給英偉達搞服務器代工。

而像戴爾，HP的服務器，也有一些是交給台灣代工廠生產。

而台灣確實在芯片和服務器生產方面有很高的水平。

在芯片和AI服務器硬件方面，

中國大陸產業競爭力確實需要加強，尤其華為是關鍵變量，不管是芯片還是AI服務器方面。

比如中國市場除了英偉達就是華為的AI芯片份額最高。

當然值得欣喜的是，除了華為以外，越來越多的其他國產AI芯片廠家競爭力也在增強，

比如AI芯片方面寒武紀，崑崙芯，阿里，燧原，摩爾線程，壁韌，沐曦等也在不斷發展，它們中有幾家都宣稱自己已經做了萬卡集羣（一台AI服務器裏面通常有多張AI芯片卡），這都會帶來對服務器的需求。

目前最大的瓶頸還是芯片製造，當然中國大陸芯片製造設備能力在越來越強，我們期待未來兩三年能看到實質性的重大突破。