社保養老保險費率高不高？_風聞

　　目前中國的養老保險繳費費率（僱主16%僱員8%合計24%）高不高？

　　**如果用一個字回答：高。**我國繳費費率，僱主僱員合計24%。美國養老保險只有12.4%，僱主僱員各承擔一半。日本合計18.3%，各承擔一半。法國合計15.45%，僱主8.55%，僱員6.9%。中國的繳費費率明顯高於其他國家。

　　然而，養老保險有三個要素：1）繳費費率；2）替代率，就是退休金和退休前收入的比例；3）退休後還能活多久，即人均壽命-退休年齡。

　　只討論繳費費率，不討論後兩個要素，就是耍流氓。

　　替代率30%和替代率60%對比，想實現替代率60%，就需要繳納兩倍費率的養老保險。這是最簡單的算術。

　　假設人均壽命75歲，工作起始年齡25歲。如果60歲退休，工作35年，退休15年。如果65歲退休，工作40年，退休10年，假設替代率50%，不考慮利息收益和工資變化，簡化計算：60歲退休，需要50% * 15 / 35 = 繳費費率 21%；65歲退休，50%*10/40 = 繳費費率12.5%就夠了。退休年齡差五歲，繳費費率翻1.7倍。

　　中國和外國的替代率和退休年齡又是如何呢？

　　先看看替代率，這是OECD數據庫中的圖表。

　　男性的替代率：中國68.3%，女性：中國53.8%。這個替代率只計算了城鎮職工養老保險的替代率。其他國家男女都一樣：法國57.6%，德國43.9%，美國39.1%，日本32.4%，韓國31.2%，澳大利亞26%。為什麼中國男女不同，因為退休年齡不同。

　　用社保的計算公式可以再驗證一下：

　　中國城鎮職工的退休金有個公式 = = P × (1 + i）÷ 2 × n × 1% + 個人賬户儲存額 / 139 (假設60歲退休）

　　其中，P：退休上年度當地在崗職工月平均工資：i：本人歷年繳費指數的平均值（繳費指數=本人繳費工資基數÷社會平均工資）n：本人累計繳費年限（含視同繳費）

　　假設一個拿社會平均工資的打工人，繳費指數為1，25歲工作，繳費年限35年。60歲退休。假設個人賬户的回報和月平均工資增速一致。

　　退休金 = P * 35% + P * 8% * 12 * 35 / 139  = 59% * P。大概替代率是59%。如果工資只有社平工資60%的打工人，會得到補貼，替代率會更高一些，可以達到 71%。三倍社平工資的高薪打工人，會被削富，替代率就只有 48%了。

　　中國男性城鎮職工養老保險的替代率高於上圖中的所有國家，女性僅低於法國，高於所有其他國家。

　　退休年齡，之前中國是男60歲，女50/55歲。延遲退休政策剛出，未來會提高到男63歲，女55/58歲。

　　其他國家：澳大利亞 67歲，法國 62-67歲，德國 63-67歲（67歲之前退休養老金需要打折扣），日本65歲，韓國60歲，美國66歲（最早可以62歲，養老金需要打折），英國66歲。中國退休目前也比大部分發達國家要早。

　　中國養老保險是一個“高繳費率，高替代率，低退休年齡”的養老保險。

　　為什麼會形成這個“高繳費率，高替代率，低退休年齡”的現狀？

　　這得追溯歷史。早在1953年，中國政府就定了一個替代率50-70%的養老金，1958年，替代率提到60-90%。中國退休年齡也早，1953年制定的退休年齡是男60歲，女50/55歲。當時人均壽命短，沒退休就掛了。

　　然而，這個制度一直持續到了改革開放。建國後，人均預期壽命從不到五十，上升到接近八十，退休年齡和替代率卻一直沒有調整。

　　改開後，社保改革，也沒有改變退休年齡，城鎮職工養老保險的替代率基本上也勉強維持當時的水平。高替代率，低退休年齡，那就只能提高繳費費率，否則社保就崩潰了。延遲退休年齡，最近剛剛開始做。

　　城鎮職工養老保險，退休年齡如果從60歲延後到65歲，費率就可以從目前24%降到14-17%。替代率再降低一些，從54-68%下降到43-54%。基本上繳費費率就有希望降到美國的水平(12.4%)了。

　　城鎮職工養老保險（包括機關事業單位）的改革方向應該是:降低繳費費率，同時延遲退休年齡，降低替代率。

　　城鄉居民養老保險則完全相反。替代率太低了，粗估應該不到10%，低得令人髮指。應該大幅提高替代率，適度提高繳費率。