翼支付橙分期屢陷“套路貸”，監管重壓下何去何從？_風聞

翼支付甜橙金融攤上事了。

事情起因是，微博大V楊笑汝爆料，中國電信工作人員以“上門補錄實名信息”為由，將其原本每月正常繳納的話費，暗中置換為“甜橙融租”三年期貸款：先由平台一次性墊付 36 個月月租總額，再由用户分期償還。

當楊笑汝要求撤銷合同時，對方先承諾再拖，官方客服也僅以“已記錄”敷衍。目前該大V仍在等待其所籤貸款合同的撤銷結果。一次普通的“實名認證”，竟被運營商包裝成隱形貸款，這起事件迅速引爆輿論。

“套路貸”屢禁不止

甜橙金融是翼支付的核心金融品牌，旗下包括橙分期、甜橙借錢、甜橙白條以及貸款超市在內的多種產品，為用户提供了多元的金融選擇。

以橙分期為例，業務模式設計之初或許帶有讓利用户的考量：用户依據所選月費套餐額度，可獲取相應終端優惠，終端費用以月供形式支付，同時翼支付賬户會收到等額紅包用於償還購機月供。

但理想很豐滿，現實卻骨感。諸多消費者在辦理電信寬帶、升級套餐或購置手機等常規業務時，陷入了營業員的“套路貸”陷阱。不少消費者在渾然不知的情況下，揹負上了貸款，部分人因對業務不知情，未能按時還款，個人徵信記錄也因此蒙上污點。

翼支付曾多次因“套路貸”問題被用户投訴，還遭遇信息泄露的質疑。

2024年新華社《半月談》，揭開了電信業務背後的“套路貸”黑幕。多地消費者反映，在辦理電信業務時，被業務員以免費贈送手機、手錶等電子產品為誘餌，最終卻發現所謂“免費”背後，竟是分期貸款的陷阱。

與此同時，翼支付在信息安全方面同樣劣跡斑斑。截至8月18日，翼支付在黑貓投訴上的累計投訴量高達20182條，近30日投訴量超300件，投訴理由包括盜取信息、暴力催收、亂收費、騷擾聯繫人等等。

翼支付的種種亂象，不僅嚴重損害了用户的合法權益，更對整個金融科技行業的健康發展產生了負面影響。金融科技行業本應建立在創新、合規與用户信任的基礎之上，翼支付這類“套路貸”與信息泄露問題的頻繁出現，無疑破壞了行業生態，讓用户對金融科技平台的安全性與可靠性產生動搖。

總之，翼支付已站在懸崖邊緣，若不徹底改正自身問題，解決“套路貸”與信息泄露頑疾，終將被用户拋棄，被市場淘汰，消失在公眾視野之中。

與支付巨頭仍有差距

過去，各大消費金融平台主要依靠規模擴張、用户增長和市場份額爭奪來確立行業地位。然而，隨着監管趨嚴、市場飽和以及消費者風險意識提升，行業的核心競爭邏輯正逐步從“規模擴張”轉向“信任構建”。

在這一背景下，頭部消費金融平台如阿里花唄、騰訊微粒貸等憑藉其生態優勢、風控能力和品牌信任度佔據領先地位，而翼支付橙分期則因生態侷限、風控短板和品牌認知不足，在競爭中逐漸顯露劣勢。

花唄的成功離不開阿里巴巴強大的電商生態。支付寶作為支付入口，淘寶、天貓作為消費場景，花唄則嵌入其中，形成“支付+消費+信貸”的閉環。這種生態優勢不僅提高了用户粘性，還增強了風控能力，進一步鞏固了市場地位。

無獨有偶，微信的強社交屬性也讓微粒貸在用户觸達和信任構建上佔據天然優勢。騰訊的社交數據為其風控模型提供了獨特優勢，使其能夠更精準地識別用户信用狀況。同時，微粒貸採用白名單邀請制，主要面向信用良好的用户，降低了違約風險。

相比之下，翼支付橙分期雖然背靠中國電信，但其生態覆蓋面和用户活躍度遠不及支付寶和微信，導致其在獲客、風控和用户信任度上均處於競爭劣勢。

一來，生態覆蓋不足，用户規模受限。翼支付橙分期主要依託中國電信的通信業務，其使用場景主要集中在話費充值、寬帶繳費等低頻消費領域，這些難以催生金融需求，所謂的“終端優惠分期”更像是強塞給用户的附加品。

**二來，風控能力較弱，信用評估體系不完善。**翼支付橙分期主要依賴電信運營數據，如話費繳納記錄、套餐等級等，數據維度和精準度相對有限，導致其風控能力較弱，難以有效識別高風險用户，壞賬率可能更高。

**三來，C端市場品牌認知度低，用户信任不足。**支付寶和微信支付通過十年深耕，成為國民級基礎設施時，而翼支付仍停留在“電信附屬工具”的認知層面。這種品牌定位的落差，讓許多用户對其金融產品的安全性和可靠性存疑。

根據中國支付清算協會2025年發佈的《中國移動支付發展報告》，微信支付和支付寶作為兩大主導平台，合計佔據市場份額的87.5%。從交易金額來看，支付寶以45.7%的市場份額領先，微信支付以41.8%緊隨其後。

如此看來，在消費金融行業從“規模擴張”向“信任構建”轉型的過程中，阿里花唄和騰訊微粒貸憑藉生態優勢、風控能力和品牌信任佔據領先地位。而翼支付橙分期受限於生態覆蓋、風控短板和品牌認知不足，面臨較大競爭壓力。

合規壓力只增不減

近年來，國家對小貸行業的監管體系持續完善，《小額貸款公司監督管理暫行辦法》的修訂與實施，推動行業向規範化、規模化方向邁進。消費金融行業的競爭也不再是簡單的規模比拼，而是轉向合規運營、風控能力和用户信任度的綜合較量。

在此背景下，翼支付橙分期若想突破困局，需在以下方面發力：

**其一，拓展消費場景，與更多線下商户合作，增加分期消費場景，提升用户活躍度。**翼支付橙分期可依託電信的線下營業廳網絡，與連鎖商超、家電賣場、數碼門店建立分期合作，將“終端優惠分期”模式複製到更廣闊的消費場景。

其二，強化風控能力，引入更多維度的數據（如第三方徵信），優化信用評估模型。

監管層對消費金融的整治重點，早已從規模管控轉向行為規範，那些隱瞞貸款實質、捆綁消費場景的誘導式營銷，不僅會面臨高額罰單，更可能直接喪失業務資質。深陷“套路貸”“暴力催收”等合規爭議的橙分期，需要對存量合同進行全面篩查，對違規業務主動清退整改。

其三，提升品牌信任，通過合規運營、用户教育等方式增強市場認知，建立可信賴的金融品牌形象。

橙分期可建立“貸款全流程可視化”系統：用户在簽約時能即時查看總金額、每期還款額、年化利率等核心數據，避免被一些模糊表述誤導；在還款階段推送明細賬單，用圖表對比“分期成本”與“全款支付”的差異，用坦誠姿態消解公眾疑慮。

綜上所述，監管趨嚴從來不是行業的寒冬，而是良幣驅逐劣幣的契機。翼支付橙分期的轉型命題，本質上是傳統企業在金融科技浪潮中如何平衡商業利益與用户權益的終極拷問。若繼續沉迷於套路營銷的短期收益，終將在用户唾棄中徹底退場……