牛市來了,跑贏了嗎?_風聞
易简财经-易简财经官方账号-易简财经是大湾区领先的财经新媒体。45分钟前
最近A股市場熱度明顯升温,滬指接連突破,股票論壇裏的“牛市來了”呼聲愈來愈高。對於不少投資者而言,8月的收益率雖然差不多與大盤持平,但APP卻顯示擊敗了超過80%的投資者,這説明即使在當前牛市中,依然有很多股民沒跑贏大盤。
這樣看來,核心寬基的含金量還在上升。A500ETF南方(ETF代碼:159352; A類022434,C類 022435)、南方中證A500指數增強(A類024375,C類 024376)作為一鍵佈局大盤寬基中證A500的核心工具,力求為投資者捕捉投資機會,值得投資者重點關注。
為什麼投資者很難跑贏大盤?
結合當前的市場特徵以及投資者常見的交易行為,跑不贏大盤的原因可能有以下幾個:
1、熱點輪動快
近期A股市場熱點切換頻繁,板塊輪動速度加快。以8月為例,軍工、芯片、機器人、券商等板塊輪番上漲。投資者如果一味地追逐短期熱點,很容易陷入追漲殺跌的循環,最終不僅難以跑贏大盤,甚至可能都達不到正收益。
2、個股分化嚴重
A股市場有超過5000家公司,不同行業、不同公司表現差異巨大。即便指數在上漲,也會有大量個股漲幅有限或者下跌。
Wind數據顯示,截至2025年8月15日,上證指數月內累計上漲 3.46%,但全部 A 股中,漲幅能超過這一數值的個股數量佔比還不到 50%。這意味着,即便你隨機買入一隻股票,也有超過一半的概率跑不贏大盤,更別提不少投資者還有信息不對稱等劣勢。(數據來源:Wind,截至2025.08.15,過往數據不預示未來)
3、倉位較低
雖然目前大盤氣勢如虹,但在上漲之前,很多投資者對市場前景還是心存顧慮,始終不敢讓倉位跟上市場節奏,最終在指數上漲時,踏空感也愈發強烈。而且,市場在上漲過程中稍有曲折,例如,7月底滬指衝上3600點後出現短暫回調,部分投資者因恐慌情緒而低位賣出,錯失了後續的上漲機會。
事實上,從長期來看,無論是普通投資者,還是專業的投資人,無論是境內市場,還是更為成熟的境外市場,想跑贏大盤都有難度。標普道瓊斯指數公司的SPIVA報告顯示,長遠來看,大多數主動基金在十年或二十年跨度內的表現都不及基準指數。
怎麼才能跑贏大盤?
既然依賴主觀判斷,無論是個人投資者還是許多專業機構都很難持續戰勝市場,那不如換個思路,依靠一個更聰明的投資“策略”。
這個策略的核心,主要分兩步走:第一步,先通過指數化投資,確保自己能跟上市場的平均表現;第二步,再運用系統化的量化模型,力爭獲取超越市場的收益。
具體來説,就是藉助指數增強基金,實現“Beta收益”和“Alpha收益”兩手抓,有望解決“踏空”和“跑不贏”的問題。
那麼,具體到投資實踐中,我們該如何選擇這樣一款產品呢?南方中證A500指數增強(A類024375,C類024376)就是一個很好的範例。
我們來看它的Beta收益來源。
該基金跟蹤的是中證A500指數,這個指數並非簡單地挑選市值最大的500家公司,而是綜合考慮了行業均衡和個股代表性,且在編制上更側重於新興產業和細分龍頭,因此能更精準地捕捉中國經濟轉型升級的脈搏,堪稱A股“核心資產”的代表。通過一鍵佈局,相當於抓住了中國經濟的龍頭,奠定了穩健的Beta基礎,確保不會錯過市場上漲的主旋律。
值得一提的是,中證A500指數本身就是一個長期表現亮眼的優質寬基指數,該指數過去20年的年化漲幅達到8%,優於同期的滬深300指數表現。
數據來源:Wind,截至2025.06.30,指數過往表現不代表未來,指數表現不預示產品業績表現,基金有風險,投資須謹慎。
其次,是它的Alpha收益能力。在緊密跟蹤指數,獲取穩健Beta收益的基礎上,該基金的核心亮點在於其精密的“增強”策略,通過量化多策略增強Alpha收益,並希望通過量化多策略增強Alpha收益,構建同目標、低相關、高信息比子策略羣,以力求目標基準的穩定增強。
總結來説,面對當下熱點頻出、輪動加速的市場,與其費盡心力去追逐風口,不如選擇一種更聰明的投資方式。指數增強基金恰好結合了指數投資的穩健性和主動投資的進攻性,或成為當前市場環境下的優選。
對於希望在牛市中既能跟上大盤,又想追求更高收益的投資者而言,南方中證A500指數增強基金(A類024375,C類024376)可以關注起來了。
除了寬基指數外,對於更看好科技成長賽道的投資者,也可關注聚焦人工智能領域的細分產品。例如創業板人工智能ETF南方(159382),該產品緊密跟蹤創業板人工智能指數,覆蓋AI算法、大數據、雲計算等核心企業,助力投資者精準佈局人工智能產業浪潮,把握科技創新的高成長機遇。
與此同時,半導體作為科技自主可控的核心領域,也具備長期配置價值。科創芯片ETF南方(588890)聚焦科創板中芯片設計、製造、設備等龍頭企業,依託國家戰略支持與行業景氣回升,為投資者提供了一鍵佈局國產芯片產業鏈的高效工具,尤其適合看好硬科技長遠發展的投資者。
無論是寬基,還是細分行業工具,投資者都可根據自身判斷與偏好,選擇相應的產品進行配置。在市場機遇與波動並存的當下,保持理性、分散佈局、長期持有,才是應對行情變化的最佳策略。