稀土調控落地,大盤十年新高,這一輪A股牛市,你還在看笑話?_風聞
高见观潮-专注科技财经解读兼叙人物起落访谈有洞见的记录者7小时前

作者:高恆
8月22日,稀土總量控制辦法落地,三部委直接下場;與此同時,大盤輕鬆站上3800點,創下十年新高。一個關鍵詞是政策頂配,另一個關鍵詞是市場頂穿。但不少人,仍在用“這行情不真實”“等回調再説”的眼光盯着盤面,就像站在山腳下的人,看不清峯頂,反而懷疑山不存在。
但這不是幻覺,而是一場趨勢性的結構性牛市正在展開。
1. 國家把牌亮出來了,稀土只是開始
8月22日,工信部、國家發改委、自然資源部三部委聯合發佈《稀土開採和稀土冶煉分離總量調控管理暫行辦法》。文件不長,但分量不輕:直接宣告稀土進入戰略性“配額經濟”。
注意,這不是喊口號,而是“開採+冶煉”雙線卡位,意味着資源端將徹底進入高門檻、控總量、強集中格局。背後的邏輯也不復雜:
• 地緣政治博弈加劇:在中美競爭背景下,稀土作為“卡脖子資源”已經不是第一次上桌,美國芯片管我們、我們就稀土卡它。
• 價格已提前給出信號:2024年以來,稀土價格大漲50%,進入8月後再漲超10萬元/噸。這不是題材炒作,是供需結構變化的外在體現。
• 資本市場跟隨定價權重估:央企配額集中度超過90%,產業鏈中下游的馬太效應只會更強。
這份文件一出,基本上可以宣告:稀土不是題材,而是國家戰略。和新能源、AI不同,它的價值不在未來,而在“現在”:沒有稀土,風電轉不了;沒有稀土,電機動不了;沒有稀土,F35也飛不動。
這也是為什麼稀土成為近期市場主線之一,且不同於此前的“過山車”題材,它有政策、有供需、有估值錨。它是一場明確的資源溢價再分配遊戲,資金必須來參與,不是選擇題,是必修課。
2. 大盤不是走強,是在糾偏
很多人看着大盤漲到了3800點,直呼看不懂。明明經濟數據不強,明明地產還沒穩,怎麼大盤反而漲瘋了?
但換個視角想:難道經濟弱的時候股市就不能漲?大盤過去幾年在3000點附近反覆橫盤,估值壓縮到全球最低之一,本身就是一種極度扭曲的狀態。當政策開始釋放利多,資金開始重新配置,那行情的回暖不是“虛假繁榮”,而是“理性糾偏”。
從技術角度看,行情從4月3040點啓動,4個多月上漲超過800點。期間經歷過多次調整,每次調整都有“離場説”冒出來,比如:
• 3400點:説高估值要回調
• 3600點:説十字星是見頂信號
• 3700點:説成交量不夠持續
但每一次,大盤都用更高的點位,回應了這些“技術性恐慌”。這不是主力護盤,這是趨勢力量+政策力量的共振。
尤其最近這波突破,是典型的“光頭陽線+十字星中繼”走勢,技術派已經沒法再硬拗看空邏輯了。更重要的是,資金開始認賬了——大票在漲、週期在動、成交量站穩2.5萬億。這種量能,不是存量博弈,而是真金白銀在流入。
3. 是行情變了,不是市場變傻了
很多人之所以踏空,是因為他們太過依賴過往經驗。在過去十年,“看空”幾乎是一個穩賺不賠的操作,因為每一次上漲都被“宏觀預期”和“信用收縮”打臉。但今年這套模型開始失靈了,不是市場傻了,而是邏輯變了。
• 經濟不等於股市,預期才是估值的錨點。經濟下行期,如果政策釋放超預期利好,反而容易帶來“估值修復”行情。A股目前就是這樣。
• 國家角色開始轉變。過去是“託底”,現在是“引導上漲”。你看,今年多少回購、多少窗口指導、多少政治局會議強調“提振資本市場信心”?這不是喊口號,而是在用行動推演“慢牛結構”。
• 新股民的行為模式也變了。相比老股民的“見漲就跑”,這批“00後股民”反而更願意買趨勢股、ETF、指數增強——市場行為發生了代際轉變。
這輪行情,本質是國家主導+市場配合+預期反轉+行為更新共同造就的結構性牛市。如果你還在等“見頂信號”,那你很可能錯過的是整個趨勢。
結語:大勢已起,不要站錯隊
我們過去總講“不要與趨勢作對”,但更重要的是,不要站在錯誤的歷史週期上固守偏見。
從稀土到大盤,從政策調控到央企集中,從恐高心理到信心修復——這一輪行情既不是“瘋牛”,也不是“概念市”,而是一個正在慢慢轉正的市場長期信心曲線。
有句話説得好:底部容易識別,頂部永遠模糊。與其等一個“回頭確認”,不如從現在開始擁抱一個趨勢的中段。畢竟,對市場最傲慢的輕視,不是追高,而是錯過。