獨家 | 大族數控下週啓動香港上市NDR，交易規模約4至6億美元_風聞

據“獨角獸早知道”獨家消息源，大族數控將於9月1日啓動香港上市NDR(非交易路演)，預期交易規模約為4億至6億美元。此前，深圳市大族數控科技股份有限公司向港交所主板遞交上市申請，中金公司為獨家保薦人。截至8月25日收盤，大族數控(301200.SZ)報89.17元/股，市值379.43億元。

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據招股書，大族數控是全球領先的PCB專用生產設備解決方案服務商。公司於PCB專用設備行業經營，為各種下游行業的核心基礎設施供應商。主要從事PCB專用生產設備的研發、生產及銷售，為PCB製造商提供端到端工序解決方案。

大族數控深耕PCB專用設備領域20餘年，不斷拓展PCB生產過程中技術難度大的工序。根據灼識諮詢的資料，公司擁有全球PCB專用設備行業最廣泛的產品組合，覆蓋鑽孔、曝光、壓合、成型及檢測等幾乎所有PCB生產主要工序。

公司專注於打造行業價值鏈條，以高質量產品為客户提供一站式解決方案。客户涵蓋2024年Prismark全球PCB企業百強排行榜80%的企業。憑藉領先的研發技術、立體化的產品矩陣和穩定的客户合作關係，自2009年以來，按收入計，大族數控已連續16年位列CPCA專用設備和儀器榜單第一名。

根據灼識諮詢的資料，按2024年收入計，公司是全球最大的PCB專用生產設備製造商，全球市佔率為6.5%。產品因其性能和價值獲得了客户的廣泛認可。例如，公司的鑽孔設備於2022年榮獲單項冠軍產品認證，並於2024年在市場佔有率上保持領先。

大族數控廣泛的生產設備組合跨越PCB產業的多個板塊，並涵蓋多個關鍵生產工序，例如鑽孔、曝光、壓合、成型及檢測。憑藉廣泛產品組合、先進技術及強大產能，能夠快速適應不斷變化的行業趨勢，滿足客户的多元化需求。於往績記錄期間，公司已將PCB專用生產設備銷往10多個國家及地區。

根據灼識諮詢的資料，全球PCB專用設備行業競爭激烈且相對分散，2024年行業前五大製造商按收入計算佔據約20.9%的總市場份額。根據灼識諮詢的資料，按2024年收入計，公司是全球最大的PCB專用生產設備製造商，全球市場份額為6.5%，中國市場份額為10.1%。

大族數控認為，公司的競爭對手進入該市場面臨很高的壁壘，其中包括技術、規模化生產經驗、資本投資、供應鏈及客户羣。

業績方面，於2022年度、2023年度及2024年度，大族數控實現收入分別約為27.86億元、16.34億元、33.43億元人民幣；同期，年內利潤分別約為4.32億元、1.36億元、3億元人民幣。

本次大族數控香港IPO募資金額擬用作以下用途：在新加坡設立新生產工廠的資金來源之一，以把握PCB產業向東南亞地區轉移的全球趨勢，滿足境外客户（尤其是東南亞地區客户）日益提升的高技術PCB生產設備需求；搭建新加坡海外研發及營運中心；用於運營資金及一般公司用途，以支持公司的日常運營與未來業務發展。