恆豐銀行深陷困境,中小銀行轉型何去何從?_風聞
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編輯 | 虞爾湖
出品 | 潮起網「於見專欄」
在我國銀行業改革發展的浪潮中,恆豐銀行曾憑藉全國性股份制商業銀行的身份佔據一席之地。然而,這家成立於1987年的金融機構,卻在近年來深陷多重困境。
作為12家全國性股份制商業銀行之一,恆豐銀行的資產規模曾一度突破萬億,但近年來增速明顯放緩。2024年財報顯示,其總資產為1.32萬億元,在股份行中排名靠後。
更為關鍵的是,在銀行業整體向高質量發展轉型的背景下,恆豐銀行在盈利能力、資產質量、合規管理等核心領域的短板愈發凸顯。
監管罰單頻發、淨利潤增長乏力、不良貸款“暗雷”未除等問題,不僅制約着銀行的當下發展,更埋下了長期風險隱患。深入剖析恆豐銀行面臨的危機與挑戰,也不難窺見同類中小銀行的轉型困境,其給行業帶來的啓示,也足以警示其他銀行。
盈利能力與資產質量陷雙重困境
盈利能力是銀行生存發展的核心基石,而恆豐銀行在這一維度的表現持續疲軟。公開數據顯示,該行2024年平均總資產收益率0.37%,與2023年持平;歸屬於普通股股東的平均淨資產收益率3.83%,同比增加0.10個百分點。

2024年雖然恆豐銀行實現營業收入257.75億元,同比增加1.98%;淨利潤53.57億元,同比增加4.3%,但細究利潤構成可見隱憂:税前利潤74.42億元較2023年同比減少11.11%,營業利潤71.53億元較上年的82.99億元下降13.81%。淨利潤的增長主要依賴所得税從2023年的22.68億元降至20.85億元,這種“減税依賴型增長”顯然不具備可持續性。
從收入結構看,恆豐銀行過度依賴傳統存貸業務。2024年利息淨收入佔恆豐銀行營業收入的80.55%,達207.62億元,佔比在同業中屬於相對較高水平。而手續費及佣金淨收入僅佔8.2%,同比下滑2.5%,非息收入增長主要依賴投資收益。
資產質量方面,其表面數據的改善,也難掩潛在風險。截至2024年末,該行不良貸款餘額128.73億元,較年初減少10.6億元,不良貸款率1.49%,較年初下降23個基點,但這一“改善”存在明顯的結構性問題。
2023年關注類貸款佔比從1.95%大幅攀升至2.58%,潛在風險資產規模達420億元,相當於表內不良貸款的1.8倍,這些“準不良”資產隨時可能轉化為真實不良。
更值得警惕的是,2024年新增不良集中在零售端,個人貸款不良餘額31.04億元,較年初激增83.78%,不良率從1.4%升至2.4%,信用卡、消費貸等業務風險集中暴露。
資本充足率指標同樣承壓。2024年末,恆豐銀行核心一級資本充足率為8.87%,一級資本充足率為9.52%,總資本充足率為12.36%,雖滿足監管要求,但較2023年分別下降0.35、0.32和0.54個百分點。資本補充能力不足制約了其業務擴張和風險抵禦能力,在銀行業加速資本補充的背景下,恆豐銀行的資本實力短板愈發明顯。
合規性問題頻發,監管罰單不斷暴露內控漏洞
合規是銀行經營的生命線,而恆豐銀行在這一領域的表現卻屢屢失守。2024年,該行及分支機構因各類違規行為被各級金融監管機構累計處罰2002.68萬元,較2023年的712萬元增長近181%,處罰力度和頻次均創近年新高。
僅2025年1月,中國人民銀行就對恆豐銀行開出1060.68萬元的罰單,涉及違反賬户管理規定、反洗錢義務履行不到位、徵信信息報送錯誤等八項違法行為,4名時任工作人員同步被追責,凸顯出其合規管理的系統性漏洞。

從違規領域來看,信貸業務成為“重災區”。2024年,恆豐銀行因“流動資金貸款管理不審慎,貸款資金被挪用於購房”“固定資產貸款發放不符合條件,項目資本金未足額到位即放款”“票據業務貿易背景真實性審查不嚴”等問題多次被罰。
其中,上海分行因“固定資產貸款發放不審慎、貸款資金管理失控導致流入資本市場”等多項違規,被上海監管局罰款370萬元,8名中高層管理人員被問責,反映出信貸審批流程形同虛設、貸後管理嚴重缺位的問題。
在零售業務領域,合規風險同樣突出。2024年,恆豐銀行因“互聯網貸款信息披露不規範”“信用卡催收行為不當”“個人貸款資金違規流入房地產市場”等問題被處罰,罰款金額合計達480萬元。
隨着零售業務規模擴大,其在客户適當性管理、資金流向監控等環節的短板充分暴露,既損害了消費者權益,也積累了操作風險。
內控機制失效是合規問題頻發的根源。恆豐銀行在2024年財報中承認,“部分分支機構存在‘重業績、輕合規’的傾向,內控執行不到位,制度流程未有效落地”。
從歷史問題看,前董事長蔡國華時期形成的“一言堂”管理模式,對內控文化造成了長期破壞,儘管經過改革,但“合規為業績讓路”的慣性仍未徹底扭轉。內部審計部門獨立性不足,2024年內審發現問題整改完成率僅為78%,低於行業平均的90%以上,風險隱患未能及時消除。
反洗錢與支付結算領域的合規問題同樣不容忽視。2025年1月的央行罰單顯示,恆豐銀行存在“未按規定履行客户身份識別義務”“未按規定保存客户身份資料和交易記錄”“與身份不明的客户進行交易”等反洗錢違規行為,反映出其在客户盡職調查、交易監測等環節的嚴重缺陷。
在支付結算方面,因“違規為企業開立一般存款賬户”“票據貼現業務貿易背景審查不嚴”等問題被罰,暴露出賬户管理和業務操作的規範性不足。
可持續發展能力堪憂,業務結構與ESG短板漸顯
可持續發展能力是銀行長期競爭力的核心,而恆豐銀行在業務結構優化和ESG(環境、社會、治理)實踐方面均存在明顯短板。業務結構失衡問題長期存在,對公業務與零售業務發展嚴重不均。
2024年,零售業務收入佔比遠低於招商銀行、平安銀行等頭部股份行水平,過度依賴對公業務的格局尚未根本改變。
與此同時,從產品類型來看,2024年恆豐銀行新增不良貸款多集中在零售端。截至年末,該行的個人貸款不良餘額為31.04億元,較年初增加了83.78%,不良貸款率也從年初的1.4%大幅上升至2.4%。

對公業務內部結構同樣不合理,高風險領域佔比過高。2024年財報顯示,恆豐銀行對公貸款中,房地產及相關產業鏈貸款佔比達23.5%,地方政府融資平台貸款佔比18.7%,兩者合計超過42%。
在房地產行業深度調整、地方政府債務管控加強的背景下,這類貸款的潛在風險持續積聚,2024年房地產不良貸款率較年初上升0.8個百分點,成為資產質量的重要隱患。
金融科技轉型滯後制約了業務升級。2024年,恆豐銀行科技投入佔營業收入比重僅為2.8%,遠低於股份行平均4.5%的水平,科技人員佔比不足5%,低於行業平均8%的標準。
在數字化浪潮下,其線上業務佔比僅為35%,手機銀行月活躍用户數在股份行中排名倒數第三,金融科技能力的不足導致服務效率低下、客户體驗不佳,難以適應市場競爭需求。
ESG表現的落後進一步削弱了可持續發展能力。萬得(Wind)ESG評級顯示,恆豐銀行評級為BB級,在12家股份行中與渤海銀行並列墊底。
據瞭解,恆豐銀行環境(E)維度得分僅2.86分(滿分10分),綠色信貸餘額佔比不足8%,低於股份行平均15%的水平,綠色債券、碳中和基金等創新產品幾乎空白,在氣候變化風險評估、環境信息披露等方面嚴重缺失。
社會責任(S)維度得分5.83分,雖超過及格線,但在消費者權益保護、普惠金融等領域表現不佳。2024年,該行普惠型小微企業貸款餘額增速僅為6.2%,低於股份行平均12.5%的水平,且客户投訴處理滿意度僅為82%,低於行業平均的90%。在員工權益保護方面,員工流失率達18%,核心崗位人才流失問題突出。
公司治理(G)維度得分3.12分,在股份行中墊底。儘管經歷了股權改革,但“三會一層”(股東大會、董事會、監事會、高級管理層)運作仍存在形式化問題,2024年董事會決議執行率僅為75%,獨立董事履職時間不足規定標準的情況時有發生。關聯交易管理不規範,2024年發生3筆關聯交易未按規定及時披露,反映出治理機制仍需完善。
結語
恆豐銀行的危機與挑戰,是多重因素長期積累的結果。從經營層面的盈利乏力與資產質量隱患,到合規層面的罰單頻發與內控失效,再到發展層面的結構失衡與ESG落後,這些問題相互交織,共同構成了制約其發展的枷鎖。
作為曾經的全國性股份制銀行,恆豐銀行的困境既帶有自身治理失效的特殊性,也折射出部分中小銀行在轉型過程中的共性難題。
銀行業的競爭已進入高質量發展階段,資本實力、合規能力、創新水平成為核心競爭力。恆豐銀行若不能抓住改革窗口期,及時解決深層次問題,不僅可能錯失行業轉型機遇,更可能在日趨激烈的競爭中進一步邊緣化。
或許唯有以刮骨療毒的決心推進改革,以刀刃向內的勇氣完善自我,恆豐銀行才能真正走出危機,重拾發展動能,在我國銀行業的版圖中找到屬於自己的位置。這不僅關乎一家銀行的命運,更關乎金融體系的穩定與健康發展。