恆豐銀行深陷困境，中小銀行轉型何去何從？_風聞

編輯 | 虞爾湖

出品 | 潮起網「於見專欄」

在我國銀行業改革發展的浪潮中，恆豐銀行曾憑藉全國性股份制商業銀行的身份佔據一席之地。然而，這家成立於1987年的金融機構，卻在近年來深陷多重困境。

作為12家全國性股份制商業銀行之一，恆豐銀行的資產規模曾一度突破萬億，但近年來增速明顯放緩。2024年財報顯示，其總資產為1.32萬億元，在股份行中排名靠後。

更為關鍵的是，在銀行業整體向高質量發展轉型的背景下，恆豐銀行在盈利能力、資產質量、合規管理等核心領域的短板愈發凸顯。

監管罰單頻發、淨利潤增長乏力、不良貸款“暗雷”未除等問題，不僅制約着銀行的當下發展，更埋下了長期風險隱患。深入剖析恆豐銀行面臨的危機與挑戰，也不難窺見同類中小銀行的轉型困境，其給行業帶來的啓示，也足以警示其他銀行。

盈利能力與資產質量陷雙重困境

盈利能力是銀行生存發展的核心基石，而恆豐銀行在這一維度的表現持續疲軟。公開數據顯示，該行2024年平均總資產收益率0.37%，與2023年持平；歸屬於普通股股東的平均淨資產收益率3.83%，同比增加0.10個百分點。

2024年雖然恆豐銀行實現營業收入257.75億元，同比增加1.98%；淨利潤53.57億元，同比增加4.3%，但細究利潤構成可見隱憂：税前利潤74.42億元較2023年同比減少11.11%，營業利潤71.53億元較上年的82.99億元下降13.81%。淨利潤的增長主要依賴所得税從2023年的22.68億元降至20.85億元，這種“減税依賴型增長”顯然不具備可持續性。

從收入結構看，恆豐銀行過度依賴傳統存貸業務。2024年利息淨收入佔恆豐銀行營業收入的80.55%，達207.62億元，佔比在同業中屬於相對較高水平。而手續費及佣金淨收入僅佔8.2%，同比下滑2.5%，非息收入增長主要依賴投資收益。

資產質量方面，其表面數據的改善，也難掩潛在風險。截至2024年末，該行不良貸款餘額128.73億元，較年初減少10.6億元，不良貸款率1.49%，較年初下降23個基點，但這一“改善”存在明顯的結構性問題。

2023年關注類貸款佔比從1.95%大幅攀升至2.58%，潛在風險資產規模達420億元，相當於表內不良貸款的1.8倍，這些“準不良”資產隨時可能轉化為真實不良。

更值得警惕的是，2024年新增不良集中在零售端，個人貸款不良餘額31.04億元，較年初激增83.78%，不良率從1.4%升至2.4%，信用卡、消費貸等業務風險集中暴露。

資本充足率指標同樣承壓。2024年末，恆豐銀行核心一級資本充足率為8.87%，一級資本充足率為9.52%，總資本充足率為12.36%，雖滿足監管要求，但較2023年分別下降0.35、0.32和0.54個百分點。資本補充能力不足制約了其業務擴張和風險抵禦能力，在銀行業加速資本補充的背景下，恆豐銀行的資本實力短板愈發明顯。

合規性問題頻發，監管罰單不斷暴露內控漏洞

合規是銀行經營的生命線，而恆豐銀行在這一領域的表現卻屢屢失守。2024年，該行及分支機構因各類違規行為被各級金融監管機構累計處罰2002.68萬元，較2023年的712萬元增長近181%，處罰力度和頻次均創近年新高。

僅2025年1月，中國人民銀行就對恆豐銀行開出1060.68萬元的罰單，涉及違反賬户管理規定、反洗錢義務履行不到位、徵信信息報送錯誤等八項違法行為，4名時任工作人員同步被追責，凸顯出其合規管理的系統性漏洞。

從違規領域來看，信貸業務成為“重災區”。2024年，恆豐銀行因“流動資金貸款管理不審慎，貸款資金被挪用於購房”“固定資產貸款發放不符合條件，項目資本金未足額到位即放款”“票據業務貿易背景真實性審查不嚴”等問題多次被罰。

其中，上海分行因“固定資產貸款發放不審慎、貸款資金管理失控導致流入資本市場”等多項違規，被上海監管局罰款370萬元，8名中高層管理人員被問責，反映出信貸審批流程形同虛設、貸後管理嚴重缺位的問題。

在零售業務領域，合規風險同樣突出。2024年，恆豐銀行因“互聯網貸款信息披露不規範”“信用卡催收行為不當”“個人貸款資金違規流入房地產市場”等問題被處罰，罰款金額合計達480萬元。

隨着零售業務規模擴大，其在客户適當性管理、資金流向監控等環節的短板充分暴露，既損害了消費者權益，也積累了操作風險。

內控機制失效是合規問題頻發的根源。恆豐銀行在2024年財報中承認，“部分分支機構存在‘重業績、輕合規’的傾向，內控執行不到位，制度流程未有效落地”。

從歷史問題看，前董事長蔡國華時期形成的“一言堂”管理模式，對內控文化造成了長期破壞，儘管經過改革，但“合規為業績讓路”的慣性仍未徹底扭轉。內部審計部門獨立性不足，2024年內審發現問題整改完成率僅為78%，低於行業平均的90%以上，風險隱患未能及時消除。

反洗錢與支付結算領域的合規問題同樣不容忽視。2025年1月的央行罰單顯示，恆豐銀行存在“未按規定履行客户身份識別義務”“未按規定保存客户身份資料和交易記錄”“與身份不明的客户進行交易”等反洗錢違規行為，反映出其在客户盡職調查、交易監測等環節的嚴重缺陷。

在支付結算方面，因“違規為企業開立一般存款賬户”“票據貼現業務貿易背景審查不嚴”等問題被罰，暴露出賬户管理和業務操作的規範性不足。

可持續發展能力堪憂，業務結構與ESG短板漸顯

可持續發展能力是銀行長期競爭力的核心，而恆豐銀行在業務結構優化和ESG（環境、社會、治理）實踐方面均存在明顯短板。業務結構失衡問題長期存在，對公業務與零售業務發展嚴重不均。

2024年，零售業務收入佔比遠低於招商銀行、平安銀行等頭部股份行水平，過度依賴對公業務的格局尚未根本改變。

與此同時，從產品類型來看，2024年恆豐銀行新增不良貸款多集中在零售端。截至年末，該行的個人貸款不良餘額為31.04億元，較年初增加了83.78%，不良貸款率也從年初的1.4%大幅上升至2.4%。

對公業務內部結構同樣不合理，高風險領域佔比過高。2024年財報顯示，恆豐銀行對公貸款中，房地產及相關產業鏈貸款佔比達23.5%，地方政府融資平台貸款佔比18.7%，兩者合計超過42%。

在房地產行業深度調整、地方政府債務管控加強的背景下，這類貸款的潛在風險持續積聚，2024年房地產不良貸款率較年初上升0.8個百分點，成為資產質量的重要隱患。

金融科技轉型滯後制約了業務升級。2024年，恆豐銀行科技投入佔營業收入比重僅為2.8%，遠低於股份行平均4.5%的水平，科技人員佔比不足5%，低於行業平均8%的標準。

在數字化浪潮下，其線上業務佔比僅為35%，手機銀行月活躍用户數在股份行中排名倒數第三，金融科技能力的不足導致服務效率低下、客户體驗不佳，難以適應市場競爭需求。

ESG表現的落後進一步削弱了可持續發展能力。萬得（Wind）ESG評級顯示，恆豐銀行評級為BB級，在12家股份行中與渤海銀行並列墊底。

據瞭解，恆豐銀行環境（E）維度得分僅2.86分（滿分10分），綠色信貸餘額佔比不足8%，低於股份行平均15%的水平，綠色債券、碳中和基金等創新產品幾乎空白，在氣候變化風險評估、環境信息披露等方面嚴重缺失。

社會責任（S）維度得分5.83分，雖超過及格線，但在消費者權益保護、普惠金融等領域表現不佳。2024年，該行普惠型小微企業貸款餘額增速僅為6.2%，低於股份行平均12.5%的水平，且客户投訴處理滿意度僅為82%，低於行業平均的90%。在員工權益保護方面，員工流失率達18%，核心崗位人才流失問題突出。

公司治理（G）維度得分3.12分，在股份行中墊底。儘管經歷了股權改革，但“三會一層”（股東大會、董事會、監事會、高級管理層）運作仍存在形式化問題，2024年董事會決議執行率僅為75%，獨立董事履職時間不足規定標準的情況時有發生。關聯交易管理不規範，2024年發生3筆關聯交易未按規定及時披露，反映出治理機制仍需完善。

結語

恆豐銀行的危機與挑戰，是多重因素長期積累的結果。從經營層面的盈利乏力與資產質量隱患，到合規層面的罰單頻發與內控失效，再到發展層面的結構失衡與ESG落後，這些問題相互交織，共同構成了制約其發展的枷鎖。

作為曾經的全國性股份制銀行，恆豐銀行的困境既帶有自身治理失效的特殊性，也折射出部分中小銀行在轉型過程中的共性難題。

銀行業的競爭已進入高質量發展階段，資本實力、合規能力、創新水平成為核心競爭力。恆豐銀行若不能抓住改革窗口期，及時解決深層次問題，不僅可能錯失行業轉型機遇，更可能在日趨激烈的競爭中進一步邊緣化。

或許唯有以刮骨療毒的決心推進改革，以刀刃向內的勇氣完善自我，恆豐銀行才能真正走出危機，重拾發展動能，在我國銀行業的版圖中找到屬於自己的位置。這不僅關乎一家銀行的命運，更關乎金融體系的穩定與健康發展。