把握硬科技核心，如何抓住“中國芯”崛起的機遇？_風聞

近期以來，聽到最多的對A股市場描述的一個關鍵字就是“漲”。

確實如此，近2個月以來，無論是大盤上證指數、深證成指，還是細分領域的代表指數都呈現不同幅度的上漲，給投資者帶來滿滿信心。

A股市場整體上漲最核心的主線就是“科技”。比如，半導體、人工智能概念、機器人概念等，Wind數據顯示，這些含“科技”量高的行業近2個月漲幅都超過了20%，半導體走出了新高。

仔細觀察發現，半導體行業中的半導體材料設備成為細分領域受關注度最高的行業之一。

Wind數據顯示，科創半導體材料設備指數（950125）近2個月來累計漲幅達到21%，跟蹤該指數的相關產品，受到市場資金的追捧。

比如，Wind數據顯示，截至2025年8月26日，科創半導體ETF（588170）近60個交易日，資金累計淨流入達1.34億元，產品規模達4.64億元，規模翻了一倍。

為何半導體材料設備備受資金青睞？

這背後是週期築底、產能回升、國產替代、AI加速驅動需求等多種因素的共振。

半導體產業在經歷了過去2年的庫存調整後，供給和需求都開始回升，疊加國內AI產業、機器人產業，新能源汽車產業的快速發展，需求呈現指數級增長；需求增長之下，受經貿環境因素影響，半導體產業成為戰略制高點，國產化替代需求不斷加強。

兵馬未動，糧草先行。作為半導體產業的基石支撐產業，半導體材料設備的國產化自主可控發展成為關鍵，其在政策和資金上得到大量支持和投入。

可以預見，在基本面持續夯實等多重因素共振下，半導體材料與設備領域或正步入戴維斯雙擊的窗口期。

多因素共振，半導體產業基石迎戴維斯雙擊隨着半年報的密集披露，電子行業特別是電子行業細分的半導體成為公募、券商等各大研究機構密集調研的賽道。

Wind數據統計顯示，電子行業（具體為電子、半導體、數字芯片設計）成為眾多機構扎堆調研的所在地。近一個月以來，市場多家半導體企業機構調研數量超過70家，甚至有的企業調研機構高達140多家。

進一步細化發現，這些被機構扎堆調研的企業多數處於半導體材料設備細分行業，比如，某半導體材料設備公司，近一個月以來，就有超過120家機構調研。

半導體材料設備行業備受市場青睞的背後，是多重因素共振的結果。

首先是半導體行業週期築底，產能需求的回升。

半導體行業通常呈現出3-5年的"產能擴張-庫存累積-價格調整-出清反彈"的週期律動。最新一輪的半導體下行週期已經在2023年二季度見底，從2023年三季度環比明顯改善，2024年開始逐步進入回升的趨勢。

根據WSTS以及SIA統計的數據，全球半導體銷售額在2024年恢復到單月15%~25%的快速增長區間，在2024年9月創單月曆史新高。

其次，國內AI、人形機器人、新能源汽車等產業的高速滲透發展，對半導體芯片需求急速增長。

中國機械工業聯合會披露的數據顯示，2025年上半年，新能源汽車市場滲透率達44.3%，創同期歷史新高，部分月滲透率甚至超50%。汽車電子化對各類半導體芯片的需求大幅增加，從功率半導體用於電池管理系統，到傳感器芯片用於環境感知，再到計算芯片用於自動駕駛決策。

人形機器人產業，是我國走在全球前列的產業，也是近年來高速爆發的產業。2025年7月上旬，該行業迎來了密集的融資熱潮，上半年融資事件高達77起，遠超過去年全年的總和。

人形機器人，這一融合了機械、電子、計算機等多領域技術的複雜系統，其核心組件之一便是主控制系統。高性能的主控制系統對於高性能的芯片需求必不可少。

再看AI領域，2025年初，Deepseek大模型的火爆，再次點燃了算力芯片市場的熱情。近期，DeepSeek-V3.1大模型宣佈推出，公司宣佈全面適配國產AI芯片，進一步激發了國內算力芯片市場的熱情。

最後，國產替代不斷增強，自主可控從“可選”走向“必選”，“中國芯”崛起。

中美之間的關税博弈在全球形成深遠影響，半導體產業始終扮演着關鍵角色——作為科技領域的戰略制高點，既是衡量國家綜合實力的標尺，也是博弈的重要拉鋸焦點。

作為半導體上游，支撐半導體芯片製造的基石，半導體材料設備也是當前國際技術博弈的焦點。在一些尖端設備上，比如EUV光刻機等長期成為國外遏制我們發展的手段。

在需求提升的背景下，國產替代進程需要全面提速。半導體材料設備是實現半導體行業技術攻關、自主可控的核心陣地之一。

根據CINNO Research最新統計數據，2025年上半年，中國半導體產業總投資額為4550億元，同比下滑9.8%；然而，半導體材料設備投資逆勢增長53.4%，成為唯一實現正增長的領域，凸顯了我國在自主可控方面的戰略決心。

半導體週期築底，在需求回升以及新興產業帶動發展下，擴產升級浪潮在加速。在這一過程中，半導體設備材料往往率先啓動，這一傳導路徑已在業績端有所顯現。

Wind數據顯示，2024年三季度到2025年一季度，科創半導體材料設備指數成份股已連續3個季度營收增長超25%，比其他半導體細分領域表現較好。

產業的繁榮回升往往會傳導至資本市場，帶來資本市場的投資價值。Wind數據顯示，科創半導體材料設備指數突破1800點走出新高，近2個月漲幅超過20%，成為市場資金的追捧熱地。

可以説，從產業擴張需求到資本市場表現，半導體產業基石——半導體材料設備迎戴維斯雙擊時刻。

科創半導體ETF助力，抓住硬科技核心資產半導體材料設備迎來成長髮展機遇，那麼這些硬科技的核心資產在哪裏尋覓？

科創板成為半導體材料設備重要的集聚陣地。作為國家科技創新戰略的重要落子，近年來科創板持續完善對半導體等硬科技領域企業的制度護航。

2024年“科創板八條”重啓未盈利企業上市，允許“輕資產、高研發投入”企業簡化認定流程；再融資環節支持科創債發行與多元化支付工具；併購重組新規亦提升對科技企業估值的包容性。

眾多的政策支持，使得科創板市場集聚了國內眾多半導體材料設備龍頭企業，成為市場資金關注的重要陣地。

中證指數公司在2024年7月發佈了科創半導體材料設備指數。不同於市場上其他半導體相關指數側重中游製造或下游應用領域，科創半導體材料設備指數是市場中少有的高度聚焦半導體設備和半導體材料兩大領域的指數。

Wind數據顯示，截至2025年8月26日，根據申萬三級行業分類，科創半導體材料設備指數成份股中，半導體設備佔比60.2%、半導體材料佔比達23.9%，合計權重超過80%，對於半導體關鍵環節的代表性較強，為半導體領域的精細化投資提供了合適的載體。

細看成份股，科創半導體材料設備指數精選半導體設備及材料領域的優質龍頭企業，具有硬核科技賽道的核心屬性，兼具成長性和爆發力。

Wind數據的盈利與價值分析顯示，預計科創半導體材料設備指數的成份股2025年整體實現的營收將增長16.09%，2026年預計增長17.99%；歸母淨利潤預計2025年增長54%，2026年預計增長29%。

可見，半導體材料設備展現出了價值成長空間。

然而，需要注意的是，科創板投資需要一定門檻。

為了滿足投資者的需求，降低門檻。以華夏基金為代表的公募機構圍繞着科創半導體材料設備指數佈局相關產品，助力投資者抓住硬科技機遇。

科創半導體材料設備指數的ETF產品一上市便成為投資者高效投資的工具，受到市場資金青睞。科創半導體ETF（588170）場內近2個月來，資金淨流入超1.3億元。

在洞察市場變化與需求的基礎上，為了更好服務投資者，被動投資大廠華夏基金充分發揮被動投資管理能力，積極佈局科創半導體ETF場外聯接基金（A類：024417；C類：024418），助力場外投資者分享“中國芯”崛起紅利，抓住硬科技核心，使得更多投資者能夠分享到產業進步和擴張的紅利。

立足當下，着眼產業浪潮，精準錨定產業擴張與技術攻堅交匯點的科創半導體設備ETF及鏈接產品，或正成為市場投資者捕捉國產半導體設備機遇，抓住硬科技核心的高效工具。

注：基金有風險，投資須謹慎。