英偉達推出“Thor”，誰賺了？_風聞

2025年8月25日，英偉達新發布的宣傳片中，黃仁勳手持Jetson Thor，將其稱為 “送給所有機器人的禮物”。

這份“禮物”足夠重磅——基於Blackwell架構的它，讓即時人機對話成為可能。

當天，英偉達正式推出專為物理AI和人形機器人設計的計算平台Jetson Thor，包含開發者套件Jetson AGX Thor和量產模組Jetson T5000。消息一經發布，即刻引爆全球市場。

那麼，被黃仁勳譽為“機器人新大腦”的Jetson Thor，究竟為何物？

Jetson Thor憑什麼被稱為“最強大腦”

Jetson Thor 是英偉達基於其Blackwell架構打造的一款高性能系統級芯片，它不是單純的芯片，而是一個包含了芯片、開發套件和軟件棧的完整計算平台。

你可以把它理解為一台高度集成、性能強悍的微型超級計算機，專門用來給各種機器人、自動駕駛車輛等需要與物理世界智能交互的設備提供“大腦”。

圖片來源：英偉達官網

英偉達將其定位為機器人開發不可或缺的一環，與用於訓練AI模型的DGX系統、用於仿真測試的Omniverse平台共同構成一個閉環，大幅降低開發成本、週期與風險。

從性能角度看，Thor的AI算力達到2070 TFLOPS，是前代產品Orin系列的7.5倍，相比十年前的產品更是達到了7000倍的性能提升。這種性能飛躍，使得機器人能夠在設備端運行那些以前只能在服務器上運行的大型AI模型。

從能效角度看，3.5倍的能效提升，意味着開發者可以在有限的功耗預算內實現更多的計算功能，這對於移動機器人平台至關重要。其內存配置為128GB LPDDR5X，帶寬273GB/s，並支持100Gbit/s以太網。

從生態角度看，英偉達提供了完整的開發到部署的循環，使用DGX系統訓練AI模型，通過Omniverse平台在仿真環境中測試AI，最後部署到Jetson Thor上運行。這種端到端的解決方案是其他競爭者難以複製的。

英偉達通過Thor構建的，是一個從雲端到邊緣的統一計算架構。這不僅降低了開發複雜度，更重要的是大幅加速了機器人技術的迭代進化。

**英偉達對Thor芯片的戰略定位非常清晰，**同時瞄準機器人計算平台Jetson Thor與自動駕駛計算平台DRIVE Thor兩大市場。

在機器人領域，Thor意圖為製造、物流、建築、醫療保健等領域的下一代通用和人形機器人提供動力。在自動駕駛領域，DRIVE Thor則面向智能汽車市場。

Jetson Thor套件起售價為3499美元，約合人民幣2.51萬元，8月25日起面向全球客户開放售賣。DRIVE Thor目前已開放預訂，9月開始發貨。

這種價格定位保持了英偉達在高端芯片市場的一貫策略：為高性能計算提供頂級硬件，同時確保生態系統廠商能夠獲得足夠回報。

截至目前，NVIDIA Jetson平台及其機器人技術棧已吸引超過200萬名開發者，並擁有一個由150多個硬件系統、軟件和傳感器合作伙伴組成的不斷壯大的生態系統。

圖片來源：英偉達官網

英偉達推出Jetson Thor並非偶然。

2025年上半年，機器人產業鏈融資活躍，融資事件達88起，同比增長近80%。產業爆發在即，對核心算力的需求呈指數級增長。

英偉達此時推出Thor，正是為了精準卡位這一波由經濟要素驅動的智能化替代浪潮，為市場提供最強大的“大腦”，以滿足即將到來的規模化應用需求。

首要原因還是其技術已經發展到“質變”的階段。

Blackwell架構向下賦能了Jetson Thor，這種性能飛躍使得機器人在邊緣端就能即時運行多模態大模型，如LLM、VLM，進行復雜的環境理解和智能決策，真正滿足了“具身智能”對算力的苛刻需求。

最重要的，是為了搶佔下一代人形機器人產業的標準定義權和生態制高點。

當前，全球人形機器人產業正處在百花齊放但羣龍無首的爆發前夜，各大廠商的硬件平台、算法路線尚未統一。

通過提供這顆“終極芯片”，英偉達旨在讓絕大多數機器人廠商都基於其硬件和Isaac軟件生態進行開發，從而在產業爆發初期就確立其作為標準提供者的主導地位。

從AI計算到物理AI的野心延伸

英偉達的戰略佈局始終圍繞着一個核心——加速計算。其發展軌跡清晰地展示了從通用GPU到人工智能計算，再到征服物理世界的演進路徑。

2006年，英偉達投入巨大資金推出CUDA平台，允許開發者使用C語言等直接在GPU上進行通用計算，但它需要開發者改變編程習慣，且應用場景不明確，所以此舉最初並不被看好。

當時沒人會想到，它會為英偉達奠定未來的AI霸主地位。

早在人工智能浪潮興起之初，英偉達就憑藉其GPU的並行計算優勢，悄然成為AI訓練的基礎設施提供商。CUDA計算架構的多年深耕，使英偉達構建了極高的軟件生態壁壘，讓全球開發者習慣了在英偉達的硬件上開發和部署AI模型。

隨着自動駕駛技術的興起，英偉達敏鋭地捕捉到這一領域的巨大潛力，將其AI計算能力自然延伸至汽車領域。

從最初的DRIVE PX到後來的DRIVE Orin，再到現在的DRIVE Thor，英偉達在智能汽車市場的佈局已持續近十年。

DRIVE Thor平台不僅承載着L4級自動駕駛的算力需求，更旨在整合智能座艙、車載信息娛樂等功能，實現“整車計算”的願景。

這種佈局的背後，是英偉達對“物理AI”時代的巨大賭注。

物理AI指的是那些能夠與現實世界進行交互的人工智能系統，包括機器人、自動駕駛汽車等。

Thor芯片的設計理念正體現了這一戰略——將數據中心的計算能力帶到邊緣設備，讓機器能夠即時理解、決策並與環境互動。

從財報數據來看，這一戰略正在收穫成效。雖然“汽車和機器人”業務目前僅佔英偉達總收入的約1%，但其高達72%的年增長率顯示出巨大的增長潛力。華爾街預計，在2026財年第二季度，英偉達的汽車與機器人業務板塊同比增長率有望加速至80%。

更重要的是，這些業務與英偉達的核心AI業務形成了強大的協同效應，這種“雲-邊-端”一體化的戰略佈局，讓英偉達在新興的物理AI領域佔據了先發位置。

通過Thor平台，英偉達正將其在虛擬世界的計算優勢，擴展到物理世界的每一個角落。

新技術平台的價值需要通過市場應用來驗證。

在海外，Boston Dynamics、Agility Robotics 和Amazon Robotics等巨頭已率先部署，將其應用於物流、工業機械等領域，醫療設備巨頭Medtronic 和 Meta 也在探索其潛力。

視線轉回國內，生態同樣火熱。優必選、宇樹科技、銀河通用、智元機器人、傅利葉智能、豪恩汽電、聯影醫療、萬集科技等公司也都是Thor的首批合作者。

開發者爭相購入Thor，因為英偉達提供的是完整的“機器人開發全棧生態”，用DGX訓練模型、用Omniverse仿真測試、用Thor實體部署。這種“三計算機”工作流極大降低了試錯成本和開發週期。

加入英偉達生態，也意味着與全球200萬開發者和7000多家客户同行。正如宇樹科技CEO王興興所言：“Jetson Thor帶來的計算能力飛躍，對機器人在現實世界中實現導航與交互至關重要。”

喜憂參半的“洗牌時刻”

面對英偉達的強勢入局，高通、華為、地平線等有實力的玩家並不會坐以待斃。

目前，類似華為“芯片+操作系統+算法”的全棧式解決方案，其在自動駕駛領域已佔據一定份額，這種模式在某些強調安全、可控的B端和G端市場具備獨特優勢。

從長期來看，專門製造ASIC芯片的高通、博通和Marvell等公司還大有發展空間，摩根士丹利的分析師預計，到2025年，ASIC的市場規模將翻一番。

而地平線憑藉其策略優勢提供高性價比的芯片方案，並憑藉更貼近中國市場的響應速度和本土化服務，滿足車企快速迭代的需求，避免與Thor進行單純的算力軍備競賽。

還有一些工業巡檢、家用服務機器人等場景中，可能不需要Thor級別的性能，更注重功耗和成本。因此，在對算力要求並非極致，但對成本敏感的細分市場中，其他芯片廠商仍有廣闊天地。

不過，隨着全球領先的機器人企業都在轉向Thor平台，Thor已經成為機器人“大腦”的事實標準。

但是，對於機器人廠商而言，情況又稍顯不同。

對於聯影醫療、宇樹、銀河通用等首批合作廠商，Thor提供了前所未有的強大工具，有望助其快速推出更智能、更強大的產品，在短期內形成競爭優勢。

同時，其他機器人廠商產生了巨大壓力，因為未來“含英偉達量” 可能成為新的估值標尺。Thor在提供強大性能的同時，也可能在一定程度上拉平硬件性能的差異。

當大家的“大腦”都同樣聰明時，競爭焦點將更集中於上層算法的創新、對垂直場景的深度理解以及商業化落地能力。這意味着，廠商需要更快地將技術實力轉化為切實可行的應用場景和盈利模式。

但是，芯片領域是一個極窄且極易形成壟斷的領域，這意味着英偉達具備超強的定價權，英偉達的盈利預期越高，也意味着機器人廠商的資金壓力和技術門檻更大，追趕者需要投入更巨資的研發。

行業進入“軍備競賽”新階段，而對於那些尚在“襁褓”中的創業公司來説，可能意味着“時不我待”，形成了事實上的“出局”。

與此同時，一個更大的難題，擺在了所有中國機器人廠商的面前——英偉達，值不值得“託付”？

中美的科技競賽意味着，過度依賴單一國外芯片，極大概率會成為終端廠商的命門，無論是2017年的中興，還是2020年的華為，甚至是近段時間沸沸揚揚的H20“後門事件”，都給廠商蒙上了一層陰影，為了形成競爭優勢去積極擁抱Thor，會不會是一次冒失的“飲鴆止渴”？

到時候，誰又能成為拯救行業的“華為”和“寒武紀”？