台積電傳“大整頓”供應鏈：中國大陸供應鏈比重高者恐遭淘汰_風聞

近期，台積電2納米產線全面停用中國大陸設備的消息在半導體行業引發了廣泛關注，中國台灣半導體業界因此風聲鶴唳。台積電提前進行供應鏈調查，目標直指其大聯盟、小聯盟中的眾多本土成員，包括中國台灣的設備和材料供應商。這一舉措被業界解讀為可能與台積電扶持台系供應鏈的計劃相沖突，同時，中國台灣地區努力推動的半導體設備和模塊、零部件自主進程也面臨“倒退”的風險。

01

據透露，首波已有數家設備廠商被盯上，其中不乏以獨家技術產品列入供應鏈，或盈利表現優異、獲資本市場認可的廠商。最嚴重者，甚至可能遭台積電踢出2026年供應鏈名單。分析人士指出，從毛利率來看，多家設備和材料商在2025年上半年都維持在30%以上，甚至有超過60%的，這比台積電目前58%和長期53%的目標還要高。因此，這些供應商成為了台積電關注的對象。對於台積電而言，毛利率超過40%的供應商意味着還有“降價空間”，預計第四季度啓動的2026年供應商採購中，高毛利率供應鏈企業可能承受15%以下的降價壓力。

同時，台積電清查台廠的中國營收比重，2026年起，將剔除中國比重高的台廠，目前已確定已有數家廠商遭砍單。設備廠商表示，美中貿易衝突多年，台積電的中國客户與中國供應鏈都被美國緊盯。因此，台積電必須謹守法規，以防踩紅線造成更大損失，先進製程設備採購名單早已未列入中國大陸地區供應商。中國大陸廠商雖全力提升技術，但除了價格低廉，實力仍不及歐、美、日廠商，包括中微半導體、北方華創，或是2025年火紅的新凱來，完全未列入台積電供應鏈，美國廠商更不可能採購中國大陸設備。

設備廠商擔心的是，台積電對於供應鏈管理更加嚴格，除了去大陸化之外，現在也波及台廠。台積電近月再次提前進行供應鏈清查，鎖定本土供應商一事，不僅要求主動提供產品毛利率等盈利能力項目，還得揭露中國大陸營收比重。業者認為，此舉雖可瞭解供應鏈運營現狀，避免踩紅線波及台積電，或是惹火美國，但眾多設備與材料業者來説，中國台灣地區的半導體產業以台積電為首，供應鏈仰望且寄生，獲利高度依賴台積電釋單。台積電通常會比價、尋找多家供應商避免斷鏈，因此時時不時有供應商被更換的消息傳出，許多台廠直言做台積電生意每日得“提心吊膽”。

02

但近年隨着中國大陸半導體業加速自主大計推進，也讓中國台灣地區的廠商能取得台積電以外大單，與中國大陸客户合作日趨緊密。據瞭解，中國大陸晶圓廠、封測廠訂單毛利明顯高於台積電，規模也不小，因此吸引中國台灣地區的設備、材料廠西進搶食，除了直接接單，也與當地業者結盟，或是另設據點合作。業者進一步指出，台積電除了不採用中國大陸供應商、清查中國台灣廠商的大陸營收來源，同時也擴大原本比重就高的歐美日設備、材料採購比重。不過，由於台廠比重相對低，且以後段設備為主，因此轉單對外商挹注有限。

此外，有業者亦指出，台積電訂單毛利甚低，加上要求2年Free Demo，因此也有業者不願賠錢承接，入列台積電供應商可以拉昇公司形象、技術認可，以及市場知名度，但對此益有限。如需取捨，還是會以中國大陸客户為主。

值得注意的是，中國台灣近年全面強化“半導體國家級戰略”，籌組產業轉型基金，推動業者數字化與可持續性轉型，同時也鼓勵組成產業控股公司。政府同步推動半導體設備及零組件產業升級，通過“半導體設備產業推動計劃”，力求增加業者競爭力。

03

過往台廠資金薄弱，因此光是提供新設備進入台積電，或其他晶圓廠的測試作業（Test run）就卡關，因此政府相關單位近年也提出補助金額，助力中型業者打入晶圓廠供應鏈。

政府多方補助就是希望能讓中國台灣產業鏈不只圍繞護國神山依存，未來更能組成羣山。台積也立下2025年採購目標，包括：中國台灣地區在地採購間接原材料比例達65.5%、中國台灣地區在地採購零組件比例達45%，2030年要達到60%，全力支持中國台灣地區的供應鏈。

然而，近期台積電對於自家大聯盟、小聯盟成員的整肅動作，嚴格清查中國台灣地區供應鏈一事，恐怕讓扶植難度又再拉高。