拒絕“內卷”的民生銀行樣本，2025年中業績藏三大亮點？_風聞

來源｜讀商時代（中訪網旗下品牌）

在銀行業普遍面臨息差收窄、轉型攻堅的行業週期中，民生銀行於8月29日召開的半年度業績説明會，勾勒出一幅“穩中有進、質效雙升”的發展圖景。該行以客户經營為核心、以實體經濟服務為導向，通過戰略定力的持續釋放，在收入結構、資產負債管理、客户分層服務等維度實現突破，為銀行業高質量發展提供了可借鑑的實踐路徑。

從經營效益的核心指標來看，民生銀行上半年展現出強勁的營收增長韌性。集團層面實現724億元營業收入，7.83%的同比增幅背後，是淨利息收入與淨非利息收入的協同增長格局。尤為關鍵的是，該行收入增長擺脱了對短期業務的依賴，轉向以基礎客户服務、核心業務為支撐的可持續模式——這類源於日常經營場景的收入佔比持續提升，成為拉動營收的“壓艙石”。

在行業息差普遍承壓的背景下，民生銀行淨息差表現尤為亮眼，上半年以1.39%的水平實現同比1個基點的回升，不僅為淨利息收入增長提供了堅實支撐，更印證了其資產負債管理策略的有效性。儘管淨利潤同比出現4.87%的下滑，但這一調整源於風險撥備計提力度的主動加大，伴隨撥備覆蓋率較年初提升3.12個百分點，該行風險抵禦能力進一步夯實，為長期穩健經營築牢防線。

資產負債結構的優化升級，是民生銀行上半年經營管理的重要亮點。在資產端，一般性貸款在總資產中的佔比較年初提升1.9個百分點，信貸資源持續向實體經濟領域傾斜，契合服務實體的戰略導向；在負債端，各項存款佔負債總額比重上升1.7個百分點，其中活期存款增量達574億元，佔比提升0.8個百分點，低成本資金來源的擴容為盈利空間拓展提供了保障。成本控制方面，精細化管理成效顯著，上半年付息負債成本降至1.93%，較年初下降34個基點，存款付息率同步降至1.86%，28個基點的降幅不僅緩解了息差壓力，更體現出該行在負債成本管控上的核心競爭力。

資產質量作為銀行經營的“生命線”，始終是市場關注的焦點。截至2025年6月末，民生銀行集團不良貸款率為1.48%，僅較上年末微升0.01個百分點，整體保持穩定態勢。針對房地產、政府融資平台等市場關切的重點領域，該行採取審慎管控策略：房地產貸款餘額持續下降且資產質量可控，政府融資平台債務規模較年初明顯縮減，通過主動調整資產結構，有效規避了高風險領域的潛在壓力，為資產質量長期穩定奠定基礎。

客户經營的深度變革，是民生銀行戰略轉型的核心抓手。近年來，該行秉持“一個民生”經營理念，推進大中小微與個人客户一體化經營，上半年客户分層服務的成效逐步顯現。

在戰略客户領域，其存貸款規模分別突破1.2萬億元與1.5萬億元，“龍頭效應”持續釋放，由戰略客户牽引的供應鏈核心客户、鏈上融資客户及代發客羣數量大幅增長，形成“以大帶小、協同發展”的客户生態；在中小企業服務方面，該行通過業務模式優化提升服務能力，上半年中小有貸户數量達1.2萬户，15%的同比增幅與持續增長的信貸餘額，彰顯出服務中小微企業的決心與實力；在個人客户領域，依託產品與服務體系升級，零售客户數量與AUM規模分別實現3.9%與7.1%的增長，零售業務競爭力進一步增強。

在服務國家戰略、助力實體經濟方面，民生銀行上半年的實踐成果可圈可點。圍繞金融服務實體經濟“五篇大文章”，該行在重點領域的信貸投放力度持續加大，科技型企業客户增長7%、貸款餘額同比增長5%，綠色貸款餘額較年初增長10%，普惠法人貸款與個人養老金客户分別增長12%與7%，各項重點領域貸款增速均高於全行平均水平，精準對接科技創新、綠色發展、民生保障等國家戰略需求。

同時，供應鏈金融、代發業務、按揭貸款等基礎業務加速發展，成為業務增長的“新引擎”：供應鏈業務累計服務核心企業超5300户，鏈上客户達5.7萬户，融資餘額突破3700億元，產業鏈金融服務能力顯著提升；代發業務通過產品優化與創新，帶動代發金額同比增長12.3%；按揭貸款投放同比增幅超50%，其中二手房按揭投放增速高達74.4%，充分滿足居民住房需求，踐行“為民而生”的初心。

民生銀行副董事長、行長王曉永在業績會上強調，上半年的業績表現是該行戰略轉型成效的集中體現，更是堅持戰略定力、強化戰略執行的結果。展望未來，民生銀行將繼續以客户為中心深化經營改革，以實體經濟服務為導向優化業務佈局，在降本增效提質的同時拒絕“內卷式”競爭，通過差異化發展路徑，持續推動高質量、可持續的經營實踐，為銀行業轉型發展貢獻更多“民生經驗”。