精打細算的蘭州銀行，穩住了利潤底線_風聞

文源 | 源媒匯

作者 | 童畫

編輯 | 蘇淮

在息差承壓的背景下，銀行業的盈利結構需要不斷優化，盈利來源也需要多元化。

作為甘肅省唯一A股上市城商行，蘭州銀行近日交出了2025年半年報，儘管營業收入承壓但淨利潤守住增長，資產規模首次邁過5000億門檻，資產質量則在“往好裏投、往低成本控”中持續優化。

蘭州銀行上半年的業績路徑，不僅體現出盈利多元化，同時也藏着區域城商行服務實體的生存邏輯。

01

投資收益增長穩住淨利潤

1997年6月，原蘭州市56家城市信用社組建成立蘭州市城市合作銀行，這也是甘肅省第一家地方法人股份制商業銀行；1998年8月，該行更名為蘭州市商業銀行，2008年6月再度更名為蘭州銀行。

天眼查顯示，蘭州銀行成立於1998年8月10日，註冊資本約為56.96億元，法定代表人許建平，亦是蘭州銀行董事長。

截圖來源於天眼查

2022年1月17日，蘭州銀行成功在深交所主板掛牌上市，成為甘肅省首家A股上市銀行。

上市之後，儘管蘭州銀行的營業收入起起伏伏，但是歸母淨利潤卻能始終保持增長態勢。Wind數據顯示，蘭州銀行2022-2024年的營收分別為74.50億元、80.16億元、78.54億元，歸母淨利潤分別為17.34億元、18.64億元、18.88億元。

截圖來源於Wind

2025年1-6月，蘭州銀行實現營收39.21億元，同比下降1.86%；但歸母淨利潤錄得9.52億元，同比增長0.87%。

仔細剖析來看，蘭州銀行2025年上半年的業績，**是“營收承壓”與“利潤託底”的平衡術，**尤其是歸母淨利潤增速跑贏營收，成為業績端的核心亮點。

就營收而言，蘭州銀行上半年的利息淨收入為30.29億元，較2024年同期減少2.68億元，同比下降8.13%；手續費及佣金淨收入為1.53億元，較2024年同期減少2.39億元，同比下降13.49%；投資收益為9.32億元，較2024年同期增加3.95億元，同比增長73.42%；公允價值變動損益為-2.07億元，較2024年同期減少1.86億元；其他業務收入為0.1億元，較2024年同期增加0.04億元，同比增長79.13%。

圖片來源於蘭州銀行2025年半年報

由此可見，蘭州銀行的淨利潤能“扛住”的一個重要原因，就是投資收益增長較多，另外在成本端也比較能“精打細算”。

2025年上半年，蘭州銀行通過優化負債結構、壓降付息成本，成功對沖了資產收益下行的壓力：存款付息率較年初下降25個BP，其中公司存款付息率1.41%、個人存款付息率2.55%、同業負債平均付息率1.95%，各品類負債成本均處低位；成本收入比進一步降至29.93%，較年初下降1.37個百分點。

02

資產突破5000億躋身中型銀行

對蘭州銀行而言，2025年上半年最具標誌性的變化，是資產規模首次突破5000億大關，正式邁入中型銀行行列。

截至2025年6月末，蘭州銀行的資產總額達5097.42億元，同比增長4.82%。這個規模不是“虛胖”，而是紮根甘肅本土的“實增”。

從存款端來看，蘭州銀行上半年吸收存款3733.12億元，較年初增加171.44億元，增幅4.81%，省內市場份額12.02%，穩居全省第一。

從貸款端來看，蘭州銀行上半年發放貸款和墊款餘額2573.82億元，較年初淨增120.13億元，增幅4.90%，省內市場份額10.17%，保持全省第二（第一為國家開發銀行甘肅省分行）。

從貸款結構來看，截至2025年6月末，蘭州銀行發放的公司貸款和墊款本金為1712.93億元，較年初增加38.88億元，增幅2.32%；個人貸款和墊款本金為629.45億元，較年初增加35.03億元，增幅5.89%；票據貼現為314.42億元，較年初增加48.80億元，增幅18.37%。

圖片來源於蘭州銀行2025年半年報

作為甘肅唯一的A股上市城商行，這種“存款第一、貸款第二”的區域份額，既夯實了規模擴張的基礎，也鞏固了銀行服務地方經濟的核心地位——中型銀行的身份，不僅是規模的跨越，更是區域金融話語權的提升。

有一點值得注意，在A股17家上市城商行中，蘭州銀行2025年上半年的資產總額為5097.42億元，排名第16位，落後排名第15的西北地區另一家城商行西安銀行293.57億元。而在2024年中報發佈時，蘭州銀行的資產總額為4706.94億元，位列第15位，較同期西安銀行的4452.62億元高出254.32億元。

由於蘭州銀行90%以上的業務集中於甘肅省，一旦區域經濟增速放緩，該行將如何應對信貸集中的風險？未來是否有省外業務拓展計劃？9月1日，源媒匯就這些問題致函蘭州銀行，截至發稿尚未得到回覆。

03

不良率穩定，不良貸款餘額增加

自上市以來，蘭州銀行的資產質量總體可控，但是不良貸款率在過去三年呈現逐步攀升的態勢。

Wind數據顯示，2022-2024年，蘭州銀行的不良貸款餘額分別為38.73億元、42.33億元、46.48億元，不良貸款率分別為1.71%、1.73%、1.83%。

截圖來源於Wind

好消息是，和2025年一季度一樣，蘭州銀行上半年的不良貸款率穩定在1.81%，較年初下降0.02個百分點，風險處置取得積極成效。但是該行同期的不良貸款餘額升至48.01億元，較年初增加1.53億元。

其中，次級類貸款為18.12億元，較年初減少7.73億元，佔比下降0.34個百分點至0.68%；可疑類貸款為9億元，較年初增加2.11億元，佔比上升0.07個百分點至0.34%；損失類貸款為20.89億元，較年初增加7.15億元，佔比上升0.25個百分點至0.79%。

圖片來源於蘭州銀行2025年半年報

分業務來看，截至2025年6月末，蘭州銀行的個人貸款不良率為2.01%，較年初增加0.24個百分點，其中信用卡不良率為2.85%，較年初增加1.06個百分點；個人住房貸款不良率為1.86%，較年初增加0.23個百分點；個人經營貸款不良率為4.30%，較年初增加0.36個百分點；個人消費貸款不良率為1.56%，較年初增加0.20個百分點。

但是，蘭州銀行上半年的公司貸款不良率，較年初減少0.11個百分點至1.74%。這進一步提示該行，需要在未來加強對個人貸款不良率的風險控制。

還有一點需要關注，蘭州銀行上半年末的逾期貸款為104.56億元，逾期貸款佔全部貸款比例為3.94%，而年初這兩個數據分別為84.28億元和3.33%，可見都在上升。

圖片來源於蘭州銀行2025年半年報

當然，城商行的資產質量，從來也不是單看“不良貸款率”一個指標，更要看“貸款投向”和“負債健康度”。

從貸款投向來看，蘭州銀行上半年的貸款主要集中在房地產業、製造業、租賃和商務服務業、建築業、批發和零售業，貸款金額分別佔貸款總額 9.47%、9.18%、8.96%、7.99%、7.36%。

從負債健康度來看，正如前文所述，蘭州銀行上半年的存款付息率下降25個BP、成本收入比降至29.93%。意味着該行無需依賴高成本負債支撐資產擴張，這種“低成本負債+優質資產”的匹配，既降低了利率風險，也讓資產質量的穩定性更有保障。

與此同時，截至2025年6月末，蘭州銀行的撥備覆蓋率升至 207.89%，較年初上升6.29個百分點，風險抵禦能力進一步增強。

對於蘭州銀行來説，2025年上半年的“平穩”不代表就萬事大吉了，如何在中型銀行的新賽道上，持續把區域優勢轉化為高質量發展動能，才是這家西北城商行更應該考慮的。

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