王衞“獨立第三方”戰略奏效，順豐同城成即時零售“水電煤”_風聞
电商派-09-04 14:28
外賣大戰進行到現在，美團、阿里、京東持續“大撒錢”，補貼戰打響了一輪又一輪，似乎誰都不想先撤退。美團創始人王興在最近的財報電話會上明確表示：“如果競爭持續下去，甚至變得更加激烈的話，我們也將竭盡全力捍衞我們的市場地位。”
這番話可能在一定程度上釋放出美團死磕萬物到家即時零售萬億市場的信號，或許也預示着，未來各家平台在餐飲外賣和即時零售行業投入的決心。
儘管目前我們無法確定外賣大戰的結局，但有一點無需質疑，那就是在激烈的競爭之下，包括餐飲商家、奶茶品牌、第三方即時配送平台在內的越來越多的玩家入局，即時零售市場的蛋糕被不斷做大了。在這種態勢中，外賣平台背後，那些抓住流量紅利與訂單規模效應的商家、品牌和第三方即配，成為了受益的存在。
不過客觀來看，外賣大戰的帶動更多是一種催化，只有那些自身業務具備長足韌性的玩家，才能跑出高速增長，實現均衡、健康的高質量發展。
近日，順豐同城公佈2025年中期財報。數據顯示，順豐同城上半年總營收102.4億元，相較於去年同期的68.8億元增長49%。三大業務全面開花，面向商家、面向消費者和最後一公里的配送服務收入，均有亮眼增長。
與此同時，順豐同城的利潤也實現了躍升，期內毛利潤6.8億元，同比增長44%，毛利率6.7%；淨利潤1.4億元，同比增長120%，淨利率1.3%；經調整淨利潤1.6億元，同比增長139%，經調整淨利率1.6%。
截止到今年6月底，順豐同城已擁有85萬年度活躍商家和114萬年度活躍騎手，年度活躍消費者數量更是達到2477萬，並且同城配送訂單量同比增長超50%。
與京東、美團等外賣平台類似，順豐同城也在加緊提高騎手待遇，既為騎手提供各種專業支持、助力他們收入增長，也通過成立基金、發放補貼等方式給騎手更多福利。今年上半年，順豐同城中高收入騎手人數同比增長65%，月均收入破萬元騎手人數同比增長107%。
整體來看，順豐同城今年上半年營收和單量增速很快，半年營收首次破百億，交出了一份不錯的成績單，實現了各項業務的高質量增長。
此前，順豐創始人王衞曾公開表示：“順豐的願景是成為獨立第三方行業解決方案公司。”這些年，順豐同城始終貫徹了這個理念，沒有綁定任何商流平台，而是以中立姿態與廣泛的客户羣體展開合作。
這讓它在即時零售大戰全面升級的背景下，獲得了更多戰略優勢：既承接來自抖音、美團、餓了麼、京東等平台的運力需求，又滿足商家自有渠道的配送需求，從而在多樣化的消費場景中尋求更高質量、更可持續的發展。
如今這份中期財報就已經表明了，王衞的“獨立第三方”戰略正在奏效。
正所謂站在風口上，豬也會飛，一些從業者在分析順豐同城等第三方即配平台的業績增長時，會傾向於將其與今年的外賣大戰深度綁定。
誠然，得益於中立性與配送能力，第三方即配平台成為了外賣平台與許多商家自由平台關鍵性的物流支撐。比方説今年618期間，順豐同城來自抖音、美團、餓了麼、京東秒送以及商家自有平台的單量均大幅上漲，可見在大促這種高峯期，第三方即配平台能很好地為外賣平台補充運力。
但客觀來看，外賣大戰可能只是起到一個催化的作用，更深層的增長邏輯在於，隨着即時零售市場的全面崛起，第三方即配正在成為行業剛需。
對於商家而言，轟轟烈烈的外賣大戰暴露出了過度依賴單一平台的侷限，即高抽成、規則限制、數據壟斷等問題。説白了，商家們已經覺醒，意識到倘若只在一個平台上做生意，或和這個平台的物流體系高度綁定，也可能會在生意上受到來自該平台的更多限制。
於是，出於分散風險的考慮，也是怕被平台要求“二選一”或“三選一”，越來越多不想站隊的商家開始搭建私域平台，這就亟需中立的第三方即配提供統一履約支撐。並且隨着流量入口的多元化，商流和物流分開，有助於商家降本增效，統一管理和配送來自不同流量渠道的訂單。而在物流端，中立的第三方配送更受賣家青睞。
尤其是一些做全渠道佈局的頭部餐食茶飲品牌，它們的訂單廣泛分佈於美團、淘寶、京東、抖音、小程序、快手等各大公私域，配送模式更加複雜。像瑞幸咖啡、霸王茶姬、麥當勞、肯德基等KA（重點客户）都有和順豐同城長期合作，就是典型例子。
當然，除了餐飲商家，大批非餐場景商家的需求也不容忽視。在“萬物到家”時代，即時零售的觸角早已超越餐飲，延伸至商超便利、生鮮水果、醫藥健康、家電數碼等多元化品類。相較於SKU有限、相對標準化的餐飲配送，非餐業務往往SKU龐大、品類差異化明顯，因此對末端配送的精細化提出了更高要求。
比方説，生鮮水果需要冷鏈或控温配送以保障新鮮度；藥品配送必須滿足合規性和高時效的雙重要求；家電數碼商品則涉及防損和退換貨等需求。不同品類有更細緻的履約需求，這些非餐場景的商家需要更加專業的第三方即配，來全方位滿足他們的配送需求。
不僅商家需要第三方即配的幫助，平台也需要。一方面，自建運力的人力成本高昂，而且彈性不足，對於一些平台而言依舊比較困難，因此需要專業的第三方提供支持。像抖音、微信這種沒有自建運力的平台，基本都已經和第三方即時配送全生態合作。
另一方面，即使是有自營運力的平台，也會為了降本增效而選擇向外求援。以餐飲品類為例，外賣大戰帶來大量訂單的同時，也逐漸暴露出平台自營運力在成本和效率上的短板。到了飯點，用户集體下單，平台配送需求巨大，運力緊張，造成時效延遲；飯點一過，又免不了要閒置不少運力，造成成本浪費。所以，一些平台可能會主動減少自配送訂單，而更多地給到第三方即配平台。
更進一步來看，即時零售平台為了爭奪市場份額，勢必要打通遠近場一盤貨的全鏈路履約。唯有如此，才能既滿足近場的高頻即時需求，又覆蓋遠場的差異化長尾供給。而這也需要第三方即配的深度參與。例如順豐同城，它依託即時配送的運力優勢，疊加順豐集團的資源，能夠實現倉、幹線、城配與即時的全鏈路協同，為平台提供一體化供應鏈解決方案。
當前，即時零售正從“低價內卷”轉向“品質競爭”，消費者對配送服務質量的要求顯著提高，基礎設施的可靠性與適配性成為關鍵。
現在市面上以順豐同城為代表的第三方即配平台，基本都橫向擴展了品類，餐飲、商超醫藥等解決方案已具成效。並且縱向深耕運力，從倉儲、分揀到最後一公里配送的“一盤貨、一體化履約”全鏈路服務，也已經完善。此外，還通過AI+無人配送、獨享專送等方式，來覆蓋更多消費場景。
所以説，第三方即配能夠很好地承接住行業的需求，價值得以凸顯。
這種趨勢在順豐同城的最新財報中得到了印證。今年上半年，順豐同城面向商家的同城配送服務收入同比增長55%，達到44.7億元，其中茶飲配送收入同比增長105%，To-B非餐場景收入也增長顯著。它的業績爆發，並非孤立的企業故事，而是新零售週期下的時代註腳。
感性可能騙人，但數據不會説謊，現在的即時零售行業，確實是越來越依賴第三方即配提供的服務了。整體來看，第三方即配已經成為了即時零售市場類似於“水電煤”的基礎設施。它受益於即時零售市場的擴張，又用高質量的履約服務及技術和物流網絡的積累支撐起了市場的運轉，為行業賦能。
今後，第三方即配平台與即時零售市場的共振可能會進一步加強，形成一種更加穩定高效的零售生態。
“如果大家講電子商務在中國是一個奇蹟，在世界是個奇蹟的話，我個人認為，物流行業才真正是中國過去十年誕生的最了不起的奇蹟。”
這是馬雲在多年前一次演講中説的話。他認為，中國快遞用10年時間，將一個還不能稱之為行業的行業，做成了一個超過了美國近一百年的積累的行業，這是非常了不起的。
如他所言，在電商時代，淘寶、京東等流量平台聚焦前端運營，難以承擔自建物流的高成本，於是順豐、三通一達等第三方物流企業迅速崛起，憑藉規模化運力、全國網絡和標準化服務，成為電商行業的基礎設施。隨着電商需求的爆發式增長，第三方物流成為行業關鍵性支撐，直接推動了整個電商生態的繁榮。
回望行業歷程，《電商派Pro》注意到，此時此刻，可能恰如彼時彼刻。即時零售，或將重演電商時代第三方物流崛起進程。
第三方即配憑藉全場景覆蓋、彈性運力、精細化末端配送等優勢，恰好順應平台、商家需求，已然成為即時零售行業基礎設施。除此之外，第三方即配也為個人消費者提供個性化的生活、商務取送，比如上半年，順豐同城打造的高品質一對一“獨享專送”，收入同比翻三倍，體現出市場需求的旺盛。
而且很多人沒有想到的是，第三方即配還能深入傳統快遞末端“最後一公里”配送業務，特別規模化運用無人車，人車結合，靈活承接電商派件與夜間、節假日、電商高峯、退貨等攬收環節需求，提升傳統快遞企業的末端配送效率，也為自身業務形成錯峯互補和規模效應。目前順豐同城就已經和順豐集團以及多個快遞物流公司跑通了這種模式，提升了訂單密度，上半年收件環節單量同比增長超150%。
在即時零售時代，商流和物流可能會像電商時代一樣分工明確，前者專注於供給、流量和用户體驗，後者則聚焦穩定高效的全鏈路履約。隨着即時零售的滲透率持續提升，消費者“隨時隨地、即買即得”的習慣逐漸固化，商流與物流這種基於效率優化的行業分工，將愈發不可逆。最終，二者將在專業分工與深度協同中形成新的行業底層邏輯，共同推動即時零售走向規模化、精細化和高效化。
一份來自中國物流與採購聯合會的數據顯示，2024年中國快遞業務量達到1750.8億件，其中即時物流訂單規模超480億單，同比增長近15%。而時間進入到今年，以各大即時零售平台公開的戰報來看，當前即時零售高峯期日訂單已超過2億單了。
按照這個趨勢發展下去，即時配送訂單量會持續增長，甚至超過電商訂單。這意味着即時配送行業的發展空間是巨大的，今後可能會吸引更多的第三方即配力量。
總的來説，第三方即配業務具有很多想象力與可能性，值得保持關注。那些掌握即配基礎設施的玩家，其前景也遠未觸及天花板。我們期待看到更多玩家從這條賽道上跑出來，不僅實現自身業務的增長，也給行業和社會創造更多價值。
作者 | 千帆