遇見小面正展開上市前預路演，目標集資1億美元，中國第一大川渝風味麪館經營者_風聞

據HKET，遇見小面目前正展開上市前預路演，目標集資額為1億美元。11月17日，遇見小面通過港交所聆訊，招銀國際為獨家保薦人。

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據招股書，遇見小面是中國一家現代中式麪館經營者。公司在中國內地和香港特別行政區經營遇見小面品牌。

截至最後實際可行日期，遇見小面的餐廳網絡包括中國內地22個城市的440家餐廳及香港特別行政區的11家餐廳。憑藉公司強勁的增長勢頭，截至最後實際可行日期公司有101家新餐廳處於開業前籌備中。公司的餐廳多位於中國東部及南部，其中超過一半餐廳位於廣東省。

根據弗若斯特沙利文的資料，就2024年總商品交易額而言，公司為中國第四大中式麪館經營者，市場份額為0.5%。根據弗若斯特沙利文的資料，中式麪館市場為中國整體中式快餐市場的一個主要板塊，2024年的市場份額約為29.8%。中式快餐市場包括通過標準化運營、高效及可擴展模式脱穎而出的企業及機構，憑藉數字化驅動及實惠的價格，提供具有大眾吸引力的穩定、快速及方便的用餐體驗，滿足以快速服務及即食菜餚為優先的消費者。

中式快餐市場佔2024年中國整體餐飲服務市場約17.6%。中國的中式快餐市場由於有大量不同類型的市場參與者而高度分散，其中前五名參與者於2024年合共佔約3.0%市場份額（按總商品交易額計）。根據弗若斯特沙利文的資料，按2024年總商品交易額計，公司於整體中式快餐市場排名第十三，市場份額為0.14%。

2014年，公司在廣州體育東橫街開設了第一家麪館，創始團隊宋先生、蘇先生及羅女士以此開啓創業之路。公司的創始團隊宋先生、蘇先生及羅女士均畢業於華南理工大學（為廣州的一所高等理工院校）。宋先生及羅女士亦獲得香港科技大學碩士學位。

在創始團隊，尤其是於國際連鎖快餐企業擁有工作經驗的創始人宋先生的領導下，公司開發了一套高度標準化、體系化及數字化的業務模式，作為公司成功的基石，將中式麪館的傳統魅力與現代化餐廳管理融合。根據弗若斯特沙利文的資料，現代化餐廳的特徵通常為採納數據驅動管理方法，輔以數字化基礎設施。

遇見小面的根基建立在重慶小面之上。重慶小面是一系列麻辣風味的主食，起源於山城重慶，在全國各地享有盛名。作為以重慶小面系列為主打的中式餐飲連鎖品牌，公司的產品已擴展到各種辣與不辣的菜品，涵蓋麪條、米飯、小吃和飲料。

截至最後實際可行日期，公司有66家餐廳實行24小時運營。公司的餐廳遍佈多個場景，包括購物中心、辦公區、住宅區、學校、展覽中心、景區以及機場、火車站、碼頭、高速公路服務區及出入境口岸等交通樞紐。多元化經營模式可以令到更多顧客，更高頻次光顧公司的餐廳，及推動餐廳網絡的增長。

公司小面事業的發展依託於公司的顧客、員工、特許經營商及業務合作伙伴，他們構成遇見小面發展的四大支柱，這也是公司的品牌標誌“小面菱形”的由來。

麪條長期以來一直為中國人日常主食之一。在中式麪館領域，公司的餐廳以麪食的持久魅力滿足消費者對快速、便捷用餐體驗的強烈需求。根據弗若斯特沙利文的資料，城市化進程的加速、可支配收入的提升以及數字化點餐和外賣平台的普及，進一步推動了中式麪館的繁榮。隨着消費者偏好的不斷變化，中式麪館預期將通過菜單創新和提升運營效率以實現持續增長。

根據弗若斯特沙利文的資料，基於中國城市化進程的推進、可支配收入的增長及外出就餐消費者比例的增加，中國中式麪館市場預期將進一步加速增長，到2029年，總商品交易額將達至5,100億元(人民幣，下同)，2025年至2029年的年複合增長率為10.9%。

在中式麪館市場中，中國以川渝風味為主的中式麪館市場的總商品交易額預期2029年將達至1,357億元，2025年至2029年的年複合增長率為13.2%，在中國不同地域風味的中式麪館市場中年複合增長率最高。

遇見小面的餐廳採用直營或特許經營模式經營。於往績記錄期間，公司的餐廳數量持續攀升，財務業績亦取得快速增長。自往績記錄期間期初至最後實際可行日期，公司的餐廳數量已由133家增長239.1%至451家。

公司直營及特許經營餐廳的訂單平均消費額由2022年的36.2元及36.0元降至2023年的34.2元及33.5元，並進一步降至2024年的32.1元及31.8元，及由截至2024年6月30日止六個月的32.5元及32.1元降至截至2025年6月30日止六個月的31.8元及30.9元，主要由於公司主動降低菜品價格及為顧客提供更實惠的用餐體驗，以吸引顧客及增加整體銷售額。

財務方面，遇見小面2022-2024年實現營收三級跳，從4.18億元增至11.54億元，年複合增長率高達66.16%，2025年上半年，公司實現營收7.03億，同比增長33.8%，全年有望突破新高。利潤亦表現不俗，於2023年度、2024年度以及2025年上半年，公司實現年內利潤為4591.4萬元、6070萬元以及4183.4萬元，其中今年上半年利潤實現同比翻倍。

中式麪館市場高度分散，按2024年總商品交易額計，前五名參與者佔市場份額的2.9%。該分散格局代表着市場整合的重大機遇。在當前的格局下，戰略性的併購和有機鏈擴張提供了足夠的機會，成熟參與者可以利用規模經濟、簡化運營，並提高供應鏈效率。根據弗若斯特沙利文的資料，中國中式麪館市場的總商品交易額由2020年的1,833億元增長至2024年的2,962億元，年複合增長率為12.7%。

據招股書，遇見小面的股東包括百福控股、九毛九等。

根據公司的戰略，遇見小面計劃將香港IPO募資淨額用於下列用途：拓展餐廳網絡、擴大地理覆蓋範圍及加深市場滲透；通過升級整個餐廳網絡的技術及數字系統提升公司的信息技術能力；用於品牌建設及提高客户忠誠度；對上游食品加工行業潛在公司的戰略投資；及用於一般公司用途及營運資金。