那一佳：這條“綠色通道”早晚被堵，中國跨境電商如何突圍？

【文/觀察者網專欄作者 那一佳】

2月1日，特朗普揮下重錘，宣佈自4日起對中國進口產品加徵10%關税，並取消價值低於800美元的“小額豁免”（De Minimis）條款。這項政策曾是Temu、Shein等中國跨境電商平台的“綠色通道”，據估計，這些公司通過該渠道向美國運送的包裹總額就達460億美元。短短幾天內，形勢急劇變化。

2月4日，美國郵政署（USPS）一度暫停接收來自中國內地和香港的包裹，又在不到12小時內予以恢復，並表示將與海關合作，確保新關税政策的實施。

2月7日，白宮跟進回應稱，特朗普政府暫時恢復了“小額豁免”條款，以便美國商務部有準備時間讓該命令可行。

政策朝令夕改，但背後釋出的強硬信號是確定的。

美國郵政即時起暫停接收來自中國內地及香港的包裹。 美聯社

事實上同一時間，特朗普政府傳出更嚴厲的打擊信號——Temu和Shein據報或被列入美國國土安全部（DHS）的所謂“強迫勞動”名單。一旦成真，這些平台的商品將面臨更嚴厲的進口限制。

“免税紅利”戛然而止、關税壁壘加高，以及監管的不確定性，正在衝擊中國跨境電商的全球競爭力。面對政策收緊趨勢，風暴中的跨境電商該如何破局？

早有徵兆：“小額豁免”何以成為眾矢之的？

特朗普取消中國商品的“小額豁免”政策，看似突如其來，實則早有徵兆。美國政界長期對“小額豁免”規則存在爭議，尤其是在中國跨境電商如Temu和Shein快速崛起的背景下，該豁免政策成為電商平台撬動美國市場的重要支點。

小額豁免條款，即1930年關税法第321條，最初旨在允許美國遊客將海外購買的商品免税運往美國。2016年隨着《貿易便捷與貿易促進法》（TFTEA）的頒佈，免税門檻從200美元提高至800美元。但是伴隨中國跨境電商的快速發展，該豁免條款成為Temu、Shein等平台向美國輸送商品的主要手段。根據美國國會研究服務處公佈的數據顯示，2018至2023年，受小額豁免影響的中國出口額從53億美元飆升至660億美元。然而在中國電商出海生意愈加紅火之際，美國政界對該規則的批評聲浪持續升温。

2022年，民主黨眾議員布魯梅瑙爾提出的《進口安全與公平法案》，主張限制部分國家利用豁免規則向美國出口大量低價商品。雖然該法案被擱置，但是美國國會對於小額豁免質疑並未減弱。次年，時任佛羅里達州參議員的魯比奧聯合其他議員再次提出法案，要求取消中俄商品的免税資格。與此同時，美國國會下屬“美中經濟與安全審議委員會”和眾議院“美中戰略競爭特設委員會”相繼發佈報告，將矛頭直指中國跨境電商平台Temu、Shein，指責其“鑽空子”避開關税和海關檢查。

2024年，美國的立法和行政動作都有所升温。眾議院籌款委員會4月批准《結束中國濫用“小額豁免”規則法案》，拔高了中國商品適用豁免規則的門檻；國土安全部同步宣佈加強對小額豁免包裹的審查；拜登9月在情況説明書中提前預告，將採取措施遏制過度使用和濫用“小額豁免”的條款。在離任前最後時刻，拜登則公佈一項擬議規則，將受特定貿易和國家安全行動約束的低價值商品排除在“小額豁免”的適用條件外。

政策推進的步伐在特朗普上任後驟然加快。他在上任首日公佈的“美國優先的貿易政策”備忘錄中便要求評估“小額豁免”規則下的關税收入損失以及進口假冒產品和芬太尼等違禁藥品的風險；2月1日更是火速祭出“取消中國商品小額豁免權”的行政令。

通常，按照傳統的聯邦規則指定程序，修改政策會留出幾個月的時間調整供應鏈運營以適應任何潛在變化。但特朗普的這套“休克療法”顯然令各方措手不及。《聯合早報》指出，美國郵政的朝令夕改，或許就是因為當局對於實施禁令尚未做好準備，低估了這麼做對於正常包裹往來造成的巨大影響。不少海關和快遞公司在突如其來的政策調整面前陷入混亂，難以應對這一變動帶來的巨大沖擊。一些出口商也表示，他們已停止接收和發送訂單，等待相關變化的明朗。

“鯰魚效應”再現：中國跨境電商如何重塑美國市場格局？

美國政界圍繞“小額豁免”的辯論，恰恰反映了中國電商在美國市場日益增長的影響力。2024年蘋果應用商店數據顯示，中國跨境電商平台Temu已連續兩年蟬聯美國下載量榜首。這一現象背後，是以Temu和Shein為代表的中國電商平台通過創新的商業模式，正在對以亞馬遜主導的美國電商體系形成結構性衝擊，推動行業格局發生深刻變化。

temu包裹 網絡

Shein於2017年在美國推出，憑藉其快速更新的時尚趨勢和極具競爭力的價格，獲得了大量追求時尚但預算有限的年輕消費者的青睞。通過與谷歌和Facebook等合作，大力投入廣告進行市場擴展，現估值高達660億美元。Temu則在2022年亮相美國市場，迅速通過數十億的營銷支出打入市場，特別是在超級碗期間播放的“像億萬富翁一樣購物”電視廣告，進一步提高了品牌曝光度。

以這兩家平台為代表的中國跨境電商的成功，離不開其獨特的商業模式。Temu和Shein均憑藉“工廠直銷+極簡流通”的方式，省去了“眾多中間商及其相關成本”，鑄就起強大的成本壁壘。Temu採用全託管模式，商家僅需支付平台佣金，平台則承擔物流和營銷費用。Shein則通過靈活的供應鏈管理，降低了商品的倉儲和物流的成本，使得商品定價大幅低於傳統電商平台。

因此，即便是採用耗時更長的跨境直郵，依然能夠吸引大量價格敏感型消費者。而“小額豁免”政策的實施，配合中國工廠直髮模式，幫助平台降低了運營成本，並進一步鞏固其獨特的價格優勢。根據美國眾議院中國委員會2023年的報告，兩家平台利用“小額豁免”政策，佔據全美每日跨境包裹量的30%以上。

根據電子商務市場研究公司Marketplace Pulse的報告，Temu的崛起正在改變美國消費者對中國直銷產品的期待。雖然亞馬遜長期依靠便捷的購物體驗和高效的物流服務取得市場主導地位，但Temu證明了消費者願意接受較長的送貨時間，以換取更低的價格。這對亞馬遜構成了嚴峻挑戰，迫使其在去年11月推出了“Amazon Haul”服務，試圖模仿Temu模式，專注於將低價時裝、家居用品及其他產品從中國直接發貨給客户，形成與Temu的競爭。

Amazon haul 視頻截圖

特朗普政府決定取消中國商品的“小額豁免”政策，不僅對中國跨境電商企業構成直接衝擊，也會對美國本土電商平台的戰略佈局產生影響。但在政策波動下，Temu和Shein憑藉其創新的商業模式、強大的市場影響力以及價格優勢，依然能夠在美國電商市場中佔據一席之地，推動行業格局發生根本性變革。

紅利退場：危機與機遇並存

特朗普此舉一方面是認為該條款導致美國損失關税收入，另一方面是出於遏制芬太尼流入美國的目的。有分析指出，該政策對打擊芬太尼走私的實際效果有限，更像是作為一種“要價手段”來實現美國利益的最大化。

儘管如此，經過國會的漫長鋪墊和兩任總統的行政令接力，“小額豁免”政策的改革已經勢在必行。但是考慮到這一變動由總統行政令直接下達，並援引美國《國際緊急狀態經濟權力法案》（IEEPA）在一定期限內管理進口貿易，加劇了這一進程的複雜性。值得注意的是，“小額豁免”規則屬於1930年關税法，要全面取消這一條款，仍然需要國會通過立法採取行動。

與此同時，特朗普的行政命令恐怕只是短期內的政策調整，相關細則的出台可能會姍姍來遲，目前海關執行層面存在較大的不確定性，且其效果仍需進一步觀察。因此，這一舉措並不意味着政策的最終定局，更多是為未來的重新談判和框架調整鋪路。

其實，早在拜登任期內，改革方向逐漸顯現，包括提高門檻、將類似受301條款關税約束的低價值商品排除在外，以及加強信息收集要求，提高對最低限度貨物運輸的可視性等等，這在一定程度上為我們理解後續政策的可能走向提供線索，預示着未來跨境電商領域的政策可能會經歷更加嚴格的調整和改革。

此外，中國跨境電商面臨的挑戰不止於“小額豁免”。路透社援引Semafor報道稱，美政府可能會將Shein和Temu納入國土安全部下的“強迫勞動”名單。這份強迫勞動名單由美國國會通過的所謂“維吾爾強迫勞動預防法案”（UFLPA）確定。一旦被列入這一名單，這些公司就有可能面臨產品無法出口美國的嚴重後果。

截圖自Semafor

Temu和Shein的危機也不僅僅侷限在美國。2月5日，歐盟宣佈將加強對Temu和Shein等電商平台直郵商品的海關檢查，尋求徵收包裹處理費、取消價值低於150歐元包裹的免税政策等措施。次日，歐盟又根據《數字服務法案》（DSA）要求Shein必須在2月27日前提供非法產品風險及其推薦系統和用户數據保護等信息，而從去年10月開始的針對Temu的調查也仍在進行中。

歐盟將加強對來自temu和shein等網站的廉價商品的檢查截圖自路透

可見，中國跨境電商平台面臨的挑戰不僅僅是“小額豁免”政策的取消，還包括美國和歐盟對中國跨境電商監管的不斷加碼。眼前“小額豁免”紅利終結的困局，則是中國跨境電商平台最先需要解決的問題。儘管有觀點表示，即使增加關税，這些平台依然具備價格優勢，但平台面臨的挑戰要複雜得多。

最首要的變化便是成本。隨着美國加徵關税和取消小額免税豁免，從中國發往美國的低價值包裹的關税税率將明顯提高。此外，各家物流服務商紛紛調價，物流成本顯著提升——或是對貨物加收20元/票的報關手續費、預收30%關税保證金，或是按包裹申報價值的35%收取綜合關税。儘管目前的政策尚不明晰，但未來物流公司、賣家和平台之間可能需要引入新的機制以明確分擔物流成本。

其次，清關模式根據行政令要求發生了改變。此前配合800美元小額豁免，這類低價商品普遍採用T86（Entry Type 86）的“非正式清關”方式快速進入美國。免税政策的取消，使得低貨值包裹需轉為正式報關提交詳細單據。額外的文件填報和合規要求，不僅將增加美國海關的負擔，也對中國電商平台的經營策略構成挑戰。

最後，由於清關流程更加複雜、時效延長等因素，服務的難度和成本將有所上升，平台可能面臨消費者流失的風險。取消小額免税政策可能不會導致 Shein 等平台的低價商品大幅上漲，但根據《紐約時報》引用的研究，這一政策變化預計將給美國消費者帶來110億至130億美元的損失，尤其對貧困和少數族裔家庭造成不成比例的影響。

當然，Shein和Temu面對此次看似突如其來的行政令也並非毫無準備。由於拜登政府時期就有關於小額豁免政策收緊的跡象，兩家平台便已着手減少對這一規則的依賴。

Temu在過去一年積極探索半托管預先備貨、本土賣家等新模式，允許在美國擁有倉庫的賣家自行處理訂單履行和物流。此舉使得平台在美國本地倉儲的商品得到更多推廣，這些商品標有綠色“本地”標誌，並出現在搜索結果和列表頁面上。Marketplace Pulse估計，Temu目前在美國約20%的銷售額都是由當地賣家發貨。此外，Temu還增加了海運貨物的比例，從而減少“小額豁免”門檻下的進口量。

與Temu的轉型策略相比，Shein雖然在全球供應鏈方面仍高度依賴空運，但也加大了在美國的本地化佈局。自2022年起，Shein已在印第安納州、伊利諾伊州和加利福尼亞州等地設立了多個倉儲配送中心；並於2024年在西雅圖開設了供應鏈中心，作為其美國配送和物流業務的樞紐。通過這種方式，Shein進一步推動了其在美國市場的拓展，並致力於縮短消費者的交貨時間。同時，它也正在探索供應鏈多元化，逐步增加來自巴西和土耳其等國家的供應商，以應對新關税和法規帶來的挑戰。

Shein在美國建立了倉儲中心

儘管短期內“小額豁免”政策的收緊會對兩家平台產生實際影響，特別是在物流和關税方面，但考慮到中國在全球電子商務和供應鏈領域的強大競爭力，Shein和Temu有望能快速適應並解決問題。

這一政策變動本身也可能帶來跨境電商平台出海模式的新一輪更迭，無核心優勢的鋪貨型賣家和低利潤賣家可能加速退出市場。過去依賴“小額豁免”的賣家將遭遇成本上漲的壓力，利潤空間受到壓縮，且轉向海外倉儲的成本與風險也會增加。隨着這些低競爭力賣家的逐步退出，跨境電商行平台將從“小包直郵”的全託管模式向“大宗海運+本土化運營”半托管模式轉型。

中國跨境電商的揚帆破浪之路，本質上是數字經濟時代全球供應鏈重構的創新實踐。正如中國商務部發言人何詠前2月6日在例行記者會上所指出的，“跨境電商直接滿足消費者的個性化需求、到貨快、節省費用，具有獨特的優勢，是國際貿易發展的重要趨勢。”Temu和Shein的成功並非政策套利的結果，而是源於它們靈活的製造模式，這一模式才是它們出海的核心競爭力。

“無論一國的貿易政策如何調整，跨境電商本身所具有優勢和特點並沒有消失，仍然具有很強競爭力，國際貿易數字化發展的大趨勢不會改變。”因此，雖然眼下面臨挑戰，但跨境電商的出海趨勢不會改變，它們將在不斷變化的浪潮中前行與調整，迎接未來的機遇和挑戰。

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