海通證券即將終止上市，37年老牌券商告別A股

2月25日盤後，海通證券公告稱，上交所決定對公司A股股票予以終止上市。公司A股股票不進入退市整理期交易，將於3月4日終止上市。

公告部分內容截圖 海通證券官方

據悉，海通證券和國泰君安均為國內歷史悠久、規模較大的綜合類證券公司，處於行業頭部地位。為響應政策，整合資源，提高競爭力，在2024年9月5日，國泰君安與海通證券合併重組項目正式啓動。這個項目一經開啓就備受市場關注，啓動後推進速度堪稱 “閃電”。從啓動日算起，僅僅過了100天，兩家公司就把所有公司治理程序全部完成。而完成全部行政審批程序也只用了137天，整個重組過程順利且高效，穩步朝着最終目標邁進，是自新 “國九條” 實施以來，證券業的首個頭部機構併購項目。

目前，“國君+海通”即將進入完成倒計時。而在海通證券發佈公告的同一天，國泰君安也緊跟步伐，發佈了關於海通證券 A 股股東參與換股相關事項的提示性公告。這也預示着 “國君 + 海通” 併購項目正按照既定計劃穩步推進。

海通證券成立於1988年，至今已37年。截至2024年6月末，公司總資產達7214.15億元，歸屬於母公司淨資產達1630.28億元。

海通證券公告稱，2月25日，海通證券收到上交所出具的自律監管決定書《關於海通證券股份有限公司股票終止上市的決定》。根據相關規定，公司股票不進入退市整理期交易，上交所將在公告公司股票終止上市決定之日後5個交易日內，對公司股票予以摘牌，公司股票終止上市。

同時，公告還對終止上市後相關後續事宜進行了披露。根據公告，在國泰君安換股吸收合併海通證券A股換股實施股權登記日收市後，在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司登記在冊的海通證券全體A股股東持有的公司股票將按照1：0.62的比例轉換為國泰君安的A股股票，即每1股海通證券A股股票可以換得0.62股國泰君安A股股票。

關於投資者相關事項，公告顯示，海通證券A股股票終止上市後，該公司A股股東的股票賬户裏不再顯示海通證券A股股票，相應股票市值也無法在投資者賬户總市值中體現。直到海通證券A股股票轉換為國泰君安A股股票，並完成新增A股股份上市的相關手續後，從新增股份上市日起，海通證券原A股股東的股票賬户中會顯示國泰君安A股股票，對應的股票市值也會在投資者賬户總市值中體現。

此外，公告表明，處於質押狀態、被司法凍結或者存在其他權利瑕疵的海通證券 A 股股份，在換股時都會轉換為國泰君安的 A 股股份，並且原來的質押、凍結狀態或其他權利瑕疵會繼續保留。

在交割安排上，合併完成後的國泰君安將承接海通證券的所有資產、負債、業務以及其他權利與義務，之後海通證券會註銷其法人資格。

業內人士分析認為，國泰君安與海通證券的合併將有助於雙方實現客户基礎、服務能力及運營管理的全面提升。合併後的公司將在多個重要業務指標上位居行業前列，進一步鞏固其在金融市場的領先地位。

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