心智觀察所：大逆轉！國產MCU進入“反向傳教”時代

【文/觀察者網專欄作者 心智觀察所】

“傳教士時代已經結束，我們正在將中國市場學到的最佳實踐經驗帶回西方。”

去年11月20日，歐洲最大半導體制造商之一的意法半導體（Stmicroelectronics，以下簡稱ST）宣佈與中國芯片代工廠商華虹合作，計劃於今年年底前在華實現40納米節點的MCU芯片製造。宣佈上述決定時，ST首席執行官讓-馬克·切裏（Jean-Marc Chery）上面的一席話如平湖驚水。

這意味着，中國半導體行業在某個點位上，正在走入“反向傳教士”時代。

國產MCU，以技術為炬，照市場的疆域

“如果我們把在中國的市場份額拱手讓給其他從事工業或汽車領域事業的公司，那麼中國企業將主宰他們的市場。而且，他們的國內市場如此巨大，這將為他們提供一個絕佳的平台，讓他們在其他國家展開競爭。”——讓-馬克·切裏

緊接着“傳教士時代結束”話語的還有上面這段話。乍一看，這好像看起來又是陳舊的以“甜言蜜語”的口惠擁抱中國市場的陳腐故事，無非是加了一點搶佔同行市場份額的“佐料”。

“以市場換技術”——這曾經是一場長達幾十年的沉默交換。

流水線上，外資的齒輪咬合着廉價勞動力，流水線下，技術的密碼被封存在玻璃櫃中，倒映着國人仰望的目光。汽車廠的合資協議、電子廠的組裝車間、鋼鐵廠的圖紙轉讓……市場如一片肥沃的土壤，種下的是他山之種，收穫的卻難成自己的根莖。潮水退去時，沙灘上留下的，是“代工帝國”的烙印，是核心技術缺席的隱痛。

但這次不一樣了。

ST為何選擇和中國大陸代工廠第一梯隊的華虹合作，僅僅是為了開拓市場，貼近客户嗎？

2024年一開年，ST將原有的三大業務部門做了垂直整合，變成了兩大部門，一個是負責數字邏輯芯片的MDRF產品部，一個是負責整條模擬產品的APMS部。但有兩個部門要進行獨立的財務核算，一個是微控制器子產品部（MCU），一個是數字IC與射頻子產品部（D&RF）。

從這個業務調整中，也可一窺MCU和射頻RF屬於企業“二次創業”重點發力區域。

俗話説，缺什麼補什麼。

在MCU的設計和製造中，嵌入式閃存（eFlash）扮演着至關重要的角色。

與外部閃存相比，eFlash直接集成在MCU芯片內部，減少了對外部存儲器的依賴，作為MCU的固件存儲介質，能夠在斷電後長期保存程序代碼和配置數據；在開發階段，eFlash允許反覆擦寫，能夠加速調試過程，縮短產品上市時間。

eFlash還能在低功耗MCU開發中大顯身手，可以顯著延長電池供電設備的續航時間，並且與MCU邏輯電路採用同一工藝節點製造（如40nm、28nm）兼容，簡化製造流程。

華虹在嵌入式閃存（eFlash）工藝平台的開發和應用中展現出了極強的市場競爭力。其工藝平台覆蓋從40nm到55nm的成熟製程，尤其在55nm eFlash工藝上實現了高性能與高可靠性的平衡，而且通過工藝創新，華虹在同一平台上集成多電壓域設計，在高壓與低功耗兼容以及快速喚醒技術方面也做到了獨樹一幟。

去年12月16日，意法半導體中國區MDRF營銷副總裁朱利安介紹了STM32 MCU在中國本地化製造的細節

相比歐洲大多數大型fab廠，華虹還有無可比擬的cost control——成本控制優勢。受益於中國半導體產業政策支持，華虹與本土MCU設計公司如兆易創新、芯海科技等深度合作，形成國產化eFlash-MCU成熟的生態鏈，降低供應鏈風險。依託上海、無錫等地的12英寸晶圓廠，華虹的eFlash產能持續擴增，可滿足汽車、工業等領域的大規模訂單需求。

再加上eFlash工藝平台已通過嚴格的汽車電子可靠性測試AEC-Q100，因此可以無縫銜接ST的工藝平台。

由此可見，“我們正在將中國市場學到的最佳實踐經驗帶回西方”——文章開篇之ST的CEO一番話絕非虛言。

缺芯時代的獲利回吐，吐盡了

2024年下半年以來，不斷傳出國際大廠的MCU產線景氣度不高的傳聞，至2025年開年，綜合ST、NXP（恩智浦）等國際汽車MCU巨頭財報，愁雲慘淡幾成定局：

ST 2024年四季度及2024年全年財報顯示，第四季度淨營收33.2億美元，同比下降 22.4%；毛利率37.7%，同比下降 7.8%，MCU子產品部下降了38.8%。

恩智浦全年營收下降5%，利潤下滑6%，宣佈全球裁員1800人。

德州儀器2024年全年營收同比下降12%，淨利潤下降26%；瑞薩電子全年營收同比下滑8.2%，營業利潤下滑42.9%，淨利潤下滑34.9%。

對這種羣像性的景氣度，業界已經做了不少分析，一致認為2023年以來中低端車規MCU市場因產品同質化嚴重（比如多采用ARM內核設計）陷入價格白熱化競爭，中國本土國產替代進一步擠壓國際廠商利潤空間；過去兩年，大量廠商為應對短缺囤積MCU，如今需求鋭減，庫存高企，企業只能靠“降價清倉”，導致行業利潤大幅縮水。

與此形成鮮明反差的是，2021年全球缺芯潮期間一個汽車中央域控MCU的價格被炒到幾十倍甚至上百倍。上個月，某國產MCU頭部企業研發工程師曾就MCU正在進行中的“市場蝶變”向心智觀察所闡述：“大約在2021年左右，缺芯潮之下，海外大廠普遍增加了LTA（長約訂單）和NCNR（不可更改、不可撤銷）訂單，這些訂單需要長時間來消化。”

LTA和NCNR訂單意在鎖定產能和客户，是ST、NXP這種IDM帶有製造部門企業的“霸王條款”性質的合約，這些長訂單已經成為以ST為代表的MCU大廠需要長時間去清庫存的負面資產。

與此同時，海外大廠正在接受中國本土廠商價格戰的檢驗。

缺芯潮期間，32位車用MCU銷量曾一度非常火爆

國產芯片MCU和電源管理領域，各自有上百家企業，如MCU賽道加速內卷。過去幾年，國產替代成功將進口芯片價格打了下來，6元價位的 STM32單片機，某對標的國產32位MCU，做到了1.8元含税；8位MCU也已經打到3毛錢以下。甚至有不少“閹割性能”的國產MCU，32位低至幾毛錢，8位低至幾分錢，在中低端市場（如家電、消費電子）快速替代進口芯片。

國產MCU的性價比優勢還包括“軟性服務”。通過提供FAE現場應用工程師上門服務的本地化技術支持，可以顯著降低客户開發門檻，比如宇凡微通過方案定製服務覆蓋800+客户，合作企業包括小米、九陽等。

IN China， For China

格芯與ST在2022年7月簽署協議，在後者的現有克羅爾晶圓廠旁建立一座新的12英寸晶圓半導體制造工廠，雙方將共同運營該工廠，不過目前該廠已經陷入停滯。ST在自己意大利本土大本營的廠都停產了，反而加碼中國廠的產能，擁抱中國市場的信號是非常明確的。

2024年以來，ST不斷重申其“在中國，為中國”（In China，For China）的發展策略，在智能電源、智能工業、自動化、電源與能源、電機控制等領域全面擁抱中國市場，高度依賴汽車和工業半導體的ST已經深刻意識到，未來汽車和工業半導體的增長點主要在中國。

ST已經和三安光電在中國建立了專注碳化硅器件製造的合資企業，為中國客户提供完全本地化的碳化硅供應鏈，“IN China，For China”戰略正在煥發光彩。

在數字化浪潮席捲全球的驚蟄時刻，技術革命正以雷霆之勢重塑商業版圖。企業若想於風暴眼中穩立潮頭，必先以淬火之志錘鍊技術內核，將創新基因熔鑄於血脈之中。當數據洪流裹挾萬物互聯的轟鳴，唯有深修數字經脈的智者，方能破譯未來市場的摩斯密碼。

國產MCU概覽（@100 ChinaFabless）

如前所述，華虹的eFlash技術為ST所青睞，除此之外，國產MCU的替代依然大有可為，通過以下三點加以概括。

首先，相比專用MCU這種“手術刀”型的產品，越來越多國內廠商如兆易創新、國民技術、芯海科技等都在發展“萬用工具箱”一般的數字樂高通用型MCU，依靠龐大的開發者社區、成熟的IDE工具鏈以及豐富開源庫，尤其是藉助本土工業全套工業體系的牽引，可以極大降低開發門檻，縮短產品迭代週期，通過消費級到車規級的全產品線佈局，使同一架構可貫穿產品全生命週期，從原型驗證到批量生產無縫銜接，顯著降低供應鏈複雜度。

其次，隨着物聯網設備的爆發式增長（據諮詢機構Canalys預計，2027年全球物聯網設備達430億台），雲端處理面臨高延遲、高成本和隱私風險等問題。MCU憑藉低功耗、即時性和低成本特性，成為邊緣AI的理想載體。

“MCU+AI”方興未艾。通過集成AI加速器、通信模塊如Wi-Fi 6、藍牙、傳感器接口等功能，MCU可簡化系統設計，降低成本。例如兆易創新針對性地研發出了智能穿戴設備的GD32VW553系列集成Wi-Fi和藍牙模塊；“MCU+AI”的核心趨勢是邊緣智能化與架構自主化，而國產廠商憑藉技術迭代、成本優勢和生態協同，正從替代者向引領者轉變。未來隨着車規級、工業級MCU需求爆發，以及RISC-V生態的成熟，國產MCU有望在全球市場中佔據更大份額。

此外，國產廠商積極佈局RISC-V開源架構，正在逐步降低對Arm的依賴，並形成自主知識產權。例如，國芯科技基於RISC-V的AI MCU已進入工業控制領域。總之，RISC-V的開放性和靈活性為國產MCU提供了自主可控的技術路徑。

總之，MCU的國產替代是中國半導體產業實現自主可控、突破技術封鎖的關鍵戰役。當前，在中美科技博弈和全球供應鏈重構的背景下，國產MCU廠商通過技術攻關和產業鏈協同，已在消費電子、工業控制、家電等領域實現中低端產品的規模化替代，並在車規級、高算力等高端領域加速突破。

然而，國產替代仍面臨核心技術專利壁壘、生態建設滯後、客户驗證週期長等挑戰。未來，需以政策引導、市場需求、資本助力為依託，推動產、學、研深度融合，強化核心IP研發與工藝適配能力，構建自主可控的MCU生態體系。唯有堅持創新驅動與開放合作並舉，方能在保障供應鏈安全的同時，實現從“替代”到“引領”的跨越，為中國智造注入硬核“中國芯”。

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