金融觀察員｜3月18日-3月24日銀行週報

【央行強調加強利率政策執行與監督，關注債市運行】

央行貨幣政策委員會在2025年第一季度例會上強調了實施適度寬鬆的貨幣政策，並提出擇機降準降息。專家預測，二季度降準降息窗口可能打開，但市場對LPR下降力度存在分歧。會議公報指出，當前外部環境更加複雜嚴峻，並強調加強利率政策的執行和監督，從宏觀審慎角度評估債市運行情況，特別是長期收益率的變化。興業證券研報分析，新增的“監督”一詞表明央行可能強化對貨幣政策傳導堵點的監督。此外，會議公報要求推動社會綜合融資成本下降，相比2024年四季度的表述有所調整。

【政府工作報告強調政策協同與預期管理 銀行業風險展望有望向好】

在2025年的政府工作報告中，積極的宏觀政策方向被確立，特別強調了政策之間的協同作用和對市場預期的引導。積極的財政政策計劃通過發行特別國債來支持銀行資本的增強，並擴大政府債務規模。同時，貨幣政策將保持適度寬鬆，以確保充足的流動性和社會融資規模的持續增長，與經濟增長目標保持一致。房地產政策也採取了積極措施，目的是促進市場穩定並降低風險。這些政策預計將有助於保持銀行資產的穩定增長，緩解淨息差的壓力，並改善關鍵領域的風險狀況，從而支持銀行業績的平穩增長。

【18座城市實施科技企業併購貸款放寬政策，銀行積極爭搶試點機遇】

近期，國家金融監督管理總局推行了一項試點政策，適度放寬了對科技企業的併購貸款限制，以助力科技行業的成長。根據該政策，併購貸款佔交易額的比例上限由原先的60%上調至80%，同時貸款期限也從7年延展到了10年。建設銀行、工商銀行等多家金融機構已在18座試點城市中成功推進了首批項目，這些項目主要聚焦於領先的科技企業和被認定為國家級專精特新“小巨人”的企業。這項措施預計將有效緩解科技企業在併購過程中的融資難題，並減輕其短期的償債負擔。

【加大產品創新、拓寬“第二支箭”覆蓋面 銀行間市場支持民營企業“14條”最新出爐】

近日，中國銀行間市場交易商協會最新推出了一項支持民營企業高質量發展的方案，該方案包含14項具體措施，分佈在五個關鍵領域。這些措施旨在改善民營企業的債券融資條件，並促進其創新。措施包括增強產品創新、改善債券市場融資環境、改進估值方法以提升市場流動性、增強融資支持工具的服務能力，以及建立一個有利於民營企業發展的支持環境。

【一年減少195家，銀行業金融機構法人名單公佈！】

金融監管總局發佈數據顯示，截至2024年底，中國銀行業金融機構法人總數為4295家，比2023年末減少了195家。過去三年裏，銀行業金融機構法人數量累計減少了307家，其中農村商業銀行、農村信用合作社和村鎮銀行減少的數量佔比超過80%。專家分析稱，這是中小銀行改革重組和風險處置的一部分，預計未來幾年中小銀行將繼續通過合併重組或市場退出的方式進行整合。

【銀行業金融機構聯合倡議：持續為民營企業提供穩定且有效的信貸增長】

3月17日，中國銀行業協會攜手全國工商聯共同發佈了《關於銀行業金融機構助力民營經濟高質量發展的倡議書》。該倡議書呼籲銀行業金融機構採取更有力的措施和更務實的行動，以進一步改善對民營企業的金融服務。倡議書強調，銀行業金融機構應優化信貸服務，為民營企業的發展保駕護航。為此，各機構需設定明確的民營企業年度服務目標，加大信貸投放力度，並提升服務覆蓋率。同時，要確保對民營企業提供穩定且有效的增量信貸供給，尤其是對民營小微企業，要增強首貸、續貸和信用貸的支持。倡議書還指出，銀行業金融機構應主動為民營企業提供資金接續服務，避免盲目停貸、壓貸、抽貸或斷貸。在確保盡職免責的前提下，應合理提高對民營企業不良貸款的容忍度。此外，還需完善差異化考核激勵政策，建立長效機制，鼓勵銀行業金融機構“善貸”、“願貸”和“敢貸”。

【本週央行公開市場將有14117億元逆回購到期】

本週，央行公開市場面臨14117億元逆回購到期的壓力，具體到期情況為：週一到期4810億元，週二到期2733億元，週三到期2959億元，週四到期2685億元，週五到期930億元。此外，3月26日週三還將有35億元央票互換到期。回顧上週，央行公開市場共迎來5262億元逆回購、3870億元中期借貸便利（MLF）和1200億元國庫現金定存到期，央行進行了14117億元逆回購操作，使得上週央行公開市場全口徑淨投放達到3785億元。

【消費貸提額延期】

國家金融監督管理總局最近發佈了《關於發展消費金融助力提振消費的通知》。該通知指出，對於信用記錄良好且有大額消費需求的消費者，個人消費貸款的自主支付額度上限將臨時從30萬元提升至50萬元，而個人互聯網消費貸款的額度上限也將臨時從20萬元增加到30萬元。此外，對於那些有持續消費需求的客户，商業銀行提供的個人消費貸款期限可以臨時從不超過5年延長至不超過7年。

【恆豐銀行副行長白雨石擬任省管企業正職】

近日，中共山東省委組織部公示，恆豐銀行副行長白雨石擬任省管企業正職。白雨石出生於1982年，擁有經濟學碩士學位，曾在中國銀行工作，2015年加入恆豐銀行。前任行長王錫峯辭任後，白雨石代為履行行長職責。

【四萬億銀行，選舉新董事長】

華夏銀行宣佈選舉楊書劍為新任董事長，其任職資格待國家金融監督管理總局核准。楊書劍是一位經驗豐富的銀行業人士。截至2024年末，華夏銀行資產總額達到4.38萬億元，實現淨利潤276.76億元，同比增長4.98%。

【廣發銀行北京區域審計中心原副總經理邵敏被“雙開”】

廣發銀行北京區域審計中心原副總經理邵敏因嚴重違紀違法問題被中央紀委國家監委及天津市紀委監委立案審查調查。邵敏涉及多項違規行為，包括違規投資、接受利益輸送、違反中央八項規定精神等，構成嚴重職務違法並涉嫌貪污、受賄犯罪。根據相關規定，邵敏已被開除黨籍和公職，其涉嫌犯罪問題已移送檢察機關依法審查起訴。

【中國郵政儲蓄銀行連收6張罰單 因授信業務管理不到位等合計被罰51萬元】

中國郵政儲蓄銀行的三家分支機構及個人因涉及違規行為，包括欺騙投保人、給予保險合同外利益以及授信業務管理不當等，被國家金融監督管理總局德州監管分局處以不同金額的罰款及警告。