2024國有六大行“成績單”：分化中前行，穩健中謀變

隨着2024年年報的陸續披露，國有六大行——工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行和郵儲銀行的業績全貌逐漸清晰。數據顯示，六大行在過去一年中，資產規模持續擴張，盈利能力保持穩定，儘管面臨複雜多變的經濟環境和利率下行壓力，仍展現出強大的韌性和穩健的發展態勢。

截至2024年末，六大行總資產規模合計達到199.68萬億元，逼近200萬億元大關，較上年增長7.87%。其中，工商銀行以48.82萬億元的總資產規模繼續穩居榜首，同比增長9.23%；農業銀行和建設銀行緊隨其後，資產規模分別突破40萬億，達到43.24萬億元和40.57萬億元，增速分別為8.44%和5.86%。中國銀行資產規模為35.06萬億元，增速8.11%；郵儲銀行和交通銀行的資產規模分別為17.08萬億元和14.90萬億元，增速分別為8.64%和5.98%，郵儲銀行增速表現亮眼。

在營業收入方面，2024年六大行合計實現營業收入3.52萬億元，整體增長態勢有所分化。工商銀行營業收入為8218.03億元，建設銀行達7501.51億元，二者規模龐大，但受淨息差收窄等因素影響，分別同比下降2.52%和2.54%。農業銀行則實現了逆勢增長，以7105.55億元的營收規模，取得了4.7%的同比增長率，在六大行中增速居首。中國銀行營收6300.90億元，增長1.16%；郵儲銀行和交通銀行分別實現營收3487.75億元和2598.26億元，增速分別為1.83%和0.87%。

盈利水平上，六大行2024年歸母淨利潤合計達到14014.29億元，均實現同比正增長，顯示出較強的盈利能力和抗風險能力。工商銀行淨利潤為3658.63億元，位居六大行之首，不過增速相對平緩，為0.51%；建設銀行淨利潤3355.77億元，增速0.88%。農業銀行淨利潤增長表現突出，達到2820.83億元，同比增長4.72%，領跑全行業；中國銀行實現淨利潤2378.41億元，增速2.56%。交通銀行和郵儲銀行淨利潤分別為935.86億元和864.79億元，增速分別為0.93%和0.24%。

國有大行資產規模穩步增長，工商銀行穩居首位

從已披露的國有行資產規模來看，工商銀行以48.82萬億元繼續穩居六大行首位，增速達9.23%，也顯示出其強勁的擴張態勢。農業銀行和建設銀行資產規模雙雙突破40萬億，資金實力和服務能力近一步提升。

郵儲銀行8.64%的增速也在六大行中位居前列。郵儲銀行依託其廣泛的零售網絡和龐大的客户基礎，通過不斷優化業務結構，加大對重點領域的支持力度，推動了資產規模的快速增長。

從營收與利潤增長來看，2024年，六大行營業收入呈現出“兩降四升”的分化格局。工商銀行和建設銀行作為國有大行中的“巨擘”，營收規模雖大，但受淨息差收窄、市場競爭加劇等因素影響，出現了營收下降的情況。其中，工商銀行利息淨收入6374.05億元，比上年減少176.08億元，下降2.7%，利息淨收入在營業收入中仍占主導地位，達81.1%，但利息支出7905.43億元，增加405.17 億元，增長5.4%；建設銀行利息淨收入5898.82億元，較上年減少273.51億元，降幅為4.43%，在營業收入中佔比78.64%，儘管非息收入同比增長5.09%，但手續費及佣金淨收入減少108.18億元，降幅9.35%，在一定程度上抵消了非息收入增長帶來的積極影響。

農業銀行、中國銀行、郵儲銀行和交通銀行則實現了營收正增長。農業銀行以4.7%的營收增速領跑，主要得益於其在縣域市場的深耕細作，以及對國家重點戰略領域的積極支持；中國銀行憑藉其多元化的業務佈局和國際化優勢，在跨境金融、外匯業務等領域表現出色，實現營收6300.90億元，增長1.16%。郵儲銀行和交通銀行通過優化業務結構、提升服務質量等舉措，分別實現營收3487.75億元和2598.26億元，增速分別為1.83%和0.87%。

在淨利潤方面，六大行均實現同比正增長。農業銀行淨利潤增速高達4.72%，淨利潤達2820.83億元，除了營收增長的貢獻外，成本控制和風險管理的有效提升也是重要因素。通過精細化管理，農業銀行降低了運營成本，同時加強信用風險管控，減少不良貸款損失，促進了淨利潤的快速增長。

工商銀行淨利潤為3658.63億元，雖增速僅0.51%，但憑藉龐大的業務規模，仍保持着較高的盈利水平。建設銀行淨利潤3355.77億元，增速0.88%，在營收下降的情況下，通過優化成本結構、提高資產質量等措施，維持了淨利潤的穩定增長。中國銀行淨利潤2378.41億元，增速2.56%，交通銀行和郵儲銀行淨利潤分別為935.86億元和864.79億元，增速分別為0.93%和0.24%。

淨息差作為衡量銀行盈利能力的關鍵指標，2024年六大行淨息差整體呈現下行態勢。工商銀行淨息差為1.42%，同比下降0.19個百分點；建設銀行淨息差1.51%，下降0.19個百分點；農業銀行和中國銀行淨息差分別為1.42%和1.40%，也均有不同程度的下滑。

郵儲銀行淨息差為1.87%，在六大行中最高，這主要得益於其獨特的業務結構。郵儲銀行以零售業務為主，個人存款佔比較高，且存款穩定性強，資金成本相對較低。同時，在貸款投放上，注重風險控制，選擇優質客户，保障了資產收益水平。不過，即便如此，郵儲銀行淨息差較上年仍下降了0.14個百分點。

交通銀行淨息差為1.27%，僅微降0.01個百分點，基本持平。交通銀行通過加強資產負債管理，優化資產配置，調整業務結構，緩解了淨息差下行壓力。

六大行資產質量優化，不良貸款普遍降低

資產質量是銀行穩健運營的基石，2024年六大行在資產質量方面整體控制良好，不良貸款率保持在較低水平。工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行和交通銀行不良貸款率分別為1.34%、1.34%、1.30%、1.25%和1.31%，較上年均有所下降。

工商銀行通過強化風險管理體系建設，加大不良貸款清收處置力度，優化信貸結構，有效降低了不良貸款率。在信貸投放過程中，嚴格審查客户資質，加強貸後管理，及時發現和化解潛在風險。建設銀行同樣注重風險防控，利用金融科技手段提升風險識別和預警能力，對重點領域和客户進行持續跟蹤監測，提前採取措施防範風險，不良貸款率較上年末下降0.03個百分點。

農業銀行在支持實體經濟發展的同時，高度重視資產質量管控。通過加強信用風險評估，完善風險預警機制，加大對不良資產的核銷和處置力度，不良貸款率下降0.03個百分點，資產質量進一步優化。中國銀行藉助其國際化業務經驗和專業的風險管理團隊，加強跨境業務風險管控，優化境內外資產配置，不良貸款率降至1.25%，較上年末下降0.02個百分點。交通銀行通過強化全面風險管理，加強對重點行業和客户的風險監測，加大不良資產處置力度，實現不良貸款率下降0.02個百分點。

郵儲銀行不良貸款率為0.90%，較上年末上升0.07個百分點，是六大行中唯一不良貸款率上升的銀行。儘管仍保持行業最低水平，但不良貸款率的上升不容忽視。郵儲銀行表示，將進一步加強風險管理，優化信貸結構，加大不良貸款清收處置力度，提升資產質量。通過加強對重點領域和客户的風險排查，完善風險預警機制，及時採取措施化解潛在風險，確保資產質量穩定。

積極支持實體經濟，金融“五篇大文章”持續推進

國有六大行始終將服務實體經濟作為首要任務，在2024年通過加大信貸投放、優化信貸結構等多種方式，為實體經濟注入強勁動力。截至2024年末，六大行各項貸款總額較上年有所增長，顯示出銀行對實體經濟支持力度的進一步加大。

工商銀行在製造業、戰略性新興產業、民營、普惠、涉農等領域貸款增速高於各項貸款平均水平。通過發佈保障糧食安全“豐收行動”方案，全力服務國家糧食安全，推動糧食產業發展。在製造業領域，加大對技術改造和設備更新項目的支持，助力製造業高端化、智能化、綠色化發展。截至2024年末，工商銀行製造業貸款餘額達到3.89萬億元，新增4000億元，增速11.4%；戰略性新興產業貸款餘額3.5萬億元，新增4000億元，增長13.1%。

農業銀行積極落實逆週期調節政策，進一步做好穩經濟重點領域金融服務，2024年貸款總額25.3萬億元，新增2.3萬億元，增速10.0%。在糧食安全領域，強化糧食全產業鏈金融服務，截至2024年末，糧食和重要農產品保供相關領域貸款餘額9945億元，新增1499億元。為種糧農户專屬打造的“糧農e貸”產品餘額943億元，新增678億元，有力支持了糧食生產和供應。

建設銀行全力服務“兩重”“兩新”，2024年末民營企業貸款餘額5.99萬億元，增幅11.01%；投向製造業的貸款3.04萬億元，增幅12.25%。在支持擴大內需方面，加快拓展零售信貸，助力提振消費惠民生。2024年末，個人消費貸款同比增長25.21%，信用卡貸款餘額突破1萬億元，有效激發了居民消費潛力，促進了消費市場的活躍。

上年度，六大行高度重視科技金融的發展，積極加大對科技型企業的支持，推動科技與金融的深度融合。截至2024年末，建設銀行的科技相關產業貸款餘額超過3.5萬億元，戰略性新興產業貸款餘額達到2.84萬億元。該行通過創新推出科技金融專屬授信模式，依託集團的綜合化特色，提供包括投資、貸款、債券、股權、保險和租賃在內的全產品譜系，為科技型企業提供全鏈條、全生命週期的金融服務。

交通銀行的科技金融授信客户數較上年末增長了45.37%，其中“專精特新”中小企業貸款和科技型中小企業貸款的增速分別達到64.5%和59.59%。交通銀行明確將科技金融作為“十四五”時期重點打造的業務特色優勢，出台了科技金融行動方案。針對科技型企業初創期、成長期、成熟期等不同階段的特點，交通銀行打造了覆蓋企業全生命週期的“科創易貸”產品線，並創新推出了“科創人才貸”和“科創場景貸”等信貸產品。

在綠色金融領域，六大行作為主力軍，加大了綠色信貸的投放，並創新了綠色金融產品和服務，以助力經濟社會的綠色低碳轉型。工商銀行的綠色貸款餘額（金融監管總局口徑）已突破6萬億元，並通過境外分行成功發行了等值17.4億美元的“碳中和”主題綠色債券，積極推動綠色金融市場的發展。

農業銀行的綠色信貸業務餘額達到4.97萬億元，較上年末增長了22.9%。該行將綠色低碳要求納入年度信貸政策指引，支持鄉村振興和普惠金融領域的綠色發展項目，推動農村綠色產業升級。中國銀行的境內綠色信貸餘額達到4.07萬億元，比上年末增長了31.03%，積極參與具有國際影響力的標杆性綠色項目，位列彭博“全球綠色UoP貸款”和“可持續掛鈎貸款”中資銀行第一。

為解決小微企業融資難題，六大行持續加大普惠金融的投入，優化普惠金融服務體系，實現普惠金融的增量擴面。農業銀行的普惠金融貸款餘額達到4.66萬億元（央行口徑），居同業第一，普惠型小微企業貸款增速連續六年超過30%。通過強化科技賦能，創新完善“小微e貸”線上產品體系，迭代升級“普惠e站”線上服務渠道，為小微企業提供更加便捷、高效的金融服務。

建設銀行的普惠金融貸款客户達到336萬户、貸款餘額達到3.41萬億元，保持市場供給量最大的金融機構地位。在線上優化升級了“建行惠懂你”綜合化生態服務平台，持續打磨核心信貸服務、綜合金融服務及公共服務，提升普惠客户使用體驗，降低小微企業融資門檻和成本。

隨着人口老齡化的加劇，養老金融成為六大行重點佈局的領域之一。農業銀行截至2024年末的養老產業貸款餘額達到109.76億元，較上年末增長了68%，積極探索推進養老金融發展，產品和服務體系不斷完善。通過推動網點適老化建設和服務，超2萬家網點完成適老化改造，為老年客户提供更加貼心、便捷的金融服務。

交通銀行的養老產業貸款餘額較上年末增長了38.84%，個人養老金資金賬户規模快速增長，養老金託管規模居行業前列。該行積極參與個人養老金業務，為客户提供多元化的養老金融產品選擇，滿足不同客户的養老需求。

此外，六大行加快數字化轉型步伐，提升金融服務的數字化水平，以數字金融賦能實體經濟發展。農業銀行的個人掌銀月活客户數突破2.5億户，通過發佈掌上銀行9.2版，以數據為驅動，優化用户旅程，打造養老服務生態，提供普惠、便捷的金融服務，提升了客户體驗和服務效率。

建設銀行截至2024年末的數字經濟核心產業貸款餘額近8000億元，並且初步建成面向全集團用户的企業級金融大模型應用體系，落地193項場景應用，研發技能達到7000餘個。利用金融科技手段，創新金融服務模式，為數字經濟企業提供精準的金融支持，推動數字經濟與實體經濟深度融合。

當前來看，上年度雖面臨利率下行、市場競爭加劇、經濟環境不確定性等挑戰。但面對國內經濟的持續復甦，未來將釋放實體經濟對金融服務的需求，為銀行信貸業務增長提供空間。此外，國家對科技創新、綠色發展、鄉村振興等領域的政策支持，將為銀行在這些領域的業務拓展提供政策紅利。