中小銀行首現“存5年不如存1年”

4月以來，已經有超過50家中小銀行繼續跟進存款利率降息，但市場總有意外現象發生。

5月12日下午， 新疆庫爾勒富民村鎮銀行在官方微信公眾號發文稱，自當日起調整部分人民幣個人存款掛牌利率。該行最新信息顯示，其1年期存款利率（2%）已經高於5年期利率（1.95%）。

這意味着，在年初招商銀行出現“存5年不如存1年”現象後，利率極致倒掛現象再度出現，且首度發生在中小銀行身上。

5月13日上午，財聯社記者以存款人身份致電新疆庫爾勒富民村鎮銀行諮詢相關事項，該行工作人員證實存款掛牌利率為最新調整，調整後1年期利率確實比5年期高。工作人員強調，本次調整為該行自主行為，當地市場其他銀行利率情況與此並不一致。

“近兩年來央行已經多次降息，因此銀行相繼跟進降息是大趨勢，這一點不會改變。近期儘管央行只是降低了政策利率，但也明確提出要引導人民幣存款利率進一步下行。在這邊的背景下，中小銀行持續下調存款利率是正常的。”某券商宏觀分析師向財聯社記者表示，新疆庫爾勒富民村鎮銀行的“加息”行為屬於個例，不會成為主流。

江浙滬某上市銀行人士向財聯社記者表示，部分中小銀行逆勢上調存款產品利率的行為其實不難理解，主要原因在於和銀行的負債結構有關。另外，為了滿足監管部門在某些業務的考核要求，一些小銀行也會在某些時刻提高存款利率以“拉存款”，但這種現象不會長期存在。從銀行經營的角度來看，高息攬儲是虧本的，但銀行可以從其他方面獲得收入來彌補。“另外，銀行有存款自律機制進行約束，如果短期內有小銀行的利率明顯高於同行但不高於自律機制的上限，也是符合要求的。”

中小銀行也跟了？這家村行有產品1年期利率高於5年期

昨日，新疆庫爾勒富民村鎮銀行在官方微信公眾號發佈了存款利率調整的文章。

在文中，該行明確表示，自2025年5月12日起，將調整部分人民幣個人存款掛牌利率。從其公佈的最新“個人存款掛牌利率表”來看，定期存款產品旗下的“整存整取”的1年期利率為2.00%；二年期利率為2.00%；三年期利率為1.95%；五年期利率為1.95%。

也就是説，依據該行最新公告，其1年期定存的利率已經高於3年期和5年期，打破了多年來業內常見的“存款時間越長、利率越高”的潛規則。對客户來説，也意味着“存5年不如存1年”。

今年一季度，這種存款利率極致倒掛的現象已經出現在大型商業銀行。依據此前財聯社記者獨家報道，今年3月前後，招商銀行有存款產品出現了5年期利率低於1年期的現象。具體情況為，“靈動存”存一年的利率顯示為1.60%，但存五年顯示的利率為1.55%。

需要指出的，招商銀行“靈動存”一年期產品包括“享定存”和“整存整取”兩種類型，前者年利率為1.60%，1000元起；後者年利率為1.10%，50元起存；而“靈動存”5年期產品僅顯示“整存整取”一種方式，年利率1.55%。並且，截至今日記者發稿時止，招商銀行APP顯示上述現象依然沒有發生改變。

今日，財聯社記者查詢公開信息渠道，尚未發現有其他村鎮銀行、農商行等中小銀行出現5年期利率低於1年期利率的情況。本次新疆庫爾勒富民村鎮銀行“跟進”招商銀行，某種程度上也意味着中小銀行也出現了利率極致倒掛的情況。

數十家中小銀行降息背景下，這家村行還在上調利率，原因何在？

新疆庫爾勒富民村鎮銀行出現“存5年不如存一年”的原因何在？依據該行此前的公開信息來看，明顯屬於存款產品長短期限利率調整不一致導致。

該行官方微信號顯示，今年3月10日，新疆庫爾勒富民村鎮銀行對人民幣個人存款掛牌利率進行了調整。依據3月份的公告，彼時該行定期存款產品旗下的“整存整取”的1年期利率為1.70%；二年期利率為1.80%；三年期利率為1.95%；五年期利率為1.95%。

對比3月份和5月份的存款利率來看，這意味着新疆庫爾勒富民村鎮銀行本次上調了1年期、2年期的部分存款利率。

自4月份以來，隨着銀行“開門紅”的結束，包括民營銀行、農商行、村鎮銀行等在內的數十家中小銀行紛紛宣佈調整人民幣存款掛牌利率，並且多以2年期、3年期利率下調為主，也有很多銀行跟進下調1年期存款利率。相比其他同行的下調利率，本次新疆庫爾勒富民村鎮銀行逆勢上調部分存款利率的行為，顯得頗為罕見。