心智觀察所：稀土牌還有這樣打法？人民幣穩定幣的地緣政治設想

【文/觀察者網專欄作者 心智觀察所】

歷史總是驚人地相似。

四十多年前，當基辛格穿梭於中東各國，推動石油交易與美元深度綁定時，很少有人預見到這一金融創新將如何重塑全球權力格局。1974年8月，美國與沙特阿拉伯秘密簽署了"不可動搖協議"，基本框架為沙特承諾將美元作為石油出口貿易唯一的計價和結算貨幣，並將石油收入購買美國國債和其他資產，使得美元迴流美國。石油美元循環的建立，不僅鞏固了美國的金融霸權，更成為冷戰勝負的關鍵變量之一。

今天，當中美博弈進入白熱化階段，一個新的歷史機遇正悄然顯現。中國在稀土等關鍵戰略資源領域的絕對優勢，為我們提供了構建"稀土人民幣"體系的可能性。特別是在當前這個關鍵時刻，中國對部分稀土合金、稀土混合物和稀土磁鐵實施出口管制，海外汽車製造商及行業協會紛紛發出警告，稱這些關鍵材料的缺乏將使眾多的汽車製造工廠面臨延誤甚至停工威脅。

這種立竿見影的衝擊效應，恰恰證明了稀土資源在現代產業鏈中的核心地位，也為我們構建以稀土為錨定的金融體系提供了最佳時機窗口。正如當年石油美元重新定義了國際秩序，稀土人民幣穩定幣的推出，或許將成為人民幣國際化進程中最具想象力的戰略突破。在這個資源與貨幣深度融合的時代，誰掌握了關鍵資源的定價權和結算權，誰就握住了未來的主動權。

資源為王

中國在全球稀土版圖中的地位，用"壟斷"二字來形容毫不誇張。2023年全球稀土礦產量高達35萬噸，中國2023年礦產量高達24萬噸，佔全球市場比重達到68.6%。而在更關鍵的冶煉和加工環節，中國的控制力更為驚人——稀土氧化物、金屬及永磁體產能獨步全球，幾乎所有的AI芯片、電動汽車、風力發電機都離不開中國的稀土供應。

伴隨新興產業崛起，這種控制力的價值正在急劇放大。以新能源汽車為例，每一台新能源汽車都需要大約3公斤的釹鐵硼稀土永磁材料，而傳統汽車僅需0.3-0.4公斤。這意味着僅僅新能源汽車一個領域，就將在未來幾年內創造出數十萬噸的稀土永磁材料新增需求。

更令西方焦慮的是，他們的“去中國化”努力正面臨殘酷的現實檢驗。加拿大的礦山、澳大利亞的開採項目、瑞典的分離工廠，這些計劃在成本和時間面前顯得蒼白無力。海外項目的資本支出和運營成本比中國同類項目高出70%以上，嚴格的環保審批程序使得項目建設週期延長至4-5年。

儘管美國等國家正在絞盡腦汁培育本土供應鏈，然而，要將實驗室樣品轉化為商業化產品，仍有許多工作要做，發展稀土採礦和加工能力需要長期努力，這意味着在可預見的未來，美國將處於劣勢。

即便到了2028年，非中國體系的稀土產能也難以覆蓋全球需求的40%。這意味着在可預見的未來，全球的新能源革命、數字化轉型，都必須仰仗中國的稀土供應。這種依賴關係，正是我們手中最大的籌碼。

貨幣錨定

不妨設想，假如我們可以由三家央企稀土集團聯手兩家政策性銀行、三家國有銀行，共同打造一枚"稀土專用人民幣穩定幣"。這絕非天方夜譚，而是一個具有深遠戰略意義的金融創新。

想象一下這樣的場景：每一筆稀土交易，都必須通過人民幣穩定幣完成結算。海外買家想要獲得穩定的稀土供應，就必須持有足夠的人民幣數字資產。2024年1至10月累計出口稀土47689噸，出口“稀土及其製品”平均價格為207.9元/千克。按照這一規模推算，考慮到資金週轉效率，這將在全球市場上創造出數百億美元規模的人民幣需求。

這種"資源綁定貨幣"的模式，將產生令人驚歎的鎖定效應。就像當年各國為了購買石油而不得不儲備美元一樣，未來的科技巨頭們為了確保稀土供應鏈的穩定，也將不得不接受人民幣的支付規則。從特斯拉的電機到蘋果的手機，從數據中心到雲服務器，整個科技產業鏈都將感受到這種貨幣錨定的力量。

更妙的是，我們還可以在智能合約中嵌入“支付即交割”的條款，讓每一筆交易都變得透明可控。這不僅提升了交易效率，更在無形中強化了中國在產業鏈中的主導地位。特別是在當前出口管制的背景下，中國對稀土磁鐵行業引入的追蹤系統正式生效，這套要求生產商在線提交交易量、客户名稱等信息的系統，不僅是技術監管的升級，更被視為中國稀土出口管制長期化的明確信號。稀土專用穩定幣正好可以與這套監管體系完美結合，實現資源控制與金融創新的有機統一。

近期的現實案例更是印證了這種模式的可行性。因擔心可能會在幾周內關閉部分汽車生產線，全球頂尖車企正競相尋找解決之法。一些車企及其供應商正在考慮將部分汽車零部件生產轉移到中國，或在中國工廠生產電動機。這種“用腳投票”的選擇，恰恰説明了中國稀土資源的不可替代性，也為稀土人民幣穩定幣的推廣提供了最好的現實基礎。

戰略突破

稀土穩定幣的真正價值，遠不止於單一商品的結算創新。它開啓的是一扇通往金融主導權的大門。

設想一下，當稀土穩定幣在國際市場上站穩腳跟，我們完全可以將這一模式複製到其他關鍵礦產領域。鋰電池原料、石墨負極材料、鈷鎳合金，甚至傳統的銅鋁鋼鐵，都可以逐步納入人民幣數字貨幣的結算體系。一個以中國為核心的大宗商品金融網絡，將呼之欲出。

特別值得注意的是，稀土永磁材料作為新興產業的核心組件，其需求增長潛力巨大。隨着全球新能源轉型的加速，這一增長趨勢還將持續多年。

這種網絡效應一旦形成，將徹底改變國際貿易的遊戲規則。企業使用人民幣穩定幣的頻次越高，就越習慣於這種支付方式；使用範圍越廣，就越難以擺脱對這一體系的依賴。從製造業到服務業，從雙邊貿易到多邊結算，人民幣的國際化將獲得前所未有的推動力。

更重要的是，這種創新模式為我們提供了一條繞過傳統金融霸權的全新路徑。不必正面挑戰SWIFT系統，不必硬碰硬地與美元較量，而是通過掌握實體資源的絕對優勢，悄然構建起屬於自己的金融生態。這種“以實制虛、以資源制貨幣”的戰略，或許比任何激進的金融改革都更具現實意義。

正如佈雷頓森林體系瓦解後，石油成為美國新的錨定物，用以維持美元國際地位一樣，稀土也可以成為人民幣國際化的新錨定物。不同的是，這一次，主動權掌握在我們手中。

結語

稀土專用人民幣穩定幣的構想，體現了新時代中國參與國際競爭的戰略智慧。它不是簡單的技術創新，而是將中國的資源稟賦優勢與金融制度創新深度融合的系統性方案。在中美博弈日趨複雜的當下，這種“以資源錨定貨幣，以貨幣強化資源”的協同策略，有望為中國在國際經濟體系中贏得更大的主動權和話語權。

從更深層次看，這一模式的成功實施將證明，新興經濟體完全可以跳出既有國際金融秩序的框架束縛，通過制度創新和技術手段，構建符合自身利益和全球發展趨勢的新型金融基礎設施。當前全球汽車產業因為中國稀土出口管制而面臨的供應鏈危機，恰恰驗證了這種資源-貨幣綁定模式的巨大威力。

正如“石油美元”對於維繫美元國際貨幣地位發揮了不可替代的作用一樣，“稀土人民幣”也有望為人民幣的國際地位提供堅實的資源基礎。歷史不會等人，機遇稍縱即逝。是時候認真考慮稀土人民幣的可能性了。

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