紅利基金持續受青睞 易方達紅利寶ETF助力投資者多樣化配置

近年來，市場持續波動，具備防禦屬性的紅利資產日益受到投資者關注。Wind數據顯示，截至2025年一季度末，紅利基金總規模已達2517億元，相比去年四季度增長270億元以上。同時，掛鈎紅利類指數的ETF份額也從2024年底的849億份增至1013億份。

紅利指數基金的快速增長與其聚焦持續分紅的高股息率公司息息相關。股息是上市公司給投資者“真金白銀”回報的一種體現，股息率則是公司分紅與股價之比，股價一定的情況下，分紅越多股息率越高。以中證紅利指數為例，該指數從中證全指的4957只股票裏篩選過去三年連續現金分紅、過去三年股利支付率的均值和過去一年股利支付率均大於0且小於1的公司，最後從中選出過去三年平均現金股息率最高的100只股票作為指數成份股。

除了中證紅利指數，還有結合了低波因子、納入高股息股票中低波動的中證紅利低波動指數，考慮股票估值情況的中證紅利價值指數，聚焦港股高股息率公司的港股通高股息投資指數、恒生港股通高股息低波動指數等，滿足不同投資者的多樣化配置需求。

值得一提的是，由於紅利指數的定期調整機制，中長期來看指數上漲不會大幅拉低股息率水平。以中證紅利指數為例，截至2025年6月27日，該指數近五年累計上漲41.2%，其股息率不降反升，從2019年初的4.7%攀升至5.7%。這一特性，也是紅利指數類基金備受投資者青睞的原因。

對於投資者而言，可以藉助紅利指數基金進行多元化的投資配置。近年來，易方達紅利寶ETF產品持續擴容，且產品均實行0.15%/年的低管理費率，為投資者佈局紅利類資產提供了低成本、多樣化的選擇。

重視定期現金流的投資者，可以選擇紅利價值ETF（563700）、恒生紅利低波ETF（159545）和紅利低波動ETF（563020），這三隻ETF分紅節奏有所不同，同時持有有機會每月都獲得現金分紅。

追求長期複利效應的投資者，則可選擇如紅利ETF易方達（515180）這類每年進行分紅評價的產品，並將年度分紅持續再投資於該基金本身，充分發揮“滾雪球”式的複利增長潛力，為長遠財務目標積累財富。

如果想在紅利投資基礎上爭取進一步增厚長期收益，可將所得分紅投資於高成長、追蹤新興趨勢的“未來已來”指數產品，如恒生創新藥ETF（159316）、人工智能ETF（159819）、機器人ETF易方達（159530）、雲計算ETF（516510）、新能源ETF易方達（516090）等。

此外，看重低波動等因子的投資者可關注“紅利+”系列產品。例如紅利低波動ETF（563020）、恒生紅利低波ETF（159545）跟蹤的中證紅利低波動指數、恒生港股通高股息低波動指數，具備高股息+低波動的投資特徵；紅利價值ETF（563700）跟蹤的中證紅利價值指數，具備高股息+低估值的投資特徵。

當前，紅利指數正從傳統的“收息工具”進階為“資產配置核心組件”，其核心生命力在於通過量化規則和定期調倉機制，解決了單一高股息公司可能存在的“高股息陷阱”或不可持續性問題。當股息率的可持續性得到制度性保障，投資者便更有機會在長期同時收穫穩定的現金流與可觀的資本增值。