金融觀察員｜央行發佈二季度貨幣政策執行報告

【央行發佈2025年第二季度貨幣政策執行報告，強調落實落細適度寬鬆政策】

中國人民銀行發佈了2025年第二季度中國貨幣政策執行報告。報告中強調，下一階段將落實落細適度寬鬆的貨幣政策，根據國內外經濟金融形勢和金融市場運行情況，把握好政策實施的力度和節奏，保持流動性充裕，使社會融資規模、貨幣供應量增長同經濟增長、價格總水平預期目標相匹配，持續營造適宜的金融環境。報告指出，今年以來，在黨中央的堅強領導下，宏觀政策加緊實施，經濟運行穩中有進，主要經濟指標表現良好。央行堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，認真落實黨中央、國務院決策部署，貨幣政策適度寬鬆，強化逆週期調節，綜合運用多種貨幣政策工具，服務實體經濟高質量發展。

同時，央行也將把促進物價合理回升作為把握貨幣政策的重要考量，推動物價保持在合理水平。此外，央行還將進一步完善利率調控框架，強化央行政策利率引導，降低銀行負債成本，推動社會綜合融資成本下降。發揮好貨幣政策工具總量和結構雙重功能，加力支持科技創新、提振消費、小微企業、穩定外貿等。央行表示，將堅持走中國特色金融發展之路，持續推動金融高質量發展和金融強國建設，為實現“十四五”圓滿收官貢獻力量。

【二季度末，我國銀行業金融機構本外幣資產總額467.3萬億元，同比增長7.9%】

2025年二季度，我國銀行業和保險業總資產持續增長，銀行業金融機構資產總額達467.3萬億元，同比增長7.9%，保險公司及資管公司總資產達39.2萬億元，較年初增長9.2%。銀行業信貸資產質量總體穩定，不良貸款率降至1.49%，撥備覆蓋率上升至211.97%，資本充足率等風險抵補指標均有所提升。保險業原保險保費收入達3.7萬億元，同比增長5.1%，綜合償付能力充足率達204.5%，流動性與風險抵禦能力保持平穩。

【銀行被禁止隨意抽斷貸】

最高人民法院發佈《關於貫徹落實〈中華人民共和國民營經濟促進法〉的指導意見》，提出25條司法保障舉措，重點解決民營企業“融資難、融資貴”問題。《指導意見》明確規制“高利貸”、“砍頭息”等違法行為，嚴懲“套路貸”等金融黑灰產，規範金融機構隨意抽貸、斷貸行為，並鼓勵發展非典型擔保和供應鏈融資，依法確認其法律效力，拓寬民企融資渠道。同時強調加強信用信息共享與修復，推動普惠金融優化，強化司法與監管協同，為民營經濟發展提供法治保障。

【成都銀行迎來新任董事長黃建軍】

成都銀行於8月17日宣佈，黃建軍被任命為該行黨委書記及董事長提名人選，接替王暉的職務。黃建軍擁有四川大學政治經濟學博士學位，曾擔任多個高級職務，並在成都農商銀行擔任過黨委書記和董事長。王暉因工作調動辭去董事長及相關職務，其辭職自8月17日起生效。黃建軍的任命尚需按相關規定辦理。

【6只基金年化收益率超30%，銀行拋出繳存福利“留客”】

隨着權益市場回暖，個人養老金賬户投資收益表現亮眼，部分投資者賬户浮盈超30%。截至2025年8月11日，近半數成立滿一年的養老基金Y份額年化收益率超15%，最高達39.87%。指數基金納入名錄後產品吸引力提升，銀行也通過繳存福利加碼拉新。但產品流動性、認知偏差等問題仍制約普及，專家建議通過豐富產品、加強教育和優化税收激勵推動長期投資。

【迎消費貸“國補”貼息，銀行在行動】

國務院常務會議部署實施個人消費貸款和服務業經營主體貸款貼息政策，多家銀行正積極推進政策落地，但具體執行細則尚未明確。目前部分銀行消費貸最低利率為3%，未來有望通過貼息使實際利率降至“2字頭”。貼息可能採取利率優惠券或利息返現形式，具體週期、限額等細節待定。此前四川、重慶等地已開展區域性貼息試點。專家指出，貼息政策有助於降低居民信貸成本、激發消費潛力，同時支持服務業發展，銀行需加強風險管控和資金合規管理。

【銀行代銷保險亂象為何屢禁不止】

中國郵政集團江西省瑞金市分公司因代銷保險不規範被金融監管總局贛州監管局罰款30萬元，相關責任人也被警告並罰款6萬元，再次引發對銀行代銷保險亂象的關注。儘管監管部門近年來持續出台政策加強管理，但由於高額佣金帶來的利益驅動、違規成本偏低、消費者金融知識匱乏以及監管執行難度大等原因，誤導銷售等問題仍屢禁不止。整治該亂象需監管部門加大處罰與科技監管力度，金融機構加強自律，同時提升消費者風險意識，多方協作維護金融市場秩序。

【珠海華潤銀行被罰334.75萬元：違反支付結算業務、貨幣金銀業務、國庫業務、徵信業務、反洗錢業務管理規定】

珠海華潤銀行因違反支付結算、貨幣金銀、國庫、徵信及反洗錢等多項業務管理規定，被中國人民銀行廣東省分行警告並罰款334.75萬元。多名相關責任人因在徵信和反洗錢管理方面的失職被處罰，包括未履行客户身份識別義務、未報送大額或可疑交易報告、違規採集信用信息等，分別被處以1.1萬元至13.5萬元不等的罰款。

【中郵郵惠萬家銀行因違反清算管理規定接425萬元大罰單】

中郵郵惠萬家銀行因違反清算管理規定被罰425萬元，成為其開業以來的首次處罰，暴露出其在合規、經營和內控方面的多重問題。作為郵儲銀行推動數字化轉型和普惠金融的“試驗田”，該行三年累計虧損超8.4億元，與此同時，郵儲銀行自身也面臨資產增速放緩、營收和淨利潤增長乏力的困境

【江陰農商行因風險隔離不當被罰60萬元】

江蘇江陰農村商業銀行股份有限公司因未有效分離理財投資與自營投資風險，以及貸後管理不到位，被國家金融監督管理總局無錫監管分局處以60萬元罰款。相關責任人陶綱和張劍鋒分別受到警告和5萬元罰款。此次處罰旨在強化金融機構的風險管理，確保合規經營。