“特而精”的戰略定力：寧波銀行中報裏的生存哲學

【文/王力 編輯/周遠方】

2025年上半年，在中國經濟持續恢復與金融改革深化的背景下，寧波銀行交出了一份“量增質穩”的業績答卷。

在行業淨息差普遍承壓的挑戰下，寧波銀行2025年中期業績展現出其卓越韌性。報告顯示，該行總資產突破3.47萬億元，保持雙位數增長；實現歸屬於母公司股東的淨利潤147.72億元，同比增長8.23%，利潤增速高於營收增速；更難得的是，在規模顯著擴張的同時，資產質量始終保持穩定，不良貸款率維持在0.76%的較低水平，撥備覆蓋率超370%，多項風險指標持續位居行業前列。

這份成績單的背後，體現了寧波銀行的差異化戰略定力。面對行業同質化競爭加劇的趨勢，該行通過深耕長三角經濟圈，構建"9+4"多元利潤中心格局，形成了公司銀行、零售公司、財富管理、消費信貸等業務線協同發展的生態體系。在風險管理方面，堅持"經營銀行就是經營風險"的理念，構建了數字化風控系統和智能預警機制，為資產質量穩定提供了堅實基礎。

同時，寧波銀行將國家戰略與自身發展有機結合，系統推進科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五大篇章建設。通過設立科技金融一級部門、制定綠色貸款專項支持政策、創新普惠金融"四專模式"等具體舉措，既踐行了金融機構的社會責任，也為自身轉型發展開闢了新的增長路徑。

業績穩健增長，結構優化抵禦週期壓力

2025年上半年，寧波銀行憑藉清晰的戰略定位和卓越的執行能力，在複雜的經濟環境中實現了規模、效益與質量的均衡發展。截至6月末，該行總資產達3.47萬億元，較年初增長11.04%，延續了其穩健擴張的態勢。

這一增長背後是負債與資產兩端的協同發力。在負債端，存款總額達2.08萬億元，增速為13.07%，顯著高於資產增速，表明其核心客户基礎紮實，資金成本管控有效，核心負債能力不斷增強。在資產端，貸款及墊款總額為16,732.13億元，較年初增長13.36%，信貸投放節奏平穩，並未因追求規模而放鬆風險偏好，體現了管理層一貫的審慎經營理念。

更值得關注的是其結構性的優化。在信貸投向上，寧波銀行持續將資源向實體經濟、小微企業、科技創新等國家重點領域傾斜。這不僅響應了政策導向，更是在經濟週期波動中構建差異化競爭優勢的戰略選擇。通過對客羣的精耕細作和產品組合的優化，該行有效抵禦了行業性淨息差收窄的壓力。

盈利方面，報告期內，該行實現營業收入371.60億元，同比增加 27.23 億元，同比增長7.91%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤147.72億元，同比增加 11.23 億元，同比增長8.23%。

利潤增速高於收入增速，這一“剪刀差”直觀地反映了其經營效率的提升和卓越的成本管控能力。在利率市場化的深水區，銀行傳統息差收入模式面臨挑戰，寧波銀行通過提升非息收入佔比、優化資產負債結構等方式，成功緩解了利差收窄帶來的衝擊，保持了較強的盈利韌性。

資產質量無疑是其業績報表中最亮眼的部分。截至6月末，其不良貸款率穩定在0.76%的極低水平，撥備覆蓋率則高達374.16%，資本充足率15.21%，核心一級資本充足率9.65%。這幾項指標均持續處於行業領先梯隊，構成了其穩健經營的壓艙石。優異的資產質量並非偶然，它得益於宏觀環境的逐步修復，更根植於該行長期堅持的審慎風險文化和“全面、全員、全流程”的風控體系。正是這種對風險的敬畏和系統化的管控機制，確保了寧波銀行在週期波動中始終行穩致遠。

多元利潤中心協同，風控與科技雙輪驅動

寧波銀行的持續增長，絕非依賴於單一業務條線的爆發，而是其精心構築的“多元利潤中心”生態系統協同發力的結果。獨特的“9+4”利潤中心格局，已成為其抵禦經濟週期、挖掘新增長點的核心引擎。

在公司本體層面，九大利潤中心覆蓋了現代商業銀行的核心價值鏈條。公司銀行、零售公司作為傳統優勢業務，夯實了客户基礎；財富管理與私人銀行緊隨市場趨勢，深挖客户價值；消費信貸、信用卡業務精準觸達個人客户；金融市場、投資銀行、資產託管及票據業務則展現了強大的同業與機構服務能力。這些板塊並非孤立作戰，而是通過高效的內部協同機制，為客户提供綜合化解決方案，最大化客户價值貢獻。

在子公司層面，永贏基金、永贏金租、寧銀理財、寧銀消金四個利潤中心已成為重要的增長極。它們與銀行本體業務形成有效互補和聯動：永贏基金與財富管理板塊協同，完善產品線；寧銀理財承接母行的淨值化轉型需求；永贏金租服務於企業的設備融資與產融結合；寧銀消金則深耕消費金融場景。這種“母子聯動”的跨領域價值網絡，極大地增強了整體業務的協同效應和客户粘性，形成了難以複製的綜合金融競爭優勢。

支撐這一龐大生態系統高效運轉的，是其強大的風控與科技兩大核心驅動力。風險管理上，寧波銀行秉承“經營銀行就是經營風險”的理念，將風控嵌入所有業務流程。其打造的數字化風控系統和智能預警機制，能夠實現對信用風險、市場風險、操作風險等的精準識別與即時管控，這是其資產質量長期保持優異的根本技術保障。

科技已從傳統的支持部門演變為驅動商業模式進化的核心引擎。該行通過“十一中心”科技架構（可能包括數據中心、信貸中心、運營中心等）和“三位一體”（業務、技術、數據）的研發體系，持續推動數字化轉型。在智慧銀行建設、開放API平台構建、大數據精準營銷、智能化客户服務等領域持續投入，科技不僅提升了內部運營效率，更直接賦能前端業務創新與客户體驗提升，實現了科技對金融業務的全面重塑。

此外，該行強調“專業專注”的人才機制，通過系統化的知識庫、帶教機制和“全員訪客”制度，打造了一支高度專業化且認同企業文化的人才隊伍，為風控與科技的雙輪驅動提供了堅實的人才基石，確保了長期競爭的可持續性。

深耕“五大文章”，踐行金融向善

作為一家頭部城商行，寧波銀行深刻理解其肩負的經濟責任與社會責任。2025年上半年，該行將貫徹中央金融工作會議精神、做好金融“五篇大文章”置於戰略核心位置，將其視為業務轉型和價值創造的重要方向，而非簡單的合規任務，系統性地推進相關能力建設與服務創新，取得了顯著成效。

在科技金融方面，該行設立了總行一級部門科技金融部，從頂層設計上確保資源投入與戰略聚焦。其核心策略是打造“科創企業、股權基金、投資併購”三大生態圈，圍繞企業的“資金鍊、技術鏈、產業鏈、供應鏈”提供全流程、全週期的綜合性金融服務，真正成為科技型企業成長過程中的夥伴銀行，助力國家創新驅動發展戰略。

綠色金融領域，該行制定了《2025年綠色貸款支持政策》，明確了專項信貸額度、優惠利率、審批綠色通道等實質性支持措施，重點支持清潔能源、節能環保、基礎設施綠色升級等領域。同時，升級綠色金融管理系統，運用科技手段完善環境與社會風險評級模型，確保綠色信貸“貸得準、管得好”。截至報告期末，公司綠色貸款餘額 688.14 億元，較年初增加 182.70 億元；累計發放 碳減排貸款 15.9 億元，共計可帶動碳減排量 23.14 萬噸二氧化碳當量。2025 年上半年，公司新 發行 5 只綠色債券，發行金額 70 億元，其中公司主承份額 2 億元；投資 57 只綠色債券，持有餘額 26.26 億元。

普惠金融是寧波銀行的傳統優勢領域。其積極踐行的“四專模式”——專營機構、專屬政策、專業服務、專注研究，確保了普惠金融服務的可持續性。針對小微企業融資“短、小、頻、急”的痛點，創新推出“出口極貸”、“線上小微貸”、“設備之家”等場景化、數字化的信貸產品，極大改善了小微客户的融資體驗，切實降低了融資成本，普惠小微貸款餘額與客户數得以穩步增長。上半年公司普惠小微貸款餘額 2,143.43 億元，普惠 小微户數 23.44 萬户。

面對人口老齡化的社會趨勢，養老金融成為其佈局未來的重點。該行圍繞“養老產業、養老金規劃、養老服務”三大場景，構建綜合服務體系。一方面加大對養老產業機構的信貸支持，截至 2025 年 6 月末，公司養老貸款餘額 7.9 億元，較年初增長 273%；另一方面豐富個人養老金理財、儲蓄、保險等產品供給，並研發專業的商業養老金系統支持運營。通過“科學備老”系列投資者教育活動，有效提升了老年人的金融素養和財產安全防範意識。

數字金融則是賦能上述“四大文章”、提升服務效率的基礎。該行以客户為中心，煥新升級了“鯤鵬司庫2.0”、“財資大管家2025”等對公數字金融產品，構建了“全客户、全渠道、全產品、全流程、全管理、全視圖”的“六全”服務體系，並輔以“8+4+N”的科技保障模式，助力企業客户提升數字化財資管理能力，從而實現自身服務與企業成長的深度融合。

寧波銀行積極踐行社會責任，2025年上半年在公益慈善、金融普及與安全反詐領域取得顯著成效。

在公益領域，銀行全行積極參與慈善捐贈，通過“慈善一日捐”、鄉村振興及共富項目等形式，向寧波、蘇州、上海、嘉興等多地慈善組織捐款逾195萬元，並持續開展助學、環保、醫療、助老等多元化公益行動，切實支持地方發展與困難羣體幫扶。

在金融消費者保護方面，銀行構建“線上+線下”矩陣化宣教體系，圍繞金融消保、防騙識詐、個人信息安全等主題，開展“五進”活動及線上傳播，累計組織活動743場，發放資料13萬份，覆蓋超500萬人次，有效提升公眾金融素養與風險防範能力。

在反詐防控中，銀行建成“事前—事中—事後”全鏈條閉環機制，依託智能風控平台強化技術攔截與賬户治理，成功阻截多起數字人民幣代發、跨境匯款等領域詐騙攻擊，保障客户資金安全。同時通過精準提示、銀企聯動與社區宣傳增強公眾防騙能力，築牢金融安全屏障。

2025年上半年，寧波銀行“量增質穩”，在複雜經濟環境中展現出卓越的韌性和成長性。

面向未來，隨着宏觀經濟持續修復、金融改革深入推進，已構築起多元利潤中心、強大風控體系和科技人才雙翼的寧波銀行，有望進一步釋放增長潛力，持續為客户、員工、股東和社會創造長期價值。