貴陽銀行連續三個年中報“雙降”：不良貸款率創歷史新高

【文/羽扇觀金工作室】

在多數上市城商行中期業績分化加劇的背景下，貴陽銀行披露的2025年上半年報告顯示，其業績再度遭遇“雙降”，同時不良貸款率攀升至歷史最高點，資產質量和盈利能力面臨嚴峻考驗。

業績持續承壓，營收淨利雙降

近日，“七千億級”貴陽銀行發佈中期業績報告，顯示其在2025年上半年實現營收65億元，同比下降12.2%；歸屬於母公司股東的淨利潤為24.74億元，同比下降7.2%。這意味着貴陽銀行已連續第三年出現中期業績“雙降”，並且自2023年以來已連續兩個會計年度遭遇業績“雙降”的困境。

貴陽銀行解釋稱，業績下滑主要由於新發放信貸資產利率下降、存量資產利率調降以及資產結構調整等多重因素導致利息收入同比減少。此外，交易性金融資產公允價值變動收益同比減少也對利潤產生了負面影響。

數據顯示，報告期內貴陽銀行的淨息差為1.53%，較去年同期的1.81%下降了0.28個百分點。若與2023年同期的2.18%相比，累計降幅更是達到0.66個百分點。該行期內實現的利息淨收入為49.2億元，同比減少8.86億元，跌幅達15.26%。其中，規模因素導致減少1.6億元，而利息因素則導致減少7.26億元。

儘管非利息收入表現略好，該期內貴陽銀行實現非利息收入15.8億元，同比微跌1.22%。這主要得益於投資收益的顯著增長，但由於公允價值變動損失較大，對沖了部分增幅。

對比同行顯現內生問題

值得注意的是，從已發佈中期業績的多家上市城商行來看，利息淨收入增長帶動整體業績增長的案例不在少數。例如，江蘇銀行上半年實現利息淨收入329.39億元，同比增幅達19.1%，淨息差為1.78%。成都銀行和重慶銀行的利息淨收入也分別實現了7.69%和12.22%的同比增幅。儘管貴陽銀行當期淨息差1.53%甚至高於重慶銀行的1.39%，但其利息淨收入卻出現大幅下跌，這可能暗示了該行存在內部結構或經營效率方面的問題。

不良貸款率創新高，房地產及批零業風險顯現

截至今年6月底，貴陽銀行資產總額達到7415.4億元，較去年底增長5.08%。同期存款總額為4337.7億元，增長3.47%。貸款總額增至3434.6億元，較去年底增長1.27%。其中，對公貸款（含貼現）餘額為2907.7億元，佔貸款總額的近85%，但較去年底僅增長0.71%。個人貸款餘額為523億元，增幅相對較高，達到4.5%。

然而，**該期末貴陽銀行的不良貸款餘額達到58.24億元，較去年底增加4.76億元。不良貸款率攀升至1.7%，較去年底上升0.12個百分點，創下歷史新高。**貴陽銀行解釋，這主要是由於“部分企業風險暴露”所致。

從貸款行業分佈來看**，房地產貸款以527.6億元的餘額位居首位**，其次是建築業460.4億元和批發零售業447億元。對應的不良率分別為1.75%、1.21%及4.58%。其中，房地產貸款的不良餘額為2.62億元，建築業為1.91億元，批發零售業的不良餘額最高，達到2.63億元。

此外，貴陽銀行的貸款分類也出現惡化跡象。正常類貸款佔比較去年底下降了0.27個百分點。與此同時，**關注類、可疑類、損失類貸款的佔比均較去年底有所上升，**分別增加了0.15、0.18和0.03個百分點。

撥備覆蓋率持續下降，資本充足率仍居中上水平

面對資產質量的壓力，貴陽銀行的撥備覆蓋率表現也引發關注。期末，撥備覆蓋率為238.64%，較去年底下降了18.43個百分點。儘管該比率較今年一季報末略有上升，但與過去幾年相比，整體呈現出持續下降的趨勢。

在資本充足方面，截至期末，貴陽銀行的資本充足率為14.97%，一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為13.77%和12.73%。這三項指標較去年底分別下滑了0.23、0.23和0.21個百分點。不過，即便有所下降，貴陽銀行的資本充足水平在上市城商行中仍處於中上水平。

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