湖南銀行2025年上半年業績承壓：營收淨利“雙降”，不良貸款率微升

【文/羽扇觀金工作室】

作為湖南省唯一的省級法人城商行，湖南銀行近日披露的2025年上半年報告顯示，其經營狀況呈現“規模穩步增長，但盈利能力承壓”的複雜局面。尤其引人關注的是，受房地產行業深度調整影響，該行房地產相關貸款不良率高企，資產質量面臨嚴峻考驗。

資產總額突破6000億大關、營收淨利“雙降”

根據半年報，截至2025年6月30日，**湖南銀行資產總額達到6019.40億元，較2024年末增長6.47%，**顯示出其在服務地方經濟中的資產配置能力持續提升。在資產負債結構上，該行發放貸款和墊款餘額增至3239.82億元，吸收存款餘額也穩步增長至3686.25億元，為貸款業務擴張提供了堅實的資金支撐。

與資產規模的增長形成對比的是，湖南銀行上半年盈利表現不佳。報告期內，該行實現營業收入56.02億元，同比下降6.77%；歸屬於股東的淨利潤為19.43億元，同比下滑2.63%。基本每股收益也從去年同期的0.23元/股降至0.22元/股。

盈利結構分析顯示，傳統核心業務與投資業務表現穩健，但中間業務和金融資產估值損益的下滑，對整體盈利形成了顯著拖累。

具體來看：利息淨收入：42.45億元******，同比增長5.53%**，主要得益於貸款規模擴大及利息定價機制優化。投資收益：11.46億元，同比增長8.75%，反映出其在債券、金融工具等投資領域的配置效率有所提升。手續費及佣金淨收入：僅為2.72億元，同比大幅下降37.77%，表明該行中間業務拓展面臨挑戰。

公允價值變動損益由2024年同期的正4.33億元轉為2025年上半年的負0.68億元，同比減少5.01億元，主要受金融市場波動影響，成為拖累盈利的重要因素。

上半年信用減值損失為13.53億元，同比減少26.85%，一定程度上緩解了利潤壓力，反映出該行在資產風險預判與管控方面的努力。

資產質量隱憂：不良貸款率微升，房地產業不良率高達7.66%

截至2025年6月末，湖南銀行不良貸款率為1.66%，較2024年末微升0.01個百分點。然而**，更需警惕的是不良貸款風險的高度集中**。報告顯示，截至2024年末，房地產業、建築業及個人住房按揭貸款合計佔總貸款比重高達29.20%，凸顯其對房地產行業的敞口較大。

尤其值得關注的是，房地產業貸款不良率（上報監管口徑）高達7.66%，遠高於整體不良貸款率，成為該行資產質量的“高風險領域”。在當前房地產市場調整的背景下，部分房企資金鍊斷裂不僅影響自身償債能力，也波及上下游的建築業客户，導致相關領域貸款面臨較大的劣變壓力。

風險抵禦能力方面，截至2025年6月末，該行撥備覆蓋率為177.11%，較此前微降0.21個百分點，這意味着其對不良資產的覆蓋能力略有減弱，應對潛在資產風險的緩衝空間有所壓縮。

在資本管理方面，湖南銀行亦面臨挑戰。截至2025年6月30日，該行核心一級資本充足率為8.25%、一級資本充足率為9.51%、資本充足率為11.72%，與2024年末相比，上述三項指標均出現不同幅度下降。資本充足率的全線下滑表明該行資本抵禦風險的能力有所減弱，後續可能需要通過補充資本、優化資產結構等方式提升資本實力。

股權結構穩定，前十大股東持股超75%

儘管面臨經營挑戰，湖南銀行的股權結構呈現“集中且穩定”的特點。截至2025年6月30日，前十大股東合計持股比例超過75%，其中湖南財信金融控股集團有限公司和中央匯金投資有限責任公司持股比例均超過20%，顯示出核心股東對銀行經營方向的強力把控。較低的股份總質押率（8.80%）也表明股東股權穩定性較好，潛在風險處於可控範圍。

分析人士指出，湖南銀行依託地方政府支持與良好的區域經濟基礎，具備發展優勢，但其在資產質量、盈利能力及資本充足性等方面的風險仍需持續留意。如何有效化解房地產領域的潛在風險，優化盈利結構，並適時補充資本，將是湖南銀行未來發展亟需解決的關鍵問題。

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