“抽屜協議”掩蓋不良？恆豐銀行系統性問題頻遭重罰

近日，國家金融監督管理總局最新披露的處罰信息顯示，恆豐銀行重慶分行因違規操作被罰260萬元，這一事件再度將該行長期存在的內控薄弱問題推向聚光燈下，也反映出其在經營轉型過程中面臨的深層次挑戰。

這並非孤例，2025年以來，恆豐銀行系統罰單金額已超1865萬元，暴露出其在合規經營與風險管控方面存在系統性缺陷。

從重慶分行簽署“抽屜協議”隱匿不良資產，到成都、南充分行類似操作屢現，該行在資產分類與內控執行等關鍵環節的沉痾積弊逐漸浮出水面。儘管2023年曾推動內控數字化並修訂數百項制度，但“重規模輕合規”的慣性仍未扭轉。

背後是恆豐銀行不容樂觀的資產質量。2024年末該行不良貸款率仍高於行業平均水平，撥備覆蓋率則位列股份制銀行倒數第二，風險抵禦能力薄弱。部分分支機構不惜通過虛假轉讓、協議兜底等方式“美化”報表，試圖緩解監管與業績壓力。

監管處罰頻發暴露系統性問題

從處罰文件來看，恆豐銀行重慶分行此次受罰主要涉及掩蓋不良貸款、投資管理缺位、貸款審查履職不當等多項違規行為。相關責任人員也受到相應處罰，其中時任公司一部負責人因掩蓋不良貸款被警告並罰款5萬元。

數據統計顯示，2025年截至目前，恆豐銀行系統內各分支機構累計收到監管罰單金額達1865萬元，較2024年全年水平增幅接近80%。年初，該行因賬户管理違規、佔壓財政資金等8項違法行為被央行處罰1060.68萬元；隨後上海分行因信貸業務不規範再遭370萬元罰款。

值得關注的是，“掩蓋不良貸款"這一核心違規行為在恆豐銀行體系內呈現出一定的普遍性特徵。重慶分行通過簽署"抽屜協議"等隱蔽手段，將實際風險資產偽裝為正常類別，時間跨度涉及2016年至2023年的多個年度。類似操作此前在該行成都分行、南充分行等機構中也曾出現，形成了較為明顯的案例聚集效應。

這些違規行為背後折射出恆豐銀行在風險識別、資產分類、內控執行等關鍵環節存在系統性缺陷，儘管該行在2023年推出內控合規數字化平台並修訂數百項制度規範，但"重規模輕合規"的經營慣性尚未得到根本性改變。

資產質量壓力下的"美化"衝動

恆豐銀行的資產質量改善歷程充滿波折。2018年該行不良貸款率一度飆升至28.44%的極端水平，經過多輪處置後逐步回落，但截至2024年末的1.49%仍高於股份制銀行平均水平0.27個百分點。

更為關鍵的是，該行154.4%的撥備覆蓋率在12家股份制銀行中排名倒數第二，顯著低於行業均值61.9個百分點，風險緩衝能力相對薄弱。在此背景下，部分分支機構選擇通過虛假轉讓、協議兜底等方式粉飾資產質量，試圖在監管考核中獲得更好的評價結果。

財務數據顯示，恆豐銀行2024年信用減值損失達86.13億元，同比增長19.5%，對淨利潤形成顯著拖累。該行當期淨利潤54.54億元，僅實現5.99%的同比增長，遠低於多數同業機構水平。

截至2024年末，該行未分配利潤為負274.01億元，鉅額累計虧損對資本補充形成持續制約。核心一級資本充足率從年末的8.92%快速下降至次年一季度的8.56%，資本消耗速度明顯超過補充能力。

面對資產質量壓力，恆豐銀行近期顯著加大不良資產處置力度。8月19日，該行公告向控股股東山東省金融資產管理股份有限公司轉讓54.65億元不良資產，這一金額已超過其一季度末資本淨額的1%。

市場數據顯示，2025年以來該行通過各類平台處置的不良資產包數量激增，其中債權總額超1億元的大額資產包達77個，合計債權總額236億元；小額資產包數量更是超過290個，整體處置規模創歷史新高。

這種密集的資產處置操作雖有助於改善報表質量，但也反映出該行歷史包袱沉重，需要通過外部化解方式減輕經營壓力。

上市征途屢遭挫折

作為股份制銀行中尚未實現公開上市的兩家機構之一，恆豐銀行的資本補充渠道相對受限。該行上市計劃可追溯至2014年，但先後因高管貪腐案件、內部治理混亂等因素多次擱淺。

2019年啓動的"三步走"改革方案雖引入中央匯金、大華銀行等戰略投資者，但效果有限。近年來高管層變動頻繁，行長職位曾空缺近三年，直至2025年6月才正式確定新任人選，管理穩定性備受質疑。

在當前監管趨嚴、競爭加劇的行業環境下，恆豐銀行需要在合規建設、資產質量、公司治理等多個維度實現全面提升，方能為最終實現上市目標奠定堅實基礎。頻發的違規事件表明，該行距離這一目標仍有相當距離。

分析人士指出，銀行業務的本質是風險管理，任何試圖通過技術手段規避監管要求的做法都將面臨更大的合規成本。恆豐銀行當前的挑戰在於如何在保持業務增長的同時，建立起與其規模相匹配的風控體系和合規文化。

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