三湘銀行上半年淨虧2.41億元，高管"換血"能否破解發展困局？

【文/羽扇觀金工作室】

作為中部地區首家開業的民營銀行，三湘銀行正經歷着前所未有的發展困境。

最新財報數據顯示，該行2025年上半年淨虧損2.41億元，與去年同期0.68億元的淨利潤形成鮮明對比，標誌着這家以製造業基因著稱的民營銀行首次陷入虧損泥潭。

據三湘銀行半年報披露，截至2025年6月末，該行總資產規模為517.44億元，較年初微降1.94%。更為嚴峻的是，報告期內營業收入僅為6.51億元，同比大幅下滑28.78%，直接導致淨利潤由盈轉虧。

回顧近年發展軌跡，三湘銀行的盈利能力呈現持續下滑態勢。數據顯示，2022年至2024年，該行淨利潤分別為3.53億元、3.29億元和1.32億元，三年間淨利潤縮水超過六成。這一趨勢在2025年上半年進一步惡化，虧損幅度超出市場預期。

資產質量方面的惡化更令人擔憂。2024年末，三湘銀行逾期率已升至4.27%的高位，不良貸款率在2023年達到1.75%。與此同時，該行撥備覆蓋率自2020年降至140.56%後，始終維持在170%以下的相對較低水平，風險緩衝能力明顯不足。

業務結構調整頻繁，戰略定位模糊

三湘銀行成立於2016年12月，由三一集團聯合同發集團、漢森製藥等9家湖南省內知名民營企業共同發起設立。作為國內唯一具有強制造業基因的民營銀行，其初期戰略定位相對清晰。

然而，從業務發展軌跡來看，該行戰略方向經歷了多次重大調整。成立初期，公司貸款佔據主導地位，2018年公司貸款餘額75.74億元，佔總貸款比重達57.02%。但自2019年起，三湘銀行開始大力發展個人貸款業務，個人貸款餘額快速攀升，2021年達到303.9億元，在總貸款中佔比高達81.07%。

更值得關注的是，該行個人貸款業務內部結構也頻繁調整。2018-2019年期間，個人消費貸款佔據主導；2020年開始，個人經營貸快速增長，2021年達到202.5億元的峯值；2022年後，個人經營貸急劇下滑，2024年降至百億元以下，而個人消費貸重新佔據主要地位。

這種頻繁的業務調整反映出該行在戰略定位上的搖擺不定，也在一定程度上影響了風險管控的連續性和有效性。

財報顯示，三湘銀行個人消費貸款業務高度依賴外部合作。2024年末，該行個人消費貸餘額為149.48億元，其中自營業務僅30.71億元，而互聯網機構合作業務高達119.27億元，佔比接近80%。

這種業務模式雖然能夠快速擴大規模，但也帶來了風險管控方面的挑戰。由於互聯網合作業務的風控主要依賴合作方，銀行對客户的直接瞭解和風險把控能力相對有限，一旦合作方風控標準發生變化或市場環境惡化，銀行面臨的風險敞口將顯著增加。

三湘銀行管理層在業績説明中表示，利潤大幅下降主要因為小微企業經營難度加大，作為主要服務普惠小微企業客户的金融機構，信用風險明顯上升。這一表態在一定程度上印證了該行風險管控能力的不足。

高管層大換血，新團隊面臨嚴峻考驗

面對業績下滑和風險上升的雙重壓力，三湘銀行在2025年上半年進行了大規模的高管調整。3月份，原行長夏博輝遞交辭呈，萬潔接任行長職務；同期，副行長宋源也離任；6月份，原董事長唐修國辭去相關職務，由原副董事長黃建龍接任董事長一職。

與此同時，該行還引入了兩名新任副行長——汪濤和孫健。值得注意的是，新任副行長孫健此前曾就職於招商銀行總行風險管理部和微眾銀行企業風險部，具有豐富的風險管理經驗，其加盟被市場視為該行加強風險管控的重要信號。

這次大規模的人事調整表明，股東方對於現狀的不滿和對變革的迫切需求。新的管理團隊能否在短時間內扭轉局面，將是決定三湘銀行未來發展前景的關鍵因素。

三湘銀行面臨的困境並非個案，而是當前民營銀行發展過程中普遍存在的問題的集中體現。作為銀行業的新興力量，民營銀行在成立初期往往能夠憑藉靈活的機制和創新的產品快速發展，但隨着監管趨嚴和市場競爭加劇，其發展模式的可持續性面臨嚴峻考驗。

特別是在當前經濟下行壓力較大的背景下，小微企業經營困難加劇，民營銀行作為普惠金融的重要參與者，面臨着更大的信用風險衝擊。如何在支持實體經濟和控制風險之間找到平衡點，成為擺在所有民營銀行面前的共同課題。

對於三湘銀行而言，當務之急是儘快穩定業務發展節奏，建立更加完善的風險管控體系。新的管理團隊需要在以下幾個方面着重發力：

首先，明確戰略定位，避免業務方向的頻繁調整。作為具有製造業基因的民營銀行，應當充分發揮自身優勢，專注服務製造業產業鏈上下游企業，而非盲目追求規模擴張。

其次，加強風險管控能力建設，特別是在互聯網合作業務方面，需要建立更加嚴格的准入標準和監控機制，確保風險可控。

最後，優化收入結構，提高中間業務收入佔比，減少對利差收入的過度依賴，增強盈利能力的穩定性。

三湘銀行的發展困境是當前民營銀行面臨挑戰的一個縮影。在新的管理團隊領導下，該行能否成功走出困境，不僅關係到自身的未來發展，也將為整個民營銀行行業的轉型升級提供重要的經驗借鑑。市場和投資者都在密切關注這家中部地區首家民營銀行的轉型之路。

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