穩中求進，興業銀行以“五篇大文章”繪就高質量發展新圖景

面對複雜多變的全球宏觀經濟環境與“低利率、低息差、高風險、強監管”的行業挑戰，興業銀行於2025年上半年交出了一份韌性凸顯、穩中有進的業績答卷。

核心業績指標穩健，盈利能力邊際修復

截至2025年6月末，興業銀行資產規模突破10.61萬億元，存款餘額增長6.10%，貸款結構持續優化，尤其是在淨利潤方面實現歸屬於母公司股東淨利潤431.41億元，同比增長0.21%，增速較一季度由負轉正。

在息差普遍收窄的行業背景下，興業銀行淨息差為1.75%，顯著優於行業平均水平（1.42%）。通過優化負債結構、壓降高息存款、拓展低成本結算性資金，該行一般性存款付息率同比下降30個基點，同業存款付息率下降54個基點，有效對沖資產收益率下行壓力，穩住利息淨收入基本盤。

除了關鍵經營指標保持平穩，興業銀行更以國家戰略為引領，聚焦“科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融”五篇大文章，持續鍛造差異化競爭力。在綠色金融、科技金融等領域貸款餘額均保持兩位數增長，不良率均低於對公貸款平均水平，顯示出業務拓展與風險控制的均衡能力。同時，該行在客户服務、財富管理、數字化轉型等方面取得多項突破，零售與對公客户數量穩步提升，核心業務板塊協同增長。

這份中期業績不僅體現了興業銀行以“價值銀行”為戰略目標的結構性變革成果，更折射出其在服務實體經濟、防範金融風險過程中的持續努力與戰略定力。透過數據可見，興業銀行正在以紮實的經營底色和清晰的戰略佈局，穩步書寫高質量發展的高階路徑。

資產質量穩中向好，風險成本持續下降

興業銀行堅持“管好風險再做業務”的理念，資產質量保持穩健。截至6月末，不良貸款餘額634.93億元，較上年末增加20.16億元；不良貸款率1.08%，較上年末上升0.01個百分點，與一季度持平。關注貸款率和逾期貸款率分別為1.66%和1.53%，分別較年初下降0.05和0.06個百分點；撥備覆蓋率為228.54%，風險抵補能力充足。

在房地產、地方政府融資平台、信用卡等重點風險領域，該行新發生不良同比分別下降46%、100%和7.5%，風險峯值已過，資產質量拐點進一步確認。同時，減值計提同比下降12.19%，業務管理費下降0.22%，實現風險成本與管理成本“雙降”。

在盈利能力方面，公司實現營業收入1,104.58億元，同比下降2.29%，但降幅較一季度收窄1.29個百分點。值得關注的是，公司實現歸屬於母公司股東的淨利潤431.41億元，同比增長0.21%，增速較一季度由負轉正，這在息差收窄的行業背景下尤為不易。利息淨收入737.55億元，同比下降1.52%，主要受息差收窄影響，但通過加強資產負債組合管理，有效控制了淨息差降幅。

深耕“五篇大文章”，賦能高質量發展

興業銀行圍繞國家戰略，深耕科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”，推動業務結構向“輕資本、輕資產、高效率”轉型。

在科技金融方面，公司以高標準建設為行動主線，錨定“科技-產業-金融”良性循環。截至報告期末，合作科技金融客户34.42萬户，較上年末增長6.07%；科技金融融資餘額2.01萬億元，增長14.18%；科技金融貸款餘額1.11萬億元，增長14.73%，貸款不良率0.97%，低於企金貸款平均水平，均位列股份制銀行第一。

綠色金融是興業銀行的傳統優勢。公司將“綠水青山就是金山銀山”理念融入產品與服務創新實踐。截至報告期末，合作綠色金融客户8.65萬户，增長20.36%；綠色金融融資餘額2.43萬億元，增長10.71%；綠色貸款餘額10,756.26億元，增長15.61%，餘額保持股份制商業銀行第一位，不良率0.57%，低於企金貸款平均水平。公司深耕“降碳減污”重點領域，推動“綠色+產業”深度融合，並設立“戰略與ESG委員會”，強化政策支持和人才建設，持續優化“集團多元產品+雙碳服務專業產品+重點行業解決專案”三個層級的綠色金融產品與服務體系。

普惠金融方面，興業銀行圍繞“區域+行業”經營策略和“產品線上化、場景數字化”雙主線，構建數字普惠金融服務體系。普惠小微貸款餘額達5,849.32億元，增長5.22%；新發放普惠小微貸款平均利率為3.07%。公司持續優化“興速貸”產品體系，並精耕“興業普惠”平台，註冊用户增至50.06萬户，增長30.20%，累計解決融資需求4,415.50億元。在服務鄉村振興方面，涉農貸款餘額5,294.02億元，增長7.31%。

在養老金融領域，該行積極響應國家應對老齡化戰略，推動養老金金融、養老服務金融、養老產業金融三大板塊融合發展。截至報告期末，公司60週歲及以上客户達1,086.43萬户，增長6.75%；綜合金融資產超1.11萬億元，增長6.73%。個人養老金開户數719.14萬户，位居同業前列，並創新落地全國首單養老牀位使用率掛鈎貸款。

對於數字金融，興業銀行堅持“科技興行”方略，深入推進“人工智能+”行動，構建“6+X”AI能力體系，打造12類AI應用範式。手機銀行月活用户數同比增長8.40%，興業普惠註冊用户數增長30.20%。公司自主研發綠色金融業務系統與雙碳管理平台，已錄入4.9萬户企業碳賬户和518.72萬户個人碳賬户。

鍛造核心能力，構建價值銀行

報告期內，興業銀行持續提升“戰略執行、客户服務、投資交易、全面風控、管理推動”五大核心能力，以此穿越低利率週期，支撐價值銀行建設。

戰略執行能力方面，興業銀行聚焦“輕資產、輕資本、高效率”目標，重塑價值創造模式，從“高收益資產-高成本負債”轉向“低成本負債-穩收益資產”組合。在“做強負債”上，各項存款餘額5.87萬億元，增長6.10%，企金和零售存款均實現大幅增長，付息率逐步下降。在“做優資產”上，以服務實體經濟為宗旨，加快綠色、科技、製造業等重點領域資產投放，各領域貸款同比多增顯著。在“做大中收”上，手續費及佣金淨收入同比增長2.59%，投行、資管、財富和託管業務均實現良好增長。其中，非金融企業債務融資工具承銷規模市場排名第二，境外債券承銷規模位列中資股份制商業銀行第一。

客户服務能力持續提升，該行聚焦“以客户為中心”理念，健全分層分類經營體系。零售客户數達1.12億户，增長1.63%，其中雙金客户、私行客户分別增長8.34%和9.40%，有42.07萬户零售基礎客户提升至雙金及私行客户。企金客户數160.08萬户，增長4.26%，潛力及以上客户、價值客户分別增長5.57%、6.32%。同業客户方面，公司基本實現對境內主要行業同業法人客户的合作全覆蓋，致力於成為同業機構的“四個主辦”銀行。董事長呂家進強調，“堅持以人民為中心。以市場需求為導向，持續深化金融供給側結構性改革，完善多層次、多元化產品服務體系，更好覆蓋城鄉、銜接境內境外、融合線上線下，有效滿足‘大中小微個’各類客羣、‘老中青幼’全生命週期需求。” 這指明瞭興業銀行在客户服務上秉持的理念。

投資交易能力不斷完善“研究-決策-執行”一體化機制，暢通“大投行、大資管、大財富”價值循環鏈。公司靈活把握市場波段機會，在債券和FICC領域取得較好成效，持續推進“大投行、大資管、大財富”融合發展。轉型投行FPA達3.26萬億元，增長7.55%。興銀理財管理規模保持市場第二，興業基金和興業信託管理規模也實現快速增長。

全面風險控制能力持續做實。該行樹立“管好風險再做業務”理念，構築“研究+業務+風險”三位一體研究賦能機制，並推進風控數字化轉型。在重點領域風險化解上，房地產、地方政府債務、信用卡和零售貸款的風險狀況均得到有效控制或改善。呂家進指出，“清醒認識銀行是資金密集、風險易發的行業，必須始終把防範化解風險作為永恆主題，強化各類風險全面管、前瞻防、系統治，持續完善合規內控體系。” 這充分説明了興業銀行對風險管理的底線思維和系統化策略。

管理推動能力顯著提升。興業銀行以高質量黨建引領高質量發展，通過全面數字化轉型高效賦能業務發展，手機銀行月活用户數同比增長8.40%。同時，一體推進“三基”（基層員工、基本制度、基礎管理）“三化”（管理標準化、營銷體系化、運營數字化）建設，為基層減負賦能。在人才隊伍建設上，健全“外引活水+內育棟樑”的雙向賦能體系，加快乾部隊伍年輕化，並通過“興飛躍”、“興火·燎原”等競賽機制激活人才活力，持續推進“科技人才萬人計劃”、“綠色金融人才萬人計劃”等人才計劃。

整體來看，2025年上半年，興業銀行業績報勾勒出一幅穩健中求進取、挑戰中尋機遇的畫卷。通過深耕“五篇大文章”和持續鍛造核心能力，興業銀行不僅有效應對了外部環境的不確定性，更在服務國家戰略和實體經濟中展現了作為主流銀行的責任與擔當，為實現“十五五”良好開局打下堅實基礎，為建設中國式現代化貢獻着興業智慧與力量。