華夏理財遭金融監管總局重罰1200萬元，業績高增長難掩合規缺失

【文/羽扇觀金工作室】

9月12日，國家金融監督管理總局公佈行政處罰信息，華夏理財有限責任公司因投資運作不規範、系統管控不到位、監管數據報送不合規等違法違規行為，被處以1200萬元罰款。同時，公司相關責任人員王濤、張志濤被給予警告併合計罰款10萬元。

截圖來自國家金融監督管理總局

儘管面臨監管重罰，華夏理財在今年上半年卻呈現出業績高速增長的態勢。數據顯示，2025年上半年末，公司總資產達57.88億元，同比增長9.06%；實現營業收入6.54億元，同比增長29.5%；淨利潤達到3.81億元，同比增長21.73%。這一淨利潤增速在披露業績的22家理財子公司中名列前茅，佔比近七成的理財子公司淨利潤增速為正的行業中表現突出。

華夏理財成立於2020年9月，是第一家註冊在北京的股份制銀行理財子公司，由華夏銀行全資控股，註冊資本30億元。公司主要從事發行公募、私募理財產品、理財顧問和諮詢等資產管理相關業務。

業務發展方面，華夏理財近年來管理規模持續提升。截至2025年6月末，公司存續理財產品1419只，產品餘額9931.11億元，比上年末增長19.18%。上半年公司共發行733只產品，總募資近1.436萬億元，其中絕大部分為固定收益類產品，公募產品佔比高達98.5%。值得注意的是，華夏理財管理規模較年初增速達36.31%，是上半年理財規模增速最快的公司之一，已接近萬億俱樂部門檻。

關於違規整改情況，華夏理財9月12日在官網回應表示，公司誠懇接受監管處罰，已嚴格按照監管意見全面落實了整改工作要求。目前公司理財產品運作有序、業績穩健。華夏理財工作人員對媒體透露：“這是針對2023年風控管理以及內控的檢查中發現的問題進行的處罰，目前已經整改完畢。”

此次處罰並非華夏銀行體系近期首次受罰。9月5日，華夏銀行剛因貸款、票據、同業業務管理存在多項違規，被金融監管總局處以8725萬元罰款，這是2025年至今開出的金額最大的金融業罰單。接連的處罰事件表明金融監管部門正在加強對金融機構風險管理和數據治理的監管力度。

縱觀理財子公司行業，2025年上半年整體呈現出規模穩步增長、盈利能力提升的發展趨勢。截至6月末，管理規模超過“萬億”的理財子公司共有13家，其中以股份制銀行和部分城商行系的理財子公司擴張速度較快。在披露業績的22家理財子公司中，15家淨利潤增速為正，佔比高達68.18%。

此次對華夏理財的重罰，釋放出監管部門對理財子公司持續強化監管、從嚴問責的明確信號。在資管新規全面實施、理財業務淨值化轉型不斷深入的背景下，理財子公司的合規管理、風險控制與內部控制能力正迎來前所未有的嚴峻考驗。

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