債主8400家，債務1470億！中信信託簽下房地產業最大重整案

涉及8400餘家債權人、債務規模達1470億元的中國房地產行業最大規模司法重整案迎來新進展。

9月26日，金科地產集團股份有限公司（以下簡稱“金科股份”）發佈關於公司重整事項進展的公告。

公告指出，9月24日，金科股份及重慶金科與中信信託有限責任公司分別簽署《中信信託·金科股份破產重整專項服務信託信託合同》《中信信託·重慶金科破產重整專項服務信託信託合同》及其配套文件。

專項服務信託的簽署是金科重整計劃中的核心環節。根據重整計劃，中信信託設立破產服務信託，用作清償公司及重慶金科的普通債權，信託受益人則為金科股份債權人。

這一安排相當於把一部分資產“打包”成一個獨立的資產池，專門用於還債。合同的簽署標誌着這一複雜且關鍵的償債機制完成了法律架構的搭建，進入了實質性的落地操作階段。

此前，2024年4月22日，金科股份及全資子公司重慶金科房地產開發有限公司（簡稱“重慶金科”）分別收到重慶市第五中級人民法院送達的《民事裁定書》，五中院正式裁定受理公司及重慶金科的重整申請。

金科股份表示，2025年5月10日及11日，公司及重慶金科分別收到五中院送達的《民事裁定書》。五中院裁定批准《金科股份重整計劃》《重慶金科重整計劃》，並終止公司及重慶金科重整程序。後續，金科股份及重慶金科將進入重整計劃執行階段。

9月11日，金科股份為執行《重整計劃》轉增的52.94億股股份已全部登記至管理人開立的金科股份破產企業財產處置專用賬户。總股本已由53.40億股增加至106.34億股。截至目前，管理人已將30億股轉增股票（佔總股本的28.21%）由管理人證券賬户過户至全體重整投資人指定主體證券賬户。

根據金科股份此前發佈的消息，52.94億股轉增股本有兩方面用途，一是注入資金，轉增股票中的30億股用於引入重整投資人，其中12億股用於引入產業投資人，分別由上海品器聯合體、四川發展證券投資基金管理有限公司、長城資產受讓，形成“優質資本+央企AMC+地方國企”的投資組合，股票鎖定期為36個月；另外18億股用於引入財務投資人，鎖定期為12個月。二是償還債務，轉增股票中的22.94億股將根據重整計劃的規定，向普通債權人進行抵償債務，在12個月內分批解除鎖定。

上海證券報指出，金科股份普通債權在“現金+股票+信託收益權”組合下的清償率較破產清算情景增加約20個百分點。

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