年內首例！國元證券保代被移送審查起訴

近日，上市公司司爾特披露的移送審查起訴案件中，除公司內部多名前任高管涉案外，該案還牽扯出國元證券的一名保代，或為2025年首例保薦代表人被移送審查起訴的案例。

9月29日，安徽省司爾特肥業股份有限公司（以下簡稱為“司爾特”）公告稱，公司近日已收到宣城市公安局送達的《移送審查起訴告知書》和宣城市人民檢察院送達的《委託訴訟代理人/申請法律援助告知書》，公司前任高管及中介機構人員的職務侵佔案件已移送至宣城市人民檢察院審查起訴。

在犯罪嫌疑人名單中，除了司爾特前董事長金國清、前總經理金政輝（兩人系父子）等高管外，國元證券保薦代表人孫彬也赫然在列，涉嫌罪名分別為職務侵佔罪及非國家工作人員受賄罪。根據公司以往項目信息，孫彬曾擔任公司2起項目保薦人。

公告披露，“涉嫌的主要犯罪事實包括上述人員涉嫌利用職務之便，長期侵佔公司以及全資子公司貴州路發等的鉅額財產；涉嫌虛構尿素採購交易將公司資金轉出，再虛構有機肥銷售迴流部分資金並騙取政府補貼；涉嫌在虛構尿素採購交易的過程中接受虛開的增值税專用發票；涉嫌為實施上述犯罪行為而發生的非國家工作人員受賄等行為”。

據瞭解，這起案件始於2023年底，司爾特在新舊股東更替後進行的內部自查中發現子公司貴州路發賬目異常，部分管理人員可能利用職務之便，長期侵佔鉅額財產等情形。但在公司多次約談後，相關人員不配合公司自查且相繼辭職。因此，2024年1月17日，司爾特向寧國市公安局報案，並於次日披露公告，經寧國市公安局、宣城市公安局接力偵辦，最終確認多項資金被虛構交易轉移。

截至目前，司爾特相關案件尚處於審查起訴階段，有關涉案人員具體責任認定等關鍵信息，仍需等待司法機關的進一步披露。

據司爾特官網消息，10月15日，公司實際控制人袁啓宏一行先後前往司爾特寧國總部、宣城分公司及馬尾山礦業公司走訪調研，並列席了公司董事長、總經理袁其榮主持召開的專題座談會。

會上，就“金政輝等人涉嫌職務侵佔一案”，袁啓宏結合公安機關通報情況，向全體參會人員做正式通報。

袁啓宏提到，為求得證券服務中介機構部分人員幫助隱匿違法違規事實，不斷以虛構名目支付費用的方式，**聯合交易對方共同圍獵、收買公司聘請的證券服務中介機構工作人員，幫助其編造名義實現交易合法化。**這一公司內部犯罪團伙的涉嫌嚴重違法違規行為，給公司造成數億元的直接經濟損失。公司及董事會，務必要窮盡一切合法措施，從刑事、行政、民事三方面，對這一內部犯罪團伙給公司造成的直接資金損失以及有權部門已經或未來可能判處或決定的刑事罰金、税款及滯納金、行政罰款、索賠等，進行全方位立體追償。

據財聯社梳理，司爾特自2011年上市後，後續以發行公司債、定向增發、可轉債等方式在2014年到2019年間進行過4次再融資，且均由國元證券擔任保薦機構。而保代孫彬曾出現在司爾特兩起關鍵融資項目的保薦人名單中：一是2015年9月以定向增發的方式募資10.7億元；二是2019年發行面值8億元的可轉債項目。

進一步來看，公告披露的犯罪事實包括虛構尿素採購交易、虛構有機肥銷售等行為。孫彬參與的2015年定向增發項目期間，司爾特經營範圍尚未涉及有機肥；直至2019年4月發行可轉債時，公司經營範圍才新增生物有機肥、有機肥料業務。報道認為，孫彬涉罪身份或大概率源於2019年為司爾特提供可轉債發行保薦的證券服務項目。

據介紹，國元證券股份有限公司（國元證券）是由原安徽省國際信託投資公司和原安徽省信託投資公司作為主發起人，於2001年10月成立。2007年10月30日以股權分置改革為契機，借殼“北京化二”成功在深圳證券交易所上市。公司註冊資本4363777891元。

業務方面，國元證券業務範圍包括：證券經紀；證券投資諮詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產管理；融資融券；證券投資基金代銷；代銷金融產品；證券投資基金託管業務。

國元證券此前公佈的2024年報顯示，公司全年實現營業收入78.48億元，同比增長23.49%，創歷史新高；歸母淨利潤22.44億元，同比增長20.17%。資產規模突破1721億元。

儘管營收、淨利潤增長趨勢亮眼，但公司的投行業務卻呈下滑趨勢。財務數據顯示，2021年至2023年間，國元證券投行業務收入分別為9.44億元、7.66億元和2.90億元。到了2024年，投行業務收入已降至僅1.63億元，

收入低迷的背後，是國元證券的投行業務“風波不斷”。

2024年8月，負責國元證券投行業務的總裁助理、投資銀行部總經理王晨被帶走調查的消息在業界引發引發廣泛關注。

當時，國元證券相關負責人對澎湃新聞回應稱：“原投資銀行總部總經理王晨因個人原因正配合有關部門調查。公司已做出妥善安排，由公司執行委員會委員李洲峯分管公司投資銀行業務，擔任公司保薦業務負責人併兼任投資銀行總部總經理。”“公司各類業務經營和管理正常，不存在應披露而未披露的事項。”該負責人進一步指出。

據介紹，王晨是一名投行老將，1975年出生，畢業於武漢大學，早年在安徽省國際信託投資銀行部工作，2000年安徽省國際信託與安徽省信託投資公司合併，成立國元證券，王晨就此擔任國元證券投行部董事總經理，在國元證券任職時間超過20年。中證協官網信息顯示，2004年2月，王晨執業機構登記在國元證券；2012年10月，王晨的登記類別由“一般證券業務”，變更為“保薦代表人”。

此外，今年以來，國元證券已因投行業務違規多次被罰。

易董數據顯示，截至10月14日，包含持續督導業務在內的投行業務罰單已達118張，31家券商收到罰單。其中，國元證券以6張罰單的數量排名前列，違規類型多為“盡職調查不規範”。

近年來，為防範保代等中介人員違法犯罪，監管層持續加碼，構建全鏈條約束體系。

中證協2024年9月修訂的《保薦業務規則》中，在保代監管層面實現了兩大突破：一是新增 “分類名單D（暫停業務類）”，一旦被納入D類，保代將暫時失去簽字資格，直接影響職業發展；二是強化 “申報即擔責”，要求保代對項目申報材料的真實性、完整性終身負責，即使項目撤否也需留存責任記錄，倒逼保代在項目全週期保持審慎。

監管層推出的這一系列舉措，不僅是為了防範保代個人層面的違法違規行為，更核心的目標在於通過約束個體、強化責任，進一步壓實中介機構作為資本市場 “看門人” 的職責，從源頭維護資本市場的公平與秩序。

（觀察者網綜合財聯社、澎湃新聞及其他公開資料）

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