保險預定利率進入動態調整時代 人身險預定利率研究值定為2.34%

【環球網保險綜合報道】近日，金融監管總局人身保險監管司正式下發《關於建立預定利率與市場利率掛鈎及動態調整機制有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）。

《通知》明確指出，當普通型人身保險產品預定利率最高值連續兩個季度超過預定利率研究值25個基點及以上時，保險公司需及時下調新產品預定利率最高值，並在兩個月內完成新老產品的平穩切換。反之，若預定利率最高值連續兩個季度低於研究值25個基點及以上，則可適當上調新產品預定利率最高值，但原則上不得超過研究值。這一機制的實施，將確保保險公司的負債成本能夠“隨行就市”，提高市場化水平。

同日，中國保險行業協會組織召開了人身保險業責任準備金評估利率專家諮詢委員會例會，並公佈當前普通型人身保險產品預定利率研究值為2.34%。中國人壽、平安人壽、太保壽險、工銀安盛人壽等多家險企隨即公告，維持當前各險種預定利率最高值不變，即普通型保險2.5%、分紅險2.0%的預定利率最高值，以及萬能險1.5%的最低保證利率最高值。

隨着利率下行時代的到來，保險產品預定利率的下調已成為必然。近年來，預定利率已經經歷了多次下調，從2019年預定利率4.025%的年金險全面退出，到2023年保險預定利率從3.5%降至3.0%，再到2024年普通型保險產品預定利率從3.0%降至2.5%，分紅險和萬能險的預定利率也分別下調至2.0%和1.5%。

面對當前市場利率環境，業內人士普遍認為，保險預定利率或將進一步下調。中央經濟工作會議已經確定今年的貨幣政策為適度寬鬆的貨幣政策，市場利率仍處於下行趨勢。因此，保險公司需要提前做好新產品開發備案、渠道合作、人員培訓等應對準備，加強久期和利率風險管理，暢通資產端投資收益率向負債端定價的傳導機制。（陳十一）