京東金融與宏利基金聯合發佈個人養老金投資洞察報告

【環球網財經綜合報道】養老問題成為全球主要議題，個人養老金制度則成為應對養老保障問題的重要手段。2022年11月，個人養老金制度在我國36個城市（地區）先行實施，該制度實施兩年以來，市場接受度不斷，個人養老意識也在逐步提升。

據人社部數據顯示，我國個人養老金開户人數突破7000萬。個人養老金制度是做好養老金融“大文章”的重要內容，也是發揮金融功能性作用服務積極應對人口老齡化國家戰略的重要內容。發展好個人養老金既有助於更好滿足廣大居民積累養老資產的需要，也有助於實現全體人民共同富裕的中國式現代化。

1月16日，在京東金融與宏利基金共同舉辦的《中國個人養老金投資洞察報告（2025年）》（以下簡稱《報告》）發佈會上，人力資源和社會保障部基金監管局原局長唐霽松表示，“當前個人養老金制度試點成效顯著，開户人數超7000萬，產品供給豐富多樣，制度運行平穩有序。為推動個人養老金高質量發展，政府、企業、金融機構需協同發力，共同優化政策、提升服務、拓展產品。”

據介紹，《報告》基於1500份問卷調查結果，揭示了個人養老金的發展現狀：開户數量呈穩定增長態勢，但繳費水平與繳存上限存在較大差距；產品供給不足，不能滿足個性化需求；投資收益距離預期較遠，資產配置能力有待優化。同時，投資者對高權益產品表現出明顯偏好，説明產品供給、投資能力與投資者需求之間存在錯配。針對這些問題，《報告》在深入研究不同國家成功經驗後，給出了多項建議，如制定多税收優惠模式、設計更靈活的制度、提供更加豐富的資產供給等。

《報告》還深入分析了國內居民購買個人養老金的必要性。隨着人口老齡化加速，國內居民面臨“未富先老”的問題，養老壓力日益增大。因此，提前投資個人養老金，實現對養老保障的補充，已成為當下的重要選擇。

此外，《報告》還調研了不同年齡層居民的養老意識、養老儲備和個人養老金賬户使用情況。結果顯示，各年齡層養老意識都有所增強，但仍有部分受訪者表示還未思考過退休後的生活。嬰兒潮一代養老規劃意願最為強烈，而Z世代更注重體驗，千禧一代更注重當前現金流，X世代則更加註重投資期限設置靈活。

為滿足投資者的個性化需求，京東金融推出了“京東財富養老下滑曲線配置模型（JD-RGP）”。京東金融相關負責人介紹，公司參考海外模型構建思路，結合自身財富管理十年積累的用户洞察數據和調研數據，設計出適合中國資本市場風險收益表現的配置模型，同時附帶宏觀和微觀調節因子，用以指導不同養老業務場景的資產配置實踐。

上述負責人表示，公司相比其他個人養老金機構的優勢在於重視業務、投入大、擁有完善的基金選品和大類資產配置研究體系，以及與持牌投顧機構合作積累了大量好的投顧組合。對於如何提升投資者對個人養老金長期投資的認知和參與度，該負責人表示，關鍵在於引導投資者從追求高收益的幻覺中轉變為關注低風險的實際風險能力。

據悉，京東金融養老金業務經過兩年發展，已與10多家銀行合作，通過系統流程優化提升了用户體驗。同時，與金融機構深度合作，構建了全面的產品供應鏈，提供260多隻個人養老金基金產品及穩健的養老保險產品，滿足用户多樣化養老資金管理需求。（旺旺）