上市券商2024年業績“輪廓”初顯 4家頭部公司淨利潤均超百億元
本報記者 周尚伃
見習記者 於宏
1月24日晚間，國泰君安披露了2024年度業績快報、海通證券披露了2024年業績預告，至此，已有6家上市券商發佈了2024年業績快報、6家上市券商發佈了2024年業績預告，上市券商2024年整體業績表現“輪廓”初顯。
據記者梳理，上市券商2024年表現整體向好，中信證券、國泰君安、中國銀河、招商證券等4家頭部券商去年淨利潤均超100億元；部分中小券商業績表現也頗為亮眼。
頭部券商業績超預期
截至1月24日，共有6家上市券商發佈了業績快報，分別是中信證券、國泰君安、中國銀河、招商證券、國元證券、東北證券；6家上市券商發佈了業績預告，分別是海通證券、華西證券、華林證券、紅塔證券、第一創業、東興證券。整體來看，上市券商業績向好，多家券商預計實現營收、淨利潤“雙增長”。
目前，在上市券商發佈的2024年業績快報中，頭部券商表現出色。具體來看，2024年，中信證券實現營業收入637.89億元，同比增長6.19%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤217.04億元，同比增長10.06%。國泰君安實現營業收入434.06億元、同比增長20.1%，歸屬於上市公司所有者的淨利潤130.18億元，同比增長38.87%。中國銀河實現營業收入353.7億元，同比增長5.13%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤101.33億元，同比增長28.62%。招商證券實現營業總收入208.72億元，同比增長5.3%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤103.67億元，同比增長18.29%。值得關注的是，國泰君安總資產首次突破萬億元規模，達到10473.19億元、同比增長13.17%。
同時，部分中小券商業績表現亮眼。東北證券業績快報顯示，2024年，公司實現營業收入65.49億元，同比增長1.14%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤9.03億元，同比增長35.07%。國元證券業績快報顯示，2024年度，公司實現營業收入78.39億元，同比增長23.34%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤22.85億元，同比增長22.33%。
此外，還有6家上市券商發佈了2024年度業績預告。東興證券預計，實現歸屬於母公司所有者的淨利潤14.5億元至17億元，同比增長76.89%至107.38%。第一創業預計，實現歸屬於上市公司股東的淨利潤8.5億元至9.35億元，同比增長157.07%至182.77%。紅塔證券預計，實現歸屬於母公司所有者的淨利潤為7.66億元，同比增長145.34%。華西證券預計，實現歸屬於上市公司股東的淨利潤6.4億元至8.1億元，同比增長50.61%至90.61%。華林證券預計，實現歸屬於上市公司股東的淨利潤3.4億元至4.4億元，同比增長973.03%至1288.62%。此外，海通證券預計實現歸屬於母公司所有者的淨利潤為-34億元左右。
對於業績預虧原因，海通證券表示，主要是報告期內，公司境外金融資產估值大幅下降，投資收益和公允價值變動損益減少；境內市場股權融資規模下降，公司投行業務收入減少。目前，公司業務及經營狀況穩定，資產負債結構良好，流動性充裕。
業內人士推測，海通證券2024年境外金融資產估值大幅下降，可能是受到房地產企業債務重組方案不利變化的影響，對短期業績造成衝擊，但並非長期負面因素，長遠來看，有利於合併後公司的健康發展。
自營業務“功不可沒”
從目前已披露的上市券商業績預告和業績快報來看，2024年資本市場轉暖、自營業務取得較好收益等因素成為上市券商實現業績增長的重要驅動力。
關於2024年部分券商業績實現顯著增長的原因，自營業務“功不可沒”。中國銀河表示，業績實現增長，主要由於公司投資交易、財富管理等業務發展良好。東北證券也表示，主要因公司投資與銷售交易業務、財富管理業務和資產管理業務收入實現同比增長。第一創業表示，公司及時把握市場機會，自營投資業務收入同比大幅增長，投資銀行業務收入及證券經紀業務收入穩步增長。
值得關注的是，去年9月下旬以來資本市場活躍度大幅提升，市場交投情緒高漲，也為券商經紀業務等多業務線帶來利好，為券商業績增長提供強勁助力。國元證券表示，隨着資本市場活躍度提高，公司自營投資、財富信用等主營業務實現收入同比顯著增加。華西證券自營投資業務積極把握市場機遇，財富管理業務對市場行情快速反應、精準發力。華林證券財富管理線上業務收入同比大幅增加。
對於上市券商2024年整體盈利情況，方正證券研究所所長助理、金融首席分析師許旖珊表示：“預計2024年上市券商合計主營收入同比增長5.6%，歸母淨利潤同比增長14.7%。從單季度來看，預計上市券商2024年第四季度歸母淨利潤同比增長130%、環比增長15%。分業務來看，預計2024年經紀業務、投資業務為券商業績增長的主要驅動，預計2024年上市券商經紀業務淨收入、投行業務淨收入、資管業務淨收入、淨利息收入、淨投資收入分別同比增長16%、下滑34.9%、下滑2.4%、下滑17%、增長22.3%。”